Short-squeeze: trò chơi đẫm máu trên thị trường

Khi tôi lần đầu tiên gặp phải hiện tượng short squeeze, tôi như bị dội nước lạnh. Cảnh tượng này vừa mạnh mẽ vừa đáng sợ! Hãy tưởng tượng: giá đột nhiên tăng vọt lên, trong khi những người bán khống hoảng loạn chạy đi đóng vị thế của mình, trở thành nạn nhân bất đắc dĩ của chính chiến lược của họ.

Giải phẫu cạm bẫy thị trường

Cơn siết ngắn bắt đầu một cách khá dự đoán. Đầu tiên, thị trường tích lũy một khối lượng ngắn quan trọng - các nhà giao dịch, tin tưởng vào sự giảm giá, chiếm giữ tài sản và bán chúng. Nhưng khi giá bất ngờ đi lên, một cơn ác mộng thực sự được khởi động.

Tôi luôn bị ấn tượng bởi cơ chế tàn nhẫn này:

• Giá tăng - những người bán khống bắt đầu lo lắng
• Margin call buộc họ phải mua lại tài sản với giá tăng.
• Mỗi lần đóng như vậy chỉ làm tăng trưởng mạnh mẽ hơn.
• Cuộc hoảng loạn thực sự bắt đầu và thị trường biến thành một cuộc tắm máu

Những kẻ săn mồi trên thị trường

Điều tồi tệ nhất trong câu chuyện này là những tay chơi lớn hoàn toàn biết về điểm yếu của các nhà đầu tư bán khống và cố tình săn lùng họ. Các nhà giao dịch nhỏ đã tích lũy các vị thế bán khống? Tuyệt vời! Các cá voi bắt đầu mua vào một cách mạnh mẽ, kích thích một phản ứng dây chuyền.

GameStop vào năm 2021 – đó thực sự là một câu chuyện riêng. Đám đông nhà đầu tư bán lẻ đã thực sự xé nát các quỹ đầu cơ, đẩy giá cổ phiếu từ $20 lên $483. Nhưng hãy thành thật – trên thị trường tiền điện tử, những cú siết cổ kiểu này xảy ra gần như hàng tuần, và không có quy định nào có thể bảo vệ bạn khỏi điều đó.

Làm thế nào để sống sót và kiếm tiền?

Sự sống sót trong hỗn loạn này đòi hỏi một tâm trí lạnh lùng. Tôi đã học cách nhận ra dấu hiệu của sự siết chặt sắp xảy ra:

• Tỷ lệ bán khống bất thường cao trên thị trường
• Sự gia tăng đột ngột của khối lượng trong xu hướng tăng
• Thanh lý hàng loạt trên hợp đồng tương lai

Nhưng hãy cẩn thận! Săn lùng squeeze giống như chơi với lửa. Những chuyển động này không thể đoán trước, và thường thì những người chạy đi mua ở đỉnh squeeze lại trở thành những người nắm giữ cuối cùng các tài sản bị định giá quá cao.

Theo tôi, tốt hơn là nên cẩn thận khi chơi chống lại xu hướng rõ ràng. Thị trường là phi lý và có thể duy trì điều đó lâu hơn so với thời gian tài khoản ký quỹ của bạn có khả năng thanh toán.