Hợp đồng tương lai trên tiền điện tử: nó là gì và làm thế nào để bắt đầu giao dịch

Giao dịch hợp đồng tương lai có sẵn trên nhiều thị trường, bao gồm cổ phiếu và hàng hóa, nhưng yêu cầu một số kinh nghiệm và kiến thức nhất định.

Những điểm chính

• Hợp đồng tương lai là các hợp đồng mua hoặc bán tài sản trong tương lai với giá đã thỏa thuận trước.

• Hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch cố định một mức giá nhất định và bảo vệ khỏi sự biến động của thị trường.

• Trên các sàn giao dịch tiền điện tử, bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên bitcoin, ether và các tài sản tiền điện tử phổ biến khác.

• Giao dịch với đòn bẩy và yêu cầu ký quỹ tạo ra những rủi ro bổ sung, đặc biệt là trên thị trường tiền điện tử biến động.

Hợp đồng tương lai tiền điện tử là gì?

Hợp đồng tương lai là các công cụ tài chính phái sinh, đại diện cho các hợp đồng mua hoặc bán một tài sản cụ thể trong tương lai với giá đã thỏa thuận. Trong không gian tiền điện tử, các hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá của các tài sản kỹ thuật số mà không cần phải sở hữu chúng thực tế.

Các tài sản cơ bản cho hợp đồng tương lai có thể là nhiều công cụ khác nhau - từ hàng hóa (đậu nành, cà phê, dầu) đến các công cụ tài chính (cổ phiếu riêng lẻ, ETF) và tất nhiên, tiền điện tử (bitcoin, ether và những cái khác). Hợp đồng tương lai được sử dụng bởi nhiều đối tượng trên thị trường: nhà đầu tư, nhà đầu cơ và các công ty cần giao hàng hóa vật lý.

Khác với giao dịch giao ngay thông thường, hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch có được sự tiếp xúc gián tiếp với sự biến động giá của các tài sản kỹ thuật số mà không cần phải tự lưu trữ tiền điện tử.

Thị trường hợp đồng tương lai là gì?

Thị trường tương lai là một sàn giao dịch nơi các bên có thể mua và bán các hợp đồng tương lai. Trong một hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, một bên đồng ý mua một số lượng chứng khoán hoặc hàng hóa nhất định và nhận hàng vào ngày đã thỏa thuận, trong khi bên kia cam kết thực hiện giao hàng.

Trên các sàn giao dịch tiền điện tử, thị trường hợp đồng tương lai đặc biệt phổ biến vì chúng cung cấp tính thanh khoản cao và khả năng giao dịch với đòn bẩy. Hầu hết các nền tảng giao dịch lớn cung cấp hai loại hợp đồng tương lai tiền điện tử chính:

1. Hợp đồng tương lai giao hàng - các hợp đồng dự kiến sẽ giao hàng thực tế của tài sản cơ sở khi thực hiện.

2. Hợp đồng tương lai thanh toán - các hợp đồng được thanh toán bằng tiền mà không có việc giao hàng thực tế của tiền điện tử.

Trong không gian tiền điện tử, hợp đồng tương lai vĩnh viễn ( hay hợp đồng perpetual ) cũng rất phổ biến, không có ngày hết hạn và yêu cầu thanh toán tài chính định kỳ giữa các vị thế dài và ngắn.

Sử dụng hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư cố định giá cụ thể và bảo vệ mình khỏi những biến động giá tiềm năng. Để hiểu nguyên tắc hoạt động của hợp đồng tương lai, hãy xem xét ví dụ về nhiên liệu hàng không:

• Hãng hàng không muốn cố định giá nhiên liệu và tránh sự tăng giá bất ngờ có thể mua hợp đồng tương lai, đồng ý mua một lượng nhiên liệu nhất định trong tương lai với một mức giá xác định.

• Nhà phân phối nhiên liệu có thể bán hợp đồng tương lai để đảm bảo đầu ra ổn định và bảo vệ khỏi sự giảm giá không lường trước.

