Giao dịch ký quỹ vs. Hợp đồng tương lai: Hai anh em mạo hiểm của Tiền điện tử

Khi đã thử sức với cả giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai, tôi có thể nói với bạn rằng đây không phải là dành cho những người yếu tim. Trong khi mọi người đều thích nói về những khoản lợi nhuận 100x của họ, họ hiếm khi đề cập đến những tài khoản đã bị thổi bay.

Sự Thật Xấu Xí Về Giao Dịch Margin

Hãy để tôi rõ ràng: giao dịch ký quỹ về cơ bản là đánh bạc với tiền vay. Bạn đang vay tiền từ các nền tảng để khuếch đại lợi nhuận tiềm năng, nhưng bạn phải trả lãi từ NGÀY ĐẦU TIÊN. Tôi đã thấy quá nhiều nhà giao dịch bị thanh lý vì họ nghĩ rằng tiền điện tử "chắc chắn sẽ tăng" - thông báo trước: nó thường không tăng khi bạn cần.

Đòn bẩy 5-20% có thể có vẻ bảo thủ so với hợp đồng tương lai, nhưng đủ để xóa sạch tài khoản của bạn trong các thị trường crypto biến động. Hãy tin tôi, không có gì tồi tệ hơn việc nhìn vị thế của bạn bị thanh lý vì Bitcoin quyết định giảm 5% trong 10 phút.

Hợp đồng tương lai: Miền Tây hoang dã của đòn bẩy

Hợp đồng tương lai thì còn điên rồ hơn. Một số nền tảng cung cấp đòn bẩy lên tới 125%! Điều đó giống như việc gắn một bộ tăng áp tên lửa vào một chiếc xe đạp một bánh - thú vị cho đến khi bạn gặp tai nạn một cách ngoạn mục.

Khác với giao dịch ký quỹ xảy ra trên các thị trường giao ngay, hợp đồng tương lai là các công cụ phái sinh có thời hạn hết hiệu lực. Bạn thực chất đang đặt cược vào sự biến động giá mà không sở hữu tài sản. Tôi đã thấy các nhà giao dịch kiếm được tài sản hàng triệu đô la trong một đêm - và mất chúng nhanh chóng khi thị trường đi ngược lại với họ.

Tại sao chúng lại là những sinh vật khác nhau

Những khác biệt chính rất rõ ràng:

• Giao dịch ký quỹ xảy ra trong thị trường giao ngay, hợp đồng tương lai trong các công cụ phái sinh
• Đòn bẩy thường tối đa là 20%, hợp đồng tương lai có thể vượt quá 100%
• Margin yêu cầu thanh toán lãi suất, futures chỉ cần tài sản thế chấp
• Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn, các vị trí ký quỹ có thể là vĩnh viễn
• Giao dịch ký quỹ thu hút các nhà giao dịch ngắn hạn, hợp đồng tương lai hấp dẫn các nhà đầu tư dài hạn.

Cách Những Hệ Thống Này Bẫy Bạn

Hợp đồng tương lai ràng buộc người mua và người bán với các mức giá đã định sẵn bất kể điều kiện thị trường tại thời điểm đáo hạn. Cách tiếp cận có cấu trúc này thu hút các nhà giao dịch muốn tiếp cận tiền điện tử mà không phải xử lý ví và chìa khóa.

Giao dịch ký quỹ hoạt động khác - bạn gửi tài sản đảm bảo, vay vốn và bắt đầu trả lãi ngay lập tức. Các tài sản bạn mua trở thành tài sản đảm bảo, tạo ra một vòng xoáy nguy hiểm nếu giá giảm. Tôi đã thấy bạn bè bị gọi ký quỹ và mất tất cả khi họ không thể đáp ứng yêu cầu tài sản đảm bảo.

Những Mối Nguy Hiểm Ẩn Giấu

Cả hai phương pháp đều có thể phá hủy vốn của bạn nếu bạn không biết mình đang làm gì. Các nền tảng khiến nó có vẻ dễ dàng với giao diện bóng bẩy của họ, nhưng họ đang kiếm lợi từ những khoản thua lỗ của bạn. Sự biến động cực độ trong crypto làm cho những công cụ này đặc biệt nguy hiểm.

Sau nhiều năm trong lĩnh vực này, tôi cho rằng những công cụ này được thiết kế cho các nhà giao dịch tổ chức có đội ngũ quản lý rủi ro, chứ không phải cho các nhà đầu tư thông thường. Tuy nhiên, các nền tảng giao dịch phổ biến lại tiếp thị chúng một cách mạnh mẽ đến mọi người.

Hãy nhớ - nhà cái luôn thắng trong cuối cùng. Việc thanh lý của bạn là lợi nhuận của người khác.