Hiểu về Phân tích On-Chain và Các chỉ số của nó

Trong khi nhiều người mới chỉ dựa vào phân tích kỹ thuật cho các quyết định giao dịch, một nhóm đáng kể các nhà giao dịch kỳ cựu lại dựa vào dữ liệu mạng. Một cuộc khảo sát các Giám đốc điều hành Fortune 500 cho thấy 56% đang làm việc trên các dự án blockchain.

Phân tích on-chain liên quan đến việc nghiên cứu thông tin blockchain, chẳng hạn như giao dịch và địa chỉ ví. Với dữ liệu tài chính công khai, các nhà giao dịch có được những hiểu biết quý giá về xu hướng, cảm xúc và hành vi của các nhà đầu tư khác.

Nói đơn giản, blockchain là một sổ cái mở mà bất kỳ ai cũng có thể đọc, và phân tích on-chain biến đổi dữ liệu của nó thành thông tin hữu ích. Ví dụ, một nhà đầu tư đang tìm cách đầu tư vào một loại tiền điện tử cụ thể có thể nghiên cứu một báo cáo chứa tất cả thông tin cần thiết thay vì dành nhiều thời gian nghiên cứu.

Phân tích trên chuỗi là một thành phần quan trọng trong giao dịch tiền điện tử. Nó cung cấp hoạt động kinh tế theo thời gian thực trên blockchain, phục vụ như một radar cho các khoản đầu tư và chiến lược thông minh.

Lợi ích của phân tích trên chuỗi cho các nhà giao dịch tiền điện tử

Phân tích trên chuỗi, như một công cụ cơ bản cho các nhà giao dịch trong thế giới tiền điện tử, mang lại một số lợi thế:

1. Nhận diện xu hướng thị trường. Bằng cách phân tích hoạt động ví và khối lượng giao dịch, các nhà giao dịch có thể phát hiện xu hướng và đưa ra dự đoán về các chuyển động giá trong tương lai.

2. Minh bạch. Vì dữ liệu blockchain là công khai và không thể thay đổi, người dùng có thể tự xác minh để tránh trở thành nạn nhân của gian lận.

3. Phát hiện gian lận. Phân tích trên chuỗi có thể tiết lộ các giao dịch đáng ngờ cho thấy một sự vi phạm bảo mật. Bằng cách này, cộng đồng có thể được thông báo kịp thời và bảo vệ tài sản của họ.

Chính nhờ phân tích trên chuỗi mà ZachXBT – một nhà nghiên cứu tiền điện tử nổi tiếng – đã phơi bày vụ trộm $62 triệu từ trò chơi NFT Munchables trên chuỗi Blast.

Do đó, phân tích trên chuỗi có nhiều ứng dụng thực tiễn trong lĩnh vực tiền điện tử. Nó giúp các nhà giao dịch, nhà đầu tư và nhà phân tích hiểu được động lực và điều kiện của thị trường, từ đó cho phép đưa ra quyết định thông minh hơn.

On-Chain vs. Off-Chain

Giao dịch trên chuỗi xảy ra trực tiếp trên blockchain. Chúng được xác minh thông qua các cơ chế đồng thuận như Proof of Stake (PoS) và Proof of Work (PoW). Khi một giao dịch được phân tích và thêm vào một khối, nó trở thành một phần vĩnh viễn của sổ cái phân tán, cung cấp tính minh bạch và không thể thay đổi.

Khác với on-chain, có off-chain – bất kỳ giao dịch nào xảy ra bên ngoài blockchain. Nó sử dụng các mạng phụ để chuyển tiền nhanh hơn và rẻ hơn, mặc dù có thể ít an toàn hơn.

Trong khi cả giao dịch trên chuỗi và ngoài chuỗi đều phục vụ việc chuyển giá trị trong hệ sinh thái tiền điện tử, chúng đáp ứng các nhu cầu và trường hợp sử dụng khác nhau. Giao dịch trên chuỗi được sử dụng cho các chuyển khoản lớn, nơi an ninh và tính không thể thay đổi là rất quan trọng. Chúng cung cấp một cơ chế truyền tải đáng tin cậy, loại bỏ nhu cầu về trung gian.

Mặt khác, các giao dịch ngoài chuỗi nhằm giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng trên blockchain. Chúng phù hợp cho các giao dịch nhỏ và thường xuyên nơi tốc độ và hiệu quả chi phí quan trọng hơn. Tuy nhiên, chúng có thể giới thiệu thêm các phức tạp và nguy cơ tiềm ẩn vì chúng dựa vào các lớp hoặc mạng phụ.