• Cả hai bên đã đồng ý về các điều kiện cụ thể: mua ( hoặc bán ) 1 triệu gallon nhiên liệu với thời gian giao hàng trong 90 ngày theo giá 3 đô la một gallon.

Trong thế giới tiền điện tử, nguyên tắc này được áp dụng tương tự. Ví dụ, một công ty khai thác có thể sử dụng hợp đồng tương lai để cố định giá bán của những bitcoin đã khai thác, trong khi một nhà đầu tư lớn có thể sử dụng để bảo vệ danh mục tiền điện tử của mình khỏi sự biến động.

Tuy nhiên, không phải tất cả các thành viên của thị trường hợp đồng tương lai đều quan tâm đến việc giao hàng vật lý của tài sản. Nhiều nhà giao dịch là những người đầu cơ, tìm cách kiếm lợi từ sự thay đổi giá của chính hợp đồng. Nếu giá của tài sản cơ sở tăng lên, hợp đồng tương lai trở nên có giá trị hơn, và người sở hữu có thể bán nó với giá cao hơn. Những nhà giao dịch này mua và bán hợp đồng tương lai mà không có ý định nhận hoặc giao tài sản cơ sở.

Hợp đồng tương lai trên chỉ số tiền điện tử

Trong thế giới giao dịch tiền điện tử, không chỉ có hợp đồng tương lai cho các đồng coin riêng lẻ mà còn có hợp đồng tương lai cho các chỉ số. Giống như hợp đồng tương lai trên S&P 500 trong thế giới tài chính truyền thống, hợp đồng tương lai chỉ số tiền điện tử cho phép các trader đặt cược vào sự chuyển động của toàn bộ lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Nhiều nhà giao dịch thích giao dịch hợp đồng tương lai vì họ có thể mở một vị thế lớn bằng cách đầu tư một số tiền tương đối nhỏ. Điều này mang lại cho họ tiềm năng đòn bẩy lớn hơn so với việc sở hữu trực tiếp tài sản.

Trong khi hầu hết các nhà đầu tư nghĩ đến việc mua tài sản với hy vọng giá sẽ tăng, việc bán khống cho phép đặt cược vào sự giảm giá của tài sản. Trên thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử, các nhà giao dịch có thể dễ dàng mở cả vị thế dài và vị thế ngắn.

Đặc điểm của hợp đồng tương lai trên tiền điện tử

Hợp đồng tương lai được giao dịch trên sàn giao dịch là tiêu chuẩn hóa. Mỗi hợp đồng tương lai thường xác định các tham số sau:

• Kích thước hợp đồng ( chẳng hạn như 1 BTC hoặc 0.1 BTC cho các hợp đồng vi mô )
• Phương thức thanh toán - giao hàng vật lý của tiền điện tử hoặc thanh toán tiền mặt
• Số lượng tài sản cơ bản trong hợp đồng
• Tiền tệ mà hợp đồng được diễn đạt và niêm yết
• Đối với hàng hóa truyền thống - đánh giá chất lượng ( chẳng hạn như chỉ số octan của xăng hoặc độ tinh khiết của kim loại )

Trong thế giới tiền điện tử cũng tồn tại các cơ chế độc đáo, chẳng hạn như lãi suất tài trợ trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn, được thanh toán định kỳ giữa các vị thế dài và ngắn để duy trì giá hợp đồng tương lai gần với giá giao ngay của tài sản cơ bản.

Nếu bạn dự định bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, hãy chú ý đến các điều kiện của hợp đồng. Hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ thích hợp đồng tương lai thanh toán bằng tiền mặt, không yêu cầu giao hàng tài sản cơ sở khi thực hiện.

Rủi ro của giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử

Nhiều nhà đầu tư lướt sóng sử dụng đòn bẩy tín dụng lớn khi giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai để gia tăng lợi nhuận tiềm năng từ những biến động giá tương đối nhỏ.

