Vị trí Mua và Bán trong Giao dịch: Các Khái niệm Cơ bản cho Nhà đầu tư

Các vị trí "Dài" (Long)?

Một vị thế dài đại diện cho một chiến lược đầu tư trong đó nhà giao dịch mua một tài sản với mong đợi rằng giá của nó sẽ tăng trong tương lai. Khi mở một vị thế dài, nhà đầu tư trở thành chủ sở hữu của tài sản, đặt cược vào sự gia tăng giá trị của nó trên thị trường.

Cơ chế của một vị thế dài:

• Tài sản được mua với một mức giá xác định
• Giữ trong khoảng thời gian mong muốn
• Bán khi giá đạt mục tiêu lợi nhuận

Ví dụ thực tế: Bạn mua 1 Bitcoin với giá $60,000, dự đoán rằng giá trị của nó sẽ tăng lên $70,000. Nếu thị trường phát triển như dự kiến, khi bán bạn sẽ thu được lợi nhuận là $10,000 (không tính đến phí và các chi phí hoạt động khác).

Các vị trí "Cortas" (Short) là gì?

Một vị thế ngắn là một chiến lược tinh vi hơn nơi trader vay một tài sản để bán ngay lập tức trên thị trường, với cam kết sẽ mua lại sau đó. Chiến lược này dựa trên kỳ vọng rằng giá của tài sản sẽ giảm.

Cơ chế của một vị trí bán khống:

• Tài sản được vay từ một nhà môi giới
• Được bán ngay lập tức với giá hiện tại của thị trường
• Mua lại khi giá giảm
• Tài sản được trả lại cho người cho vay, giữ lại phần chênh lệch.

Ví dụ thực tiễn: Bạn vay mượn 10 cổ phiếu có giá $100 mỗi đơn vị và bán chúng, nhận được $1,000. Nếu giá giảm xuống $80 mỗi cổ phiếu, bạn có thể mua lại 10 cổ phiếu với giá $800 và trả lại cho người cho vay, thu được $200 lợi nhuận ( không bao gồm hoa hồng và chi phí liên quan ).

Phân tích rủi ro trong các vị trí dài và ngắn

🔵 Rủi ro trong các vị trí dài

Rủi ro trong một vị trí dài là giới hạn ở khoản đầu tư ban đầu. Trong kịch bản tệ nhất, nếu giá của tài sản giảm xuống còn không, tổn thất tối đa sẽ tương đương với vốn đầu tư. Đặc điểm này khiến các vị trí dài thường được coi là ít rủi ro hơn từ góc độ quản lý rủi ro.

🔵 Rủi ro trong các vị thế bán khống

Rủi ro trong một vị trí bán khống là về lý thuyết là không giới hạn. Điều này là do không có giới hạn trên cho giá mà một tài sản có thể đạt được. Nếu giá tăng đáng kể thay vì giảm như đã dự kiến, các khoản lỗ có thể tăng lên nhanh chóng và vượt xa số tiền đầu tư ban đầu, đặc biệt là trong các thị trường biến động như thị trường tiền điện tử.

Sự bất đối xứng rủi ro này là một yếu tố quan trọng mà mọi nhà đầu tư phải xem xét trước khi thực hiện các chiến lược giao dịch bao gồm các vị thế bán trong danh mục đầu tư của họ.