CAGR - thực chất là gì và tại sao chúng ta cần nó

CAGR, hoặc tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm... Nghe có vẻ phức tạp, phải không? Các ngân hàng rất thích những thuật ngữ như vậy. Nhưng Cố lên, chúng ta hãy thành thật: đây chỉ là một chỉ số giúp chúng ta hiểu được tốc độ tăng lên ( hoặc giảm ) các khoản đầu tư của chúng ta.

Tôi cá nhân sử dụng CAGR khi tôi chán nghe các trader khoe khoang về "x của họ". Một người nói: "Tôi đã tăng 200% trong một tháng!", người khác hét lên: "Còn tôi 50% trong một quý!". Nhưng làm thế nào để so sánh những kết quả này? Đây là lúc CAGR của chúng ta phát huy tác dụng.

Đây là con thú gì?

CAGR cho thấy tốc độ mà khoản đầu tư của bạn sẽ tăng lên nếu mức tăng là đồng đều mỗi năm. Về cơ bản, đây là một giá trị trung bình làm mượt tất cả các đợt tăng và giảm.

Công thức để tính toán:

CAGR = (giá trị cuối / giá trị đầu)^(1 / số năm) - 1

Để không làm đau đầu, đây là cách nó hoạt động:

1. Lấy số tiền cuối cùng và chia cho số tiền đầu tiên
2. Lũy thừa (1 / số năm )
3. Trừ đi một đơn vị
4. Chuyển đổi thành phần trăm bằng cách nhân với 100

Tại sao tôi cần nó?

Tôi sử dụng CAGR để so sánh các tài sản khác nhau. Khi ai đó bắt đầu khoe khoang về thu nhập siêu khủng từ một đồng tiền thời thượng nào đó, tôi yêu cầu họ cho thấy CAGR trong 3 năm. Và thường thì cuộc trò chuyện nhanh chóng kết thúc...

CAGR không cho thấy lợi suất thực tế - đó là một cách trình bày đơn giản hơn. Điều này giống như việc nói: "Nếu tiền của bạn tăng lên với cùng một tốc độ mỗi năm, chứ không phải nhảy múa như điên, thì tăng trưởng sẽ là X% mỗi năm."

Tôi ghét khi mọi người đưa ra quyết định dựa trên các chỉ số ngắn hạn. CAGR buộc phải nhìn vào triển vọng dài hạn. Ví dụ, chỉ số Moex từ năm 2000 đến năm 2021 đã tăng lên khoảng 15,7% mỗi năm. Và điều này quan trọng hơn nhiều so với việc biết rằng một đồng coin nào đó đã tăng lên 200% trong một tháng!

Theo kinh nghiệm của tôi, đây là một trong những chỉ số tỉnh táo nhất để đánh giá các khoản đầu tư. Nếu không có con số này, có lẽ tôi đã sớm tiêu sạch tiền vào những dự án thổi phồng hứa hẹn núi vàng.