Short-squeeze: sự thật cay đắng mà các nhà giao dịch thích phớt lờ

Short-squeeze (sự nén ngắn) – đây là cơn ác mộng trên thị trường cho tất cả những ai chơi theo chiều giảm. Tôi đã trực tiếp đối mặt với cái máy xay thịt tài chính này khi cố gắng kiếm tiền từ sự sụt giảm của một đồng tiền điện tử. Điều gì đã xảy ra? Tôi và những nhà giao dịch tự tin như vậy đã bị nghiền nát.

Cách hình thành bẫy tài chính cho các nhà đầu tư Short?

Tất cả bắt đầu từ sự tập trung đông đảo các vị thế ngắn. Chúng tôi, những người thông minh, nghĩ rằng đã tính toán mọi thứ – tài sản đã bị định giá quá cao, sắp sửa sụp đổ! Vay mượn từ các nhà môi giới, bán ra và chà xát tay trong sự mong đợi về sự sụp đổ.

Nhưng thị trường - một sinh vật không thể đoán trước. Đột nhiên từ hư không xuất hiện những tin tức bất ngờ hoặc một nhà đầu tư lớn bắt đầu mua vào tài sản. Giá tăng lên. Những người bán khống nhỏ lo lắng. Stop loss của họ bị kích hoạt.

Các nhà môi giới bắt đầu yêu cầu tài sản đảm bảo bổ sung hoặc cưỡng chế đóng các vị thế. Càng cao giá, càng nhiều người bán khống đổ xô ra thị trường, tuyệt vọng mua tài sản với bất kỳ mức giá nào. Điều này trở thành hiệu ứng domino – giá tăng vọt như tên lửa, và chúng ta chỉ còn lại những chiếc túi rỗng.

Tại sao điều này lại đau đớn như vậy?

Khác với sự giảm giá thông thường, nơi mà tổn thất của bạn bị giới hạn bởi vốn của bạn, khi giao dịch bán khống, về lý thuyết, bạn có thể mất NHIỀU hơn rất nhiều so với số tiền ban đầu. Đặc biệt là khi bạn chơi với đòn bẩy trên những sàn giao dịch chết tiệt này.

Bạn còn nhớ câu chuyện với GameStop không? Những chàng trai thông minh ở Phố Wall nghĩ rằng công ty này đã chết. Rồi đám đông các nhà đầu tư bán lẻ quyết định dạy cho họ một bài học. Chỉ trong vài ngày, cổ phiếu đã tăng vọt từ $20 đến $483! Nhiều quỹ đầu cơ suýt bị phá sản.

Trong crypto, những biến động như vậy là chuyện bình thường. Tôi đã thấy nhiều người trong vài giờ mất hết những gì họ tích lũy được trong nhiều năm. Đặc biệt là trên những altcoin có thanh khoản thấp, nơi mà những kẻ thao túng dễ dàng thiết lập những cái bẫy như vậy.

Làm thế nào để nhận biết sự siết chặt đến gần?

Tìm kiếm tỷ lệ vị thế ngắn bất thường cao. Nếu 70-80% nhà giao dịch đang mở vị thế ngắn với tài sản – đó thực sự là một quả bom hẹn giờ. Theo dõi sự tăng lên của phí vay tài sản – đó là tín hiệu đầu tiên.

Sự gia tăng khối lượng trong khi giá chỉ tăng nhẹ thường chỉ ra sự bắt đầu của một đợt khủng hoảng. Nếu bạn thấy rằng khối lượng tăng nhanh hơn giá – hãy chạy đi, những kẻ ngốc! Một cuộc tắm máu sẽ sớm bắt đầu.

Điều đáng buồn nhất là phân tích kỹ thuật trong những khoảnh khắc như vậy hoàn toàn vô dụng. Tất cả các biểu đồ và mô hình đẹp đẽ đều bị ném vào thùng rác khi bắt đầu các đợt thanh lý hàng loạt.

Hãy nhớ: trong giao dịch tiền điện tử, việc tăng lên do short-squeeze không phải là điều hiếm gặp, mà là điều bình thường. Và sau những lời hoa mỹ về "hiệu quả thị trường" thường ẩn chứa những người chơi lớn hơn, đang nuốt chửng những con cá nhỏ như chúng ta.