Tiền điện tử phái sinh: hướng dẫn cho các nhà giao dịch mới bắt đầu

Những điều cần biết cho người mới về hợp đồng tương lai

Nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu sử dụng hợp đồng tương lai không đúng mục đích, biến giao dịch thành một dạng roulette - cố gắng đoán hướng di chuyển của giá và hy vọng từ một số tiền nhỏ (10-100$) có thể kiếm được hàng triệu. Đáng tiếc, cách tiếp cận này thường dẫn đến việc mất toàn bộ tiền gửi.

Nếu bạn vừa mới bắt đầu con đường giao dịch tiền điện tử, bạn nên làm quen với giao dịch giao ngay trước và từ từ tích lũy kiến thức trước khi chuyển sang hợp đồng tương lai.

Hợp đồng tương lai và ứng dụng thực tiễn của chúng

Hợp đồng tương lai là các công cụ tài chính phái sinh cho phép ký kết thỏa thuận mua hoặc bán tài sản cơ sở với giá đã được xác định trước vào một thời điểm nhất định trong tương lai. Trong thế giới tiền điện tử, các hợp đồng tương lai đóng vai trò quan trọng, đặc biệt trong chiến lược phòng ngừa rủi ro.

Đầu tư phòng ngừa tiền điện tử bằng hợp đồng tương lai

Hedging là gì?

Hedging là một chiến lược giảm thiểu rủi ro tài chính bằng cách mở các vị thế đối lập trên các thị trường khác nhau. Trong bối cảnh tiền điện tử, hedging có nghĩa là sử dụng thị trường hợp đồng tương lai để bảo vệ các khoản đầu tư trên thị trường giao ngay khỏi những biến động giá không thuận lợi.

Ví dụ thực tế về phòng ngừa rủi ro

Giả sử bạn đã mua 1 Bitcoin trên thị trường giao ngay với giá $100,000 và muốn bảo vệ khoản đầu tư của mình khỏi khả năng giá giảm. Để làm điều này, bạn có thể sử dụng hợp đồng tương lai.

Chiến lược phòng ngừa từng bước:

1. Mua Bitcoin trên thị trường giao ngay:

   • Bạn đang mua 1 BTC với giá $100,000 trên thị trường giao ngay.

2. Mở vị thế bán trên thị trường hợp đồng tương lai:

   • Chuyển sang sàn giao dịch hợp đồng tương lai.
   • Mở vị thế bán (short) trên hợp đồng tương lai BTC với khối lượng tương tự — 1 BTC.

Các kịch bản phát triển sự kiện khả thi:

1. Giá Bitcoin giảm xuống 95.000 đô la:

   • Vị thế giao ngay: Giá trị BTC của bạn giảm xuống còn $95,000 (lỗ $5,000).
   • Vị thế hợp đồng tương lai: Giá hợp đồng tương lai cũng giảm xuống $95,000.
     • Bởi vì bạn đã mở một vị thế bán, bạn kiếm tiền từ việc giá giảm. Lợi nhuận của bạn từ giao dịch hợp đồng tương lai sẽ là $5,000.
   • Kết quả cuối cùng: Thua lỗ trên thị trường giao ngay ($5,000) được bù đắp hoàn toàn bởi lợi nhuận trên hợp đồng tương lai (+$5,000), điều này giữ giá trị tài sản của bạn.

2. Giá Bitcoin tăng lên $105,000:

   • Vị thế giao ngay: Giá trị BTC của bạn tăng lên $105,000 (lợi nhuận $5,000).
   • Vị thế hợp đồng tương lai: Giá hợp đồng tương lai cũng tăng lên $105,000.
     • Do vị thế ngắn, bạn sẽ bị lỗ khi giá tăng. Lỗ của bạn trong giao dịch hợp đồng tương lai sẽ là 5.000 đô la.
   • Kết quả cuối cùng: Lợi nhuận từ giao dịch giao ngay ($5,000) được bù đắp bởi khoản lỗ từ hợp đồng tương lai (-$5,000), điều này cũng giữ cho vốn của bạn ổn định.

Các loại hợp đồng tương lai trong thế giới tiền điện tử

Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện đại, có một số loại hợp đồng tương lai:

1. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn (Perpetual) — không có ngày hết hạn và sử dụng cơ chế tài trợ để đưa giá hợp đồng về giá giao ngay.

2. Hợp đồng tương lai có thời hạn - có ngày hết hạn cố định, sau đó sẽ tiến hành thanh toán.

3. Hợp đồng tương lai tuyến tính — ký quỹ và thanh toán được thực hiện bằng các đồng tiền ổn định ( chẳng hạn như USDT).

4. Hợp đồng tương lai đảo ngược - tiền ký quỹ và thanh toán được thực hiện bằng tiền điện tử cơ bản.

Quản lý rủi ro khi giao dịch hợp đồng tương lai

Khi sử dụng hợp đồng tương lai, điều quan trọng là phải nhớ một số yếu tố rủi ro chính:

• Biến động cao — thị trường tiền điện tử có đặc điểm là sự dao động giá đáng kể.
• Đòn bẩy — tăng cường cả lợi nhuận tiềm năng lẫn tổn thất có thể xảy ra.
• Rủi ro thanh lý — trong trường hợp giá di chuyển không thuận lợi và mức ký quỹ không đủ, vị thế có thể bị đóng cưỡng chế.
• Cơ chế tài trợ — trong hợp đồng tương lai vô thời hạn có thể dẫn đến chi phí hoặc thu nhập bổ sung.

Kết luận

Hedging bằng hợp đồng tương lai là một công cụ hiệu quả để bảo vệ các khoản đầu tư tiền điện tử khỏi rủi ro thị trường. Tuy nhiên, phương pháp này yêu cầu kiến thức và kinh nghiệm nhất định, vì vậy các nhà giao dịch mới được khuyến nghị bắt đầu với số tiền nhỏ và dần dần nâng cao khả năng của mình trong lĩnh vực này.

Việc theo dõi thường xuyên tình hình thị trường và quản lý rủi ro một cách khôn ngoan sẽ giúp giảm thiểu tổn thất có thể xảy ra và đảm bảo sự ổn định cho các khoản đầu tư của bạn. Hãy đầu tư một cách thông minh, tránh các đầu tư mang tính đầu cơ cao và dựa vào sự hiểu biết sâu sắc về thị trường để đưa ra quyết định.