Khai thác thanh khoản: tiền từ không khí hay một bẫy khác?

Bạn biết không, tôi luôn cảm thấy ngạc nhiên về cách mà những "cách kiếm tiền đổi mới" trong thế giới DeFi được mô tả đẹp đẽ như thế nào. Khai thác thanh khoản nghe thật hấp dẫn - đầu tư coin, nhận thu nhập thụ động. Nhưng Cố lên, hãy tháo bỏ kính màu hồng một phút và nhìn vào thực tế.

Khi tôi lần đầu tiên thử khai thác thanh khoản, tôi đã nghĩ rằng mình đã tìm thấy một mỏ vàng. Nhưng chết tiệt, không ai nói với bạn rằng bạn có thể mất bao nhiêu tiền với những "kế hoạch đổi mới" này!

Cái gì là khai thác thanh khoản của bạn?

Thực chất, bạn ném các coin của mình vào một cái pool của giao thức DeFi nào đó, và bạn sẽ nhận được phần thưởng cho điều đó. Nghe có vẻ đơn giản, đúng không? Bạn được trả tiền vì những đồng coin của bạn chỉ nằm yên và cung cấp thanh khoản.

Thông thường, bạn sẽ gửi coin vào pool tín dụng hoặc giao dịch để người khác có cơ hội giao dịch. Đổi lại, bạn được hứa hẹn một tỷ lệ phần trăm hàng năm nào đó, mà theo lời hứa sẽ tích lũy theo thời gian thực.

Những dự án DeFi này sử dụng khai thác thanh khoản để thu hút mọi người đến với các nền tảng của họ. Họ cần thanh khoản của bạn như không khí - nếu không có nó, toàn bộ hệ thống của họ sẽ sụp đổ.

Nó hoạt động như thế nào trong thực tế?

Toàn bộ sơ đồ này khá đơn giản. Bạn nạp coin vào ứng dụng, và đổi lại nhận được một số token quản lý nội bộ của chúng.

Ví dụ, trên một AMM kiểu PancakeSwap, bạn:

• Nhấn "Thanh khoản"
• Chọn tài sản cho pool ( chẳng hạn như BNB và CAKE )
• Vốn vào và nhận coin LP
• Sau đó bạn đi đến "trang trại" và stake những LP-coin này

Tất cả những điều này hứa hẹn cho bạn mức sinh lợi được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hàng năm. Nhiều giao thức còn cho bạn quyền bỏ phiếu về một số quyết định trên nền tảng. Như thể điều đó thực sự khiến bạn quan tâm!

Lợi ích của khai thác thanh khoản

• Thu nhập thụ động: về lý thuyết, tiền của bạn làm việc cho bạn, chứ không chỉ nằm im.
• Hỗ trợ hệ sinh thái: bạn như kiểu đang ủng hộ toàn bộ DeFi-đồ ăn
• Lợi suất cao: một số dự án hứa hẹn những phần trăm khổng lồ. Nhưng bạn biết đấy, nếu có điều gì đó nghe có vẻ quá tốt để là sự thật...

Bây giờ về những rủi ro mà mọi người đều im lặng

• Mất mát không ổn định: khi giá của các coin trong pool thay đổi, hệ thống tự động bắt đầu "cân bằng" - mua những coin rẻ, bán những coin đắt. Và đoán xem, ai là người chịu thiệt? Đúng rồi, bạn!

• Lỗ hổng trong hợp đồng thông minh: một lỗi trong mã - và tiền của bạn bay mất. Và điều này xảy ra thường xuyên!

• Lợi suất biến đổi: hôm qua là 100% hàng năm, ngày mai có thể là 10%. Không có bất kỳ đảm bảo nào.

• Tàu lượn siêu tốc giá cả: nếu coin mà bạn được trả đột nhiên sụp đổ ( mà điều này xảy ra thường xuyên ) - lợi nhuận của bạn sẽ biến mất ngay lập tức.

Nó có đáng không?

Tôi muốn thành thật - Khai thác thanh khoản có thể mang lại một khoản tiền khá nếu bạn may mắn. Nhưng đó giống như một trò chơi roulette Nga với tài chính của bạn.

Ngay cả những giao thức đáng tin cậy nhất cũng có thể bị tấn công. Hợp đồng thông minh không phải lúc nào cũng thông minh như vậy. Và lợi nhuận của bạn hoàn toàn phụ thuộc vào giá coin, có thể sụp đổ bất kỳ lúc nào.

Và hãy nhớ - những lợi nhuận cao ngày hôm nay gần như chắc chắn sẽ giảm vào ngày mai, khi những "cá voi" bắt đầu di chuyển vốn của họ vào những dự án có lợi nhuận cao mới.

Nếu bạn đã sẵn sàng để mạo hiểm - hãy thử. Nhưng đừng đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sẵn sàng mất. Bởi vì trong DeFi, không ai bảo vệ bạn khỏi những tổn thất và không ai sẽ trả lại số tiền bị hacker đánh cắp.