Hợp đồng tương lai trên các thị trường tài chính... nó là gì... ? Và phán quyết của nó là gì...?

Trong thế giới giao dịch nhanh chóng, ranh giới giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ đang dần mờ nhạt, và hợp đồng tương lai xuất hiện như một cách để đạt được lợi nhuận tuyệt vời. Công cụ tài chính được thiết kế cẩn thận này cho phép các nhà đầu tư dự đoán tương lai và cải thiện danh mục đầu tư của họ một cách tuyệt vời, từ việc phòng ngừa rủi ro đến đầu cơ kỹ thuật. Vậy hãy cùng nhau khám phá thế giới rực rỡ của hợp đồng tương lai!

Hợp đồng tương lai là gì?

Đó là một loại thỏa thuận tài chính được ký kết giữa hai bên để mua hoặc bán hàng hóa, tiền tệ hoặc một công cụ tài chính khác với một mức giá đã định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Khác với thị trường giao ngay truyền thống, nơi các giao dịch được thanh toán ngay lập tức, trên thị trường hợp đồng tương lai, đối tượng của giao dịch là một hợp đồng quy định một thanh toán trong tương lai, mà không cần phải trao đổi ngay lập tức các tài sản.

Trong bối cảnh này, các nhà giao dịch không mua hoặc bán trực tiếp hàng hóa hoặc tài sản kỹ thuật số, mà thay vào đó giao dịch một đại diện hợp đồng của các tài sản này. Điều này có nghĩa là việc trao đổi thực tế các tài sản hoặc tiền sẽ diễn ra trong tương lai, vào thời điểm thực hiện hợp đồng. Loại giao dịch này thường được sử dụng để bảo vệ chống lại biến động giá hoặc đầu cơ vào các chuyển động tương lai của thị trường.

Ví dụ

Lấy ví dụ về hợp đồng tương lai đối với hàng hóa vật lý như lúa mì hoặc vàng. Các hợp đồng có thể hướng tới việc giao hàng thực tế, có nghĩa là hàng hóa vật lý phải được giao vào thời điểm đáo hạn của hợp đồng, đòi hỏi lưu trữ và vận chuyển, điều này dẫn đến chi phí bổ sung.

Tuy nhiên, trên nhiều thị trường hợp đồng tương lai, hiện nay người ta sử dụng thanh toán bằng tiền mặt, trong đó hợp đồng được thanh toán dưới dạng tương đương tiền tệ thay vì bằng việc giao hàng thực tế. Không có sự trao đổi hàng hóa thực tế nào diễn ra.

Hơn nữa, giá của một hàng hóa trên thị trường kỳ hạn có thể khác với giá của nó trên thị trường giao ngay, sự khác biệt này phụ thuộc vào khoảng cách của ngày thanh toán hợp đồng. Càng lớn khoảng cách về thời gian, chi phí lưu trữ và vận chuyển càng tăng, và sự không chắc chắn về giá trong tương lai càng tăng, điều này làm gia tăng khoảng cách tiềm năng giữa giá giao ngay và giá kỳ hạn.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai?

Giao dịch hợp đồng tương lai cần một loạt các bước và quy trình cơ bản. Để đảm bảo một trải nghiệm giao dịch an toàn và hiệu quả, đây là những điểm chính cần biết:

Tạo tài khoản trên một nền tảng

Bước đầu tiên là tạo một tài khoản trên một nền tảng. Quá trình đăng ký rất đơn giản và chỉ cần một địa chỉ e-mail và một mật khẩu, sau đó là xác nhận tài khoản.

Quy trình xác minh danh tính (KYC)

Các nền tảng tập trung phải tuân thủ các quy định tài chính yêu cầu người dùng thực hiện xác minh danh tính (KYC). Thông thường có hai cấp độ KYC:

• Cấp độ đầu tiên: Sau khi vượt qua, bạn có thể sử dụng nền tảng mà không gặp vấn đề lớn nào.

• Cấp độ thứ hai: Cấp độ này cho phép bạn rút và gửi số tiền lớn hơn.

Việc hoàn thành quy trình KYC yêu cầu, bên cạnh việc cung cấp bằng chứng cư trú, cung cấp thông tin cá nhân như hộ chiếu hoặc thẻ căn cước.

Nạp tiền

Sau khi bạn đã tạo tài khoản và hoàn thành các thủ tục KYC, bạn có thể nạp tiền vào tài khoản của mình bằng nhiều phương thức khác nhau:

• Thẻ ngân hàng: Bạn có thể liên kết thẻ ngân hàng của mình với tài khoản và nạp tiền, biết rằng bạn sẽ phải trả phí khoảng 2% cho các giao dịch mua.

• Chuyển khoản ngân hàng: Phương pháp này rất tiện lợi, đặc biệt nếu bạn đang ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, vì bạn có thể chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng của mình sang tài khoản giao dịch.

• Thị trường P2P: Đây là một trong những thị trường lớn nhất thế giới về tiền tệ kỹ thuật số, nơi bạn có thể mua các loại tiền kỹ thuật số trực tiếp từ những người dùng khác.

Chuyển tiền điện tử vào tài khoản của bạn

Nếu bạn đang nắm giữ tiền điện tử trên một nền tảng hoặc ví khác, bạn có thể dễ dàng chuyển chúng. Bạn chỉ cần địa chỉ của mạng lưới phù hợp. Nhiều loại ví khác nhau có sẵn cho mỗi loại giao dịch:

• Ví Spot: để giao dịch ngay lập tức các loại tiền kỹ thuật số.