Vì vậy, bằng cách hiểu những khác biệt và lợi thế của giao dịch trên chuỗi và ngoài chuỗi, người dùng có thể đưa ra quyết định thông thái và chọn phương pháp phù hợp cho các giao dịch tiền điện tử.

Cách phân tích dữ liệu trên chuỗi?

Phân tích trên chuỗi sử dụng nhiều chỉ báo khác nhau, ví dụ:

1. Tổng giá trị bị khóa (TVL). TVL đo lường tổng giá trị của tài sản bị khóa trong các địa chỉ được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh hoặc các ứng dụng phi tập trung (dApps) trên blockchain. Công nghệ này được sử dụng để đánh giá nhu cầu đối với tài sản cơ sở. Để kiểm tra TVL, người ta có thể theo dõi giá trị hàng ngày hoặc hàng tuần của đồng tiền bị khóa trong các dApps khác nhau, cũng như số lượng người dùng và giao dịch.

2. Địa chỉ hoạt động. Phân tích các địa chỉ hoạt động trên mạng blockchain có thể cung cấp thông tin về sự tham gia của người dùng. Để theo dõi chúng, bạn cần quan sát các địa chỉ duy nhất đã gửi hoặc nhận tài sản trên mạng.

3. Khối lượng giao dịch. Đây là tổng số giao dịch trên mạng blockchain trong một khoảng thời gian nhất định. Nó được sử dụng để đánh giá mức độ hoạt động của mạng và nhu cầu đối với tài sản cơ bản. Phân tích khối lượng giao dịch có thể giúp xác định xu hướng và mô hình trong hành vi của người dùng.

Công cụ hữu ích cho phân tích trên chuỗi

Dưới đây là ba ví dụ về công cụ trực tuyến để trực quan hóa dữ liệu:

1. Arkham. Đây là một nền tảng nơi bạn có thể trực quan hóa danh mục đầu tư của các tổ chức, nhận thông báo thời gian thực về các hoạt động của họ, và tạo bảng điều khiển tùy chỉnh để hiển thị dữ liệu bạn muốn xem. Ngoài ra, các tính năng độc đáo khác của Arkham bao gồm Intel Exchange ( để mua bán dữ liệu on-chain của địa chỉ ví ) và Oracle ( một trợ lý AI cho phân tích blockchain ).

2. Glass Node. Đây là một trong những công cụ phân tích on-chain phổ biến nhất cung cấp nghiên cứu thị trường tiền điện tử bằng cách sử dụng các chỉ số blockchain. Dữ liệu động của nó trình bày nhiều biểu đồ và bảng điều khiển chi tiết về hoạt động ví, số dư, sự phát triển mạng lưới, nguồn cung token, số lượng chủ sở hữu, và nhiều hơn nữa.

3. Nansen. Nền tảng này kết hợp dữ liệu blockchain từ hơn 250 triệu ví để phân tích on-chain chất lượng cao. Nansen là lý tưởng cho những nhà đầu tư crypto chuyên nghiệp thực hiện phân tích mạng sâu. Người mới bắt đầu cũng có thể sử dụng nó để tìm hiểu thêm về tiền kỹ thuật số.

Thách thức và Tương lai của Phân tích Trên chuỗi

Mặc dù phân tích trên chuỗi có thể cung cấp những hiểu biết quý giá, nhưng nó cũng gặp phải những thách thức và hạn chế, chẳng hạn như:

• Giới hạn. Một số giao dịch tiền điện tử luôn diễn ra ngoài chuỗi. Bởi vì điều này, phân tích blockchain chỉ cung cấp một cái nhìn phần nào về hoạt động thị trường tổng thể.

• Vấn đề khả năng mở rộng. Khi ngày càng nhiều giao dịch tràn ngập mạng lưới, việc phân tích dữ liệu một cách nhanh chóng và hiệu quả trở nên khó khăn hơn.

• Quyền riêng tư và an ninh. Mặc dù sự minh bạch của các blockchain, nhưng các cơ chế quyền riêng tư như trộn coin có thể làm mờ các chi tiết giao dịch, có khả năng làm tổn hại đến an ninh của người dùng.

Do đó, xét đến những vấn đề này, việc tiếp cận phương pháp phân tích này một cách nghiêm túc hơn là rất quan trọng.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Chứa ý kiến của bên thứ ba. Không phải là lời khuyên tài chính. Có thể bao gồm nội dung được tài trợ. Tham khảo Điều khoản và Điều kiện.