Giao dịch hợp đồng trong Tiền điện tử: Kiến thức thiết yếu cho người mới bắt đầu

Giao dịch hợp đồng tương lai có sẵn trên nhiều thị trường bao gồm cổ phiếu, hàng hóa và tiền điện tử - nhưng không được khuyến nghị cho các nhà giao dịch mới.

Những điểm rút ra cho người mê công nghệ

• Hợp đồng tương lai là các hợp đồng phái sinh để mua hoặc bán một tài sản vào một ngày trong tương lai với giá đã thỏa thuận.
• Hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch đảm bảo giá cụ thể và phòng ngừa rủi ro trước sự biến động giá trong tương lai.
• Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên hàng hóa, chỉ số chứng khoán như S&P 500, hoặc tiền điện tử như Bitcoin.
• Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến rủi ro đáng kể bao gồm cả đòn bẩy và các vấn đề về ký quỹ, với ít quy định hơn so với các thị trường chứng khoán truyền thống.

Hiểu về hợp đồng tương lai tiền điện tử

Hợp đồng tương lai là các hợp đồng phái sinh thiết lập một thỏa thuận để mua hoặc bán một tài sản vào một ngày và giá xác định trong tương lai.

Các tài sản này có thể dao động từ hàng hóa truyền thống như đậu nành và dầu đến các công cụ tài chính như cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi và các loại tiền điện tử ngày càng phổ biến như Bitcoin và Ethereum. Hợp đồng tương lai phục vụ cho nhiều đối tượng tham gia thị trường, bao gồm các nhà đầu tư, các nhà đầu cơ và các công ty cần giao hàng hoặc cung cấp vật lý cho tài sản cơ sở.

Hợp đồng tương lai tiền điện tử hoạt động tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống nhưng với tài sản kỹ thuật số là hàng hóa cơ sở. Ví dụ, hợp đồng tương lai Bitcoin cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá Bitcoin trong tương lai mà không nhất thiết phải sở hữu tiền điện tử thực tế.

Cách thức hoạt động của thị trường hợp đồng tương lai

Thị trường hợp đồng tương lai là một sàn giao dịch nơi mà các bên tham gia mua và bán hợp đồng tương lai. Trong các hợp đồng tiêu chuẩn, một bên đồng ý mua một số lượng chứng khoán hoặc hàng hóa nhất định để giao hàng vào một ngày cụ thể, trong khi bên kia cam kết cung cấp nó. Theo Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), hầu hết các bên tham gia thị trường hợp đồng tương lai là người tiêu dùng hoặc các nhà sản xuất hàng hóa thương mại/institutional. Tất cả các hợp đồng tương lai hàng hóa và quyền chọn phải được giao dịch thông qua các sàn giao dịch được quản lý bởi các cá nhân và công ty đăng ký với CFTC.

Khi xem xét các hợp đồng tương lai tiền điện tử cụ thể, các hợp đồng này giao dịch trên cả các sàn giao dịch truyền thống và các nền tảng tài sản kỹ thuật số chuyên biệt, cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều cách khác nhau để tiếp cận với sự biến động giá của tiền điện tử.

Ứng dụng thực tiễn của hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai cung cấp một cơ chế để bảo đảm giá cụ thể và bảo vệ chống lại những biến động giá tiềm ẩn. Để hiểu cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai, hãy xem xét ví dụ này với nhiên liệu máy bay:

• Một hãng hàng không muốn khóa giá nhiên liệu có thể mua hợp đồng tương lai để đảm bảo một lượng nhiên liệu phản lực nhất định cho việc giao hàng trong tương lai với mức giá đã chỉ định.
• Một nhà phân phối nhiên liệu có thể bán hợp đồng tương lai để đảm bảo thị trường ổn định cho sản phẩm của họ và bảo vệ khỏi sự giảm giá bất ngờ.
• Cả hai bên đồng ý với các điều khoản cụ thể: Để trao đổi 1 triệu gallon nhiên liệu trong 90 ngày với giá $3 mỗi gallon.

Trong các thị trường tiền điện tử, các nguyên tắc tương tự được áp dụng:

• Một hoạt động khai thác tiền điện tử có thể sử dụng hợp đồng tương lai để khóa giá cho việc sản xuất Bitcoin trong tương lai của họ.
• Các nhà đầu tư tổ chức có thể sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin để phòng ngừa cho các khoản nắm giữ tiền điện tử trực tiếp của họ.
• Các nhà giao dịch có thể suy đoán về sự biến động giá mà không phải lo lắng về vấn đề bảo mật ví kỹ thuật số.

Cả hai kịch bản đều bao gồm những người bảo hiểm—các thực thể có lợi ích kinh doanh thực sự trong tài sản cơ sở, những người sử dụng hợp đồng tương lai để quản lý rủi ro giá cả. Tuy nhiên, nhiều người tham gia thị trường là những nhà đầu cơ, những người nhằm mục đích kiếm lợi từ những thay đổi giá trong chính các hợp đồng mà không có ý định nhận hàng hóa cơ sở.

Giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử

Trong khi hàng hóa đại diện cho một phần đáng kể của giao dịch hợp đồng tương lai, hợp đồng tương lai tiền điện tử đã trở nên rất phổ biến. Những hợp đồng này cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin và Ethereum mà không cần sự phức tạp của ví tiền điện tử và lưu trữ.

