Đi dài so với đi ngắn: Giải thích về các chiến lược giao dịch cơ bản

Giao dịch trên các thị trường tài chính xoay quanh hai chiến lược cơ bản: mua vào và bán khống. Là một người đã trải qua thực tế, tôi sẽ giải thích những chiến lược này thực sự có nghĩa gì và chúng hoạt động như thế nào trong các tình huống thực tế.

Đi dài: Cược vào sự tăng giá

Mua dài có nghĩa là bạn kỳ vọng giá sẽ tăng. Về mặt thực tiễn, khi bạn mua bất kỳ tài sản nào - cho dù đó là Bitcoin, cổ phiếu, hay vàng - bạn đang giữ vị thế dài.

Cơ chế rất đơn giản: mua ở mức giá thấp hơn, bán ở mức giá cao hơn và bỏ túi phần chênh lệch. Đây là hình thức giao dịch trực quan nhất vì nó phù hợp với mong muốn tự nhiên của chúng ta là mua những thứ tăng giá trị.

Ví dụ, nếu bạn mua một Bitcoin với giá 50.000 đô la và sau đó bán nó với giá 65.000 đô la, bạn đã kiếm được 15.000 đô la lợi nhuận từ vị thế dài của mình. Đơn giản thôi.

Sự đẹp đẽ của việc đi dài là tổn thất tiềm năng của bạn chỉ giới hạn ở khoản đầu tư ban đầu, trong khi lợi nhuận tiềm năng của bạn về lý thuyết là không giới hạn. Thị trường chỉ có thể giảm xuống bằng không, nhưng nó có thể tăng lên vô hạn.

Bán khống: Kiếm lợi từ sự giảm giá

Đi ngắn là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Chiến lược này cho phép bạn kiếm lợi khi giá giảm - điều này là không thể trong các thị trường giao ngay truyền thống nếu không có công cụ đặc biệt.

Đây là cách nó hoạt động: bạn vay một tài sản mà bạn tin rằng sẽ giảm giá trị, ngay lập tức bán nó với giá thị trường hiện tại, chờ giá giảm, mua lại nó với giá rẻ hơn, trả lại những gì bạn đã vay và giữ lại phần chênh lệch.

Hãy để tôi minh họa: Bạn tin rằng Bitcoin đang bị định giá quá cao ở mức $60,000. Bạn vay một Bitcoin và bán ngay lập tức, bỏ $60,000 vào tài khoản của bạn. Khi Bitcoin giảm xuống còn $40,000, bạn mua một Bitcoin với giá $40,000 và trả lại cho người cho vay. Bạn đã kiếm được $20,000 lợi nhuận (trừ bất kỳ phí vay nào ).

Nhưng việc bán khống là một công việc rủi ro. Nếu giá tăng thay vì giảm, khoản lỗ của bạn có thể vượt khỏi tầm kiểm soát. Bởi vì lý thuyết không có giới hạn nào cho việc giá có thể tăng cao đến đâu, nên khoản lỗ tiềm năng của bạn khi bán khống là không giới hạn.

Bò vs. Gấu

Các thuật ngữ "bulls" và "bears" đại diện cho tâm lý thị trường tập thể hơn là những cá nhân cụ thể. Bulls là những nhà giao dịch lạc quan tin rằng giá sẽ tăng, trong khi bears mong đợi giá sẽ giảm.

Khi bạn nghe về một "thị trường tăng giá," điều đó có nghĩa là giá cả đang có xu hướng tăng lên, tạo ra một môi trường thuận lợi cho các vị thế dài. Ngược lại, một "thị trường giảm giá" cho thấy xu hướng giá đi xuống, khiến các vị thế ngắn có khả năng sinh lợi.

Việc mua vào thường phù hợp với các xu hướng thị trường dài hạn, vì thị trường thường tăng giá theo thời gian. Việc bán khống thường đòi hỏi sự điều chỉnh thời gian và quản lý rủi ro chính xác hơn, vì bạn đang chống lại thiên hướng tăng tự nhiên của thị trường.

Hiểu những khái niệm cơ bản này là điều cần thiết cho bất kỳ ai muốn điều hướng các thị trường tài chính. Dù bạn đang mua vào hay bán ra, hãy nhớ rằng cả hai chiến lược đều có chỗ đứng của chúng - tất cả đều phụ thuộc vào việc sử dụng công cụ đúng vào thời điểm thích hợp.