Tuy nhiên, việc sử dụng vốn vay làm tăng đáng kể rủi ro: nếu thị trường di chuyển ngược lại với vị thế của bạn, đặc biệt là mạnh hơn so với những gì bạn đã dự đoán, bạn có thể mất nhiều tiền hơn số tiền bạn đã đầu tư ban đầu. Trong không gian tiền điện tử, nơi sự biến động cao hơn nhiều so với các thị trường truyền thống, những rủi ro này tăng lên gấp nhiều lần.

Các quy tắc giao dịch ký quỹ trên các sàn giao dịch tiền điện tử có thể tự do hơn nhiều so với các thị trường truyền thống. Một số nền tảng cung cấp đòn bẩy lên đến 100:1 cho một số hợp đồng, điều này cao hơn nhiều so với những gì có sẵn trên thị trường chứng khoán.

Càng cao đòn bẩy, lợi nhuận tiềm năng càng lớn, nhưng cũng có thể thua lỗ nhiều hơn: sự thay đổi giá 5% khi sử dụng đòn bẩy 10:1 có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ 50% so với số tiền đầu tư. Biến động này yêu cầu các nhà đầu cơ phải có kỷ luật nghiêm ngặt và quản lý rủi ro thông minh khi giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử.

Làm thế nào để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai trên tiền điện tử

Bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử khá đơn giản. Dưới đây là hướng dẫn từng bước:

1. Chọn một sàn giao dịch tiền điện tử đáng tin cậy, hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai và có sẵn ở khu vực của bạn. Nhiều nền tảng giao dịch hàng đầu cung cấp cả giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai.

2. Đăng ký và xác minh trên nền tảng đã chọn. Để giao dịch hợp đồng tương lai, thường yêu cầu mức xác minh cao hơn do việc sử dụng đòn bẩy.

3. Nạp tiền vào tài khoản giao dịch của bạn. Đối với giao dịch hợp đồng tương lai, thường sử dụng stablecoin ( chẳng hạn như USDT) hoặc các loại tiền tệ fiat.

4. Nghiên cứu giao diện và các loại hợp đồng, có sẵn trên nền tảng. Lưu ý đến kích thước hợp đồng, yêu cầu về ký quỹ và quy tắc thanh lý.

5. Bắt đầu với tài khoản demo hoặc các vị thế nhỏ. Nhiều sàn giao dịch cung cấp khả năng giao dịch trên các tài khoản ảo (demo), cho phép bạn thực hành mà không có rủi ro mất tiền thật.

Trong giao dịch hợp đồng tương lai, không có tiêu chuẩn ngành duy nhất nào về phí và lệ phí. Mỗi sàn giao dịch đều cung cấp các điều kiện và mức độ dịch vụ khác nhau. Một số cung cấp nghiên cứu và phân tích sâu rộng, trong khi những sàn khác chỉ cung cấp báo giá và biểu đồ.

Nếu bạn chỉ mới bắt đầu, rất khuyến khích bạn dành thời gian để làm quen với việc giao dịch trên tài khoản demo trước khi chuyển sang đầu tư thực. Ngay cả những nhà giao dịch có kinh nghiệm cũng thường sử dụng tài khoản demo để thử nghiệm các chiến lược mới trước khi áp dụng với vốn thực.

Đặc điểm của hợp đồng tương lai tiền điện tử

Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai tiền điện tử có một số đặc điểm độc đáo:

• Biến động cao — thị trường tiền điện tử nổi tiếng với những biến động giá mạnh, điều này tạo ra cả cơ hội lẫn rủi ro.

• Giao dịch 24/7 — khác với các sàn giao dịch truyền thống có giờ làm việc cố định, hợp đồng tương lai tiền điện tử được giao dịch 24/7.

• Hợp đồng vĩnh viễn - công cụ độc đáo trên thị trường tiền điện tử, không có ngày hết hạn và sử dụng cơ chế tài trợ để gắn với giá giao ngay.

• Đa dạng các chế độ giao dịch — khả năng lựa chọn giữa margin tách biệt và margin chéo để quản lý rủi ro linh hoạt hơn.

Hiểu biết về những đặc điểm này và quản lý rủi ro một cách hợp lý là những yếu tố then chốt cho sự thành công trong giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử trên các nền tảng giao dịch hiện đại.