Hợp đồng tương lai tiền điện tử mang lại một số lợi ích cho các trader:

• Cơ hội đòn bẩy cho phép các vị trí lớn với cam kết vốn tương đối nhỏ
• Khả năng nắm giữ cả vị thế dài và ngắn, hưởng lợi từ sự biến động giá theo cả hai hướng
• Môi trường giao dịch được quản lý với các thông số hợp đồng tiêu chuẩn

Nhiều nhà giao dịch đánh giá cao hợp đồng tương lai tiền điện tử vì chúng cung cấp khả năng tiếp xúc với các tài sản kỹ thuật số dễ biến động trong khi có thể giảm bớt một số rủi ro bảo mật liên quan đến việc sở hữu tiền điện tử trực tiếp.

Hiểu biết về các thông số hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai, được giao dịch trên các sàn giao dịch, có các thông số tiêu chuẩn rõ ràng xác định tất cả các tham số hợp đồng:

• Đơn vị đo lường ( ví dụ: một Bitcoin, năm Ethereum )
• Phương thức thanh toán (giao hàng thực tế hoặc thanh toán bằng tiền mặt)
• Số lượng hợp đồng ( bao nhiêu tài sản được bảo hiểm )
• Đơn vị tiền tệ ( thường là USD cho các hợp đồng tương lai tiền điện tử chính )
• Tiền tệ báo giá (cách hợp đồng được định giá)
• Các yếu tố chất lượng ( đặc biệt có liên quan đến hợp đồng tương lai hàng hóa )

Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử, hầu hết các hợp đồng tương lai sử dụng thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao hàng vật lý, loại bỏ nhu cầu xử lý tài sản kỹ thuật số thực tế khi hợp đồng hết hạn. Điều này đơn giản hóa quy trình cho các nhà đầu cơ chỉ quan tâm đến việc tiếp xúc với giá cả hơn là sở hữu các loại tiền điện tử cơ bản.

Rủi ro chính: Đòn bẩy và ký quỹ trong hợp đồng tương lai tiền điện tử

Nhiều nhà giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng đòn bẩy đáng kể để khuếch đại những biến động giá tương đối nhỏ thành những lợi nhuận đáng kể có thể biện minh cho thời gian và nỗ lực của họ.

Tuy nhiên, việc vay mượn làm tăng rủi ro: Nếu thị trường di chuyển ngược lại vị thế của bạn một cách mạnh mẽ hơn dự đoán, bạn có thể mất nhiều hơn số vốn ban đầu của mình. CFTC cảnh báo rõ ràng rằng hợp đồng tương lai là những công cụ phức tạp và có tính biến động cao, không được khuyến nghị cho các nhà đầu tư cá nhân.

Các quy tắc đòn bẩy và ký quỹ trong thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử thường dễ dãi hơn so với giao dịch chứng khoán truyền thống. Một số nền tảng có thể cung cấp tỷ lệ đòn bẩy 10:1, 20:1, hoặc thậm chí cao hơn, tùy thuộc vào hợp đồng và khu vực pháp lý—cao hơn đáng kể so với những gì thường có trong thị trường chứng khoán.

Đòn bẩy cao tạo ra khả năng sinh lời lớn hơn nhưng cũng làm tăng đáng kể khả năng thua lỗ: Với đòn bẩy 10:1, một sự thay đổi giá chỉ 5% có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ 50% trên khoản đầu tư của bạn. Sự biến động này đòi hỏi phải có quản lý rủi ro kỷ luật và quy mô vị trí để tránh tiếp xúc quá mức khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử.

Nếu rủi ro như vậy có vẻ quá mức, hãy xem xét khám phá giao dịch quyền chọn như một chiến lược thay thế với các tham số rủi ro được xác định.

Bắt đầu với giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử

Bắt đầu với giao dịch hợp đồng tương lai thì khá đơn giản. Đầu tiên, hãy mở một tài khoản với một nhà môi giới hỗ trợ các thị trường bạn mong muốn. Khi đăng ký, hãy chuẩn bị cho những câu hỏi về kinh nghiệm đầu tư, thu nhập và tài sản ròng của bạn—những điều này giúp xác định mức độ rủi ro phù hợp cho tài khoản của bạn về yêu cầu ký quỹ và giới hạn vị thế.

Cấu trúc hoa hồng và phí rất khác nhau giữa các nền tảng. Một số nhà môi giới cung cấp các công cụ nghiên cứu và phân tích phong phú, trong khi những người khác chỉ cung cấp dịch vụ thực hiện cơ bản với ít tài nguyên bổ sung.

Nhiều nền tảng giao dịch cung cấp tài khoản tập luyện với các quỹ ảo. Giao dịch "giấy" này cho phép bạn kiểm tra các chiến lược mà không có nguy cơ mất vốn thực—một công cụ vô giá cho người mới bắt đầu. Ngay cả những nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng thường sử dụng tài khoản mô phỏng để thử nghiệm các cách tiếp cận mới trước khi triển khai chúng trên các thị trường thực.

Đối với những người mới bắt đầu với hợp đồng tương lai tiền điện tử, việc dành thời gian đáng kể trong một môi trường thực hành là điều rất được khuyến nghị trước khi cam kết với các khoản tiền thật. Một số nền tảng cung cấp quyền truy cập đầy đủ vào các công cụ phân tích của họ trong những môi trường giao dịch ảo này, cho phép thử nghiệm và phát triển chiến lược một cách toàn diện.