• Ví tài chính: cho các quỹ mà bạn mua thông qua thị trường P2P.

• Ví hợp đồng tương lai: dành cho giao dịch hợp đồng tương lai.

Chuyển tiền giữa các ví khác nhau

Sau khi mua tiền kỹ thuật số qua P2P, số tiền sẽ vào ví tài chính của bạn, từ đó bạn có thể chuyển chúng vào ví hợp đồng tương lai qua chuyển khoản nội bộ. Nếu bạn mua tiền kỹ thuật số trực tiếp bằng tiền pháp định, bạn có thể chuyển chúng từ ví Spot sang ví Futures.

Phí giao dịch là bao nhiêu?

Các nền tảng tính phí khác nhau cho các giao dịch tùy thuộc vào loại lệnh được sử dụng:

Đơn đặt hàng của Maker

Một "maker" là một người thêm thanh khoản vào thị trường bằng cách đặt các lệnh mua hoặc bán đã được thiết lập trước ở các mức giá cụ thể trong sổ lệnh. Ví dụ, nếu giá hiện tại của Bitcoin là 60 000 USD và một nhà giao dịch đặt một lệnh mua ở mức 59 000 USD, thì đó là một nhà tạo ra thanh khoản.

Các khoản phí được thu cho Maker thường thấp hơn so với Taker, vì chúng giúp ổn định thị trường bằng cách tăng độ sâu của tính thanh khoản.

Đơn đặt hàng Taker

Một "taker" là người lấy tính thanh khoản từ thị trường bằng cách thực hiện các lệnh mua hoặc bán theo giá thị trường hiện tại. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mua Bitcoin trực tiếp với giá hiện tại là 60 000 USD, thì họ là một preneur.

Các khoản phí của Taker thường cao hơn so với Maker, vì họ rút thanh khoản khỏi thị trường.

Giảm phí khi sử dụng các token gốc

Các nhà giao dịch có thể giảm phí phải trả bằng cách sử dụng các token gốc để thanh toán phí giao dịch. Bằng cách sử dụng các token này để thanh toán phí, nhà giao dịch sẽ nhận được một khoản giảm giá đặc biệt. Càng nắm giữ nhiều token và tổng khối lượng giao dịch càng cao, tỷ lệ chiết khấu có sẵn càng tăng. Tùy chọn này là tùy chọn, nhưng có thể cực kỳ có lợi cho các nhà giao dịch chủ động muốn giảm chi phí giao dịch.

Phí cạnh tranh và ưu đãi đặc biệt

Các khoản phí giao dịch rất cạnh tranh so với các nền tảng khác. Hơn nữa, đôi khi có các ưu đãi đặc biệt có sẵn, như giao dịch miễn phí trên một số cặp giao dịch, bao gồm trong một số trường hợp là Bitcoin.

Hợp đồng tương lai có halal hay haram không?

Giao dịch hợp đồng tương lai là một chủ đề gây ra nhiều tranh cãi trong các vòng pháp lý và kinh tế, vì ý kiến về phán quyết của nó rất đa dạng, do nhiều lý do liên quan đến bản chất của các hợp đồng này và các điều kiện chi phối chúng. Các vấn đề quan trọng nhất cần xem xét khi đánh giá cách hiểu về giao dịch hợp đồng tương lai có thể được tóm tắt như sau:

• Tránh lãi suất: Tránh lãi suất là một trong những điều kiện cơ bản của giao dịch hợp đồng tương lai, vì các hợp đồng này phải không có bất kỳ lợi ích bất hợp pháp nào để đảm bảo tuân thủ theo luật Shariah.

• Stabilité: Những hợp đồng này phải là một phần của một hệ thống kinh tế ổn định và không gây ra những biến động không mong muốn trên thị trường.

• Xác định thời gian: Hợp đồng tương lai không thể chỉ giới hạn ở dạng viết, mà phải chỉ rõ một thời điểm cụ thể cho việc thực hiện hợp đồng.

• Lợi ích xã hội: Giao dịch hợp đồng tương lai nên mang lại những lợi ích tích cực cho xã hội, như đảm bảo sự ổn định về giá.

• Ngăn chặn gian lận: Rất quan trọng để quy trình này không có bất kỳ hình thức gian lận nào và dựa trên sự minh bạch và trung thực.

Tôi phải nói rằng hợp đồng tương lai đại diện cho một sự thay đổi chất lượng trong thế giới giao dịch kỹ thuật số. Chúng cung cấp các công cụ tiên tiến và sự linh hoạt lớn cho các nhà đầu tư ở mọi cấp độ. Nhưng hãy cẩn thận, đây không phải là trò chơi trẻ con! Bạn thật sự phải hiểu cách nó hoạt động trước khi tham gia, nếu không có thể bạn sẽ mất nhiều.

Thật lòng mà nói, tôi đã thử và nó không dành cho tất cả mọi người. Những người mới bắt đầu thì tốt hơn nên bắt đầu với giao dịch spot trước khi dấn thân vào đòn bẩy. Và rồi cái chuyện halal hay haram... mỗi người có niềm tin của riêng mình, nhưng cá nhân tôi thấy rằng các quy tắc vẫn chưa rõ ràng và thực sự phụ thuộc vào cách mà chúng ta sử dụng công cụ.