LTV: Rủi ro thực sự đằng sau Vay Crypto

LTV chỉ là một cách nói fancy về việc bạn đang vay bao nhiêu so với giá trị tài sản thế chấp của bạn. Trong tài chính truyền thống, họ rất quan tâm đến điểm tín dụng để xác định bạn có phải là rủi ro hay không. Nhưng trong crypto? Họ chỉ cần tài sản của bạn bị khóa lại.

Tôi đã theo dõi trò chơi cho vay tiền điện tử này trong nhiều năm, và thật sự, nó có chút điên rồ. Thay vì kiểm tra xem bạn có "đáng tin cậy" thông qua một con số tùy ý nào đó, họ chỉ đơn giản giữ tiền điện tử của bạn như con tin cho đến khi bạn trả tiền. Đơn giản nhưng hiệu quả, tôi đoán vậy.

Công thức LTV thì rất đơn giản: Số tiền vay chia cho Giá trị tài sản thế chấp. Ví dụ, nếu tôi vay 5,000 đô la Mỹ dựa trên 10,000 đô la Mỹ trong Bitcoin của tôi, LTV của tôi là 50%. Nghe có vẻ hợp lý, phải không?

Nhưng đây là nơi mọi thứ trở nên tồi tệ - khi Bitcoin không thể tránh khỏi một trong những cú giảm giá nổi tiếng của nó ( và nó luôn như vậy ), giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm mạnh, và đột nhiên LTV của bạn tăng vọt lên. Điều tiếp theo bạn biết, bạn đang bị gọi ký quỹ để thêm tài sản thế chấp hoặc đối mặt với việc thanh lý.

Đây không phải là một rủi ro lý thuyết. Tôi đã thấy bạn bè mất tiền điện tử của họ trong những lần thị trường sụp đổ vì họ không thể nạp thêm tài sản đảm bảo đủ nhanh. Các nền tảng giao dịch không quan tâm đến tình hình tài chính của bạn - họ chỉ muốn lấy lại tiền của họ.

Công thức có thể trông vô tội: LTV = Số tiền vay/Giá trị thị trường của tài sản đảm bảo

Nhưng điều đó thực sự có nghĩa là: "Chúng tôi đang theo dõi tài sản đảm bảo của bạn như những con diều hâu, và ngay khi thị trường đi ngược lại với bạn, chúng tôi sẽ đến gõ cửa."

Nhiều người tham gia vào các khoản vay tiền điện tử với suy nghĩ rằng họ đang gian lận hệ thống - giữ tiền điện tử trong khi tiếp cận tiền mặt. Nhưng nhà cái luôn chiến thắng. LTV của bạn trông càng thấp ở đầu, bạn càng có nhiều khoảng trống hơn khi thị trường không thể tránh khỏi sự sụp đổ.

Hãy thực tế - các nền tảng cho vay tiền điện tử không cung cấp những dịch vụ này vì lòng tốt của họ. Họ đang kiếm lợi nhuận khổng lồ từ lãi suất trong khi chỉ chấp nhận rủi ro tối thiểu. Tại sao bạn nghĩ họ yêu cầu phải có tài sản thế chấp quá mức?

Lần sau khi bạn bị cám dỗ bởi một khoản vay tiền điện tử, hãy nhớ rằng những đồng xu quý giá của bạn chỉ cách một cú sập thị trường để thuộc về người khác.