Hiệu ứng thiên nga đen là gì?

"Thiên nga đen" - sự kiện có xác suất cực thấp, dẫn đến thảm họa. Chúng đặc biệt nguy hiểm đối với nền kinh tế. Các thị trường tài chính chịu ảnh hưởng nhiều nhất.

Lịch sử của thuật ngữ này thật thú vị. Mọi người đã tin rằng thiên nga chỉ có màu trắng. Nhưng vào năm 1697, mọi thứ đã thay đổi. Một người Hà Lan tên là Willem de Vlaming đã nhìn thấy những con thiên nga đen ở Australia. Đó là cách mà cái "không thể" đã sụp đổ.

Nassim Taleb, một giáo sư ở New York, đã viết một cuốn sách về điều này. Theo ông, "thiên nga đen" có ba đặc điểm:

• Dự đoán gần như không thể
• Hậu quả rất lớn
• Hindsight makes everything seem obvious

Chúng thể hiện như thế nào?

Nội dung của lý thuyết rất đơn giản - những điều không thể lường trước có thể đảo lộn mọi thứ. Taleb đặt ra câu hỏi: Liệu có thể biết trước tương lai bằng cách nhìn vào quá khứ?

Hãy nhớ đến gà tây trước Ngày Tạ Ơn. Nó được cho ăn mỗi ngày. Nó tin rằng - ngày mai cũng sẽ được cho ăn. Và sau đó... Ngày Tạ Ơn. Thật buồn. Chúng ta cũng thường nghĩ rằng ngày mai sẽ giống như hôm qua. Không phải lúc nào cũng đúng.

«Thiên nga đen» trong tài chính

1. Sụp đổ dot-com năm 2001

Cuối những năm 90. Các mức cao kỷ lục trên sàn giao dịch. Các công ty công nghệ đã bay lên tận mây xanh. Nhưng có điều gì đó đã không ổn:

• Không ai chuẩn bị cho sự sụp đổ, mặc dù tiền đã chảy như suối vào những startup đáng ngờ.
• Nasdaq đã sụp đổ 78,4%. Sa thải hàng loạt. Cơn ác mộng.
• Sau khi sụp đổ, mọi người trở nên thông minh như vậy: "Chắc chắn rồi, đó là một quả bóng!"

2. Cuộc khủng hoảng năm 2008

Có lẽ, cơn ác mộng kinh tế tồi tệ nhất kể từ thời kỳ Đại Suy thoái:

• Hầu hết các chuyên gia đã ngủ quên trước sự đến gần của cơn bão. Ngay cả Alan Greenspan sau đó cũng thừa nhận rằng ông không thấy điều này đang đến.
• Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng vọt lên 10%. Gần 4 triệu gia đình đã mất nhà. Lehman Brothers đã biến mất.
• Sau đó, mọi người bất ngờ "hiểu" lý do - các khoản vay dưới tiêu chuẩn. Như thể điều đó không rõ ràng từ trước.

3. Sụt giảm nhanh năm 2010

Cổ phiếu đã sụp đổ chỉ trong vài phút:

• Đột ngột. Hoàn toàn.
• Một triệu đô la đã biến mất trong một ngày.
• Hóa ra, một nhà giao dịch người Anh đã nghịch ngợm với các thuật toán. Ai mà có thể nghĩ ra điều đó?

4. Những biến động mới đến năm 2025

Thế giới tài chính không ngừng lại:

• Cú sốc địa chính trị. Thị trường đang chao đảo.
• Những cú xoay chuyển bất ngờ trong chính sách kinh tế của các quốc gia hàng đầu. Sự ổn định? Không nghe thấy.
• Sự cố công nghệ của các hệ thống thanh toán. Tiền bị kẹt giữa các châu lục.

Làm thế nào để nhà đầu tư sinh tồn?

"Những con thiên nga đen" sẽ lại xuất hiện. Khi nào? Không ai biết. Làm thế nào để chuẩn bị:

• Rải trứng vào nhiều giỏ khác nhau. Cổ phiếu, vàng, bất động sản.
• Đừng đặt tất cả vào một cược. Không bao giờ.
• Đảm bảo rủi ro. Đặc biệt là những rủi ro hiếm hoi có thể tiêu diệt mọi thứ.
• Tâm lý chuẩn bị cho cơn bão. Nó sẽ đến.
• Trong khủng hoảng, hãy tìm kiếm cơ hội. Khi mọi người đều bán — là lúc để mua.

"Thiên nga đen" sẽ không đi đâu cả. Có vẻ như đây là điều duy nhất có thể tin tưởng. Hiểu hiện tượng này là bước đầu tiên để sống sót trong thế giới tài chính đầy biến động.