Bid-ask spread và trượt giá: điều cần biết cho mỗi nhà giao dịch

Khi tôi giao dịch tiền điện tử, luôn cảm thấy khó chịu với thứ này giữa giá mua và giá bán. Cái gọi là chênh lệch bid-ask – sự khác biệt giữa giá ask thấp nhất và giá bid cao nhất. Là một người đã ngồi trên thị trường lâu, tôi có thể nói – càng phổ biến tài sản, chênh lệch này càng nhỏ.

Lấy Bitcoin chẳng hạn - chênh lệch của nó rất nhỏ. Nhưng một đồng shittcoin ít được biết đến có thể có chênh lệch lên đến vài phần trăm! Và ai được lợi từ điều đó? Đúng vậy, không phải chúng ta.

Lời nguyền trượt

Ghét khi tôi đặt lệnh ở một giá, nhưng nó lại được thực hiện ở một giá khác hoàn toàn! Đặc biệt là điều này khiến tôi phát điên ở những thị trường không ổn định với thanh khoản thấp. Bạn nghĩ rằng sẽ mua ở mức 100$, nhưng bạn lại bị bán ở mức 105$. Và không, không ai hỏi ý kiến bạn!

Giả sử bạn muốn mua một khối lượng lớn tiền điện tử theo giá thị trường. Vấn đề là trên thị trường có thể không có đủ người bán sẵn sàng bán coin theo giá của bạn. Và sau đó hệ thống bắt đầu lấy các lệnh tiếp theo theo giá – 101$, 102$, 105$ và cứ thế. Kết quả là giá mua trung bình tăng lên, và đó chính là hiện tượng trượt giá, ăn mòn lợi nhuận của chúng ta.

Đặc biệt, hiện tượng trượt giá thể hiện rõ ở các sàn giao dịch phi tập trung. Đã có trường hợp trượt giá lên đến hơn 10% so với giá kỳ vọng! Hãy tưởng tượng, bạn muốn mua với giá 1000$, nhưng lại phải trả 1100$ - đây chẳng phải là cướp giữa ban ngày sao!

Nhà tạo lập thị trường và lợi ích của họ

Có người có thể nói rằng những người tạo lập thị trường cần thiết để đảm bảo tính thanh khoản. Nhưng tôi sẽ nói thẳng – họ là những trung gian kiếm tiền từ sự chênh lệch giữa các mức giá.

Lấy một ví dụ: nhà tạo lập thị trường đề nghị mua BNB với giá 350$ và bán với giá 351$. Chênh lệch chỉ có 1$, nhưng nhân với hàng nghìn giao dịch mỗi ngày! Lợi nhuận ròng không rủi ro. Còn chúng ta, những nhà giao dịch bình thường, phải trả tiền cho điều này từ túi của mình.

Làm thế nào để bảo vệ bản thân khỏi việc trượt giá?

Tôi đã tìm thấy một số cách để giảm thiểu ảnh hưởng tiêu cực của sự trượt giá:

Không bao giờ đặt một lệnh lớn! Hãy chia nhỏ thành các phần nhỏ và theo dõi kỹ sổ lệnh. Tôi thường chia một số tiền lớn thành 5-10 phần.

Trên các sàn giao dịch phi tập trung, luôn tính toán phí giao dịch. Đôi khi chúng thật sự rất cao! Đặc biệt là trong những giờ cao điểm của mạng.

Với các tài sản có tính thanh khoản thấp, bạn cần phải cẩn trọng gấp đôi. Hoạt động của bạn có thể tự nó tác động đến thị trường và tạo ra các làn sóng giá.

Lệnh giới hạn – người bạn tốt nhất của bạn. Vâng, bạn sẽ phải chờ đợi thực hiện, nhưng bạn sẽ nhận được chính xác mức giá mà bạn mong đợi.

Tính toán tỷ lệ phần trăm chênh lệch

Để so sánh chênh lệch của các tài sản khác nhau, cần đánh giá chúng theo tỷ lệ phần trăm: (Giá yêu cầu – Giá chào )/ Giá yêu cầu × 100.

Đây là một ví dụ từ thực tế: giá ask của BIFI là 907$, trong khi bid là 901$. Chênh lệch là 6$, hay khoảng 0,66%. Còn đối với Bitcoin, chênh lệch có thể chỉ là 0,0083%. Sự khác biệt thật khổng lồ! Điều này cho thấy rõ ràng Bitcoin có tính thanh khoản cao hơn bao nhiêu.

Cuối cùng, hiểu biết về cơ chế chênh lệch giá mua-bán và trượt giá là rất quan trọng cho sự sống còn trên thị trường tiền điện tử. Nếu thiếu những kiến thức này, bạn sẽ có nguy cơ mất lợi nhuận vào tay những người tham gia khác trên thị trường hoặc, tệ hơn nữa, trở thành nạn nhân của các giao dịch ưu tiên và thao túng.