Dự đoán giá vàng cho năm 2024, 2025, 2026 – 2030: Trường hợp tăng giá

Tôi đã theo dõi thị trường vàng trong nhiều năm, và hãy để tôi nói với bạn - những gì chúng ta đang chứng kiến bây giờ là điều thực sự đáng chú ý. Vàng có thể đạt 3.000 đô la vào năm 2025 và vượt qua 5.000 đô la vào năm 2030. Đây không chỉ là một dự đoán khác - nó được hỗ trợ bởi các động lực thị trường nghiêm túc mà hầu hết các nhà phân tích hoàn toàn bỏ lỡ.

Quỹ đạo của vàng trông rõ ràng là tăng giá. Trong khi chúng ta sẽ thấy một số đợt giảm giá trên con đường (thị trường chưa bao giờ di chuyển theo đường thẳng), các mục tiêu giá của tôi vẫn là: 3,100 USD vào năm 2025, 4,000 USD vào năm 2026 và 5,000 USD vào năm 2030.

Tại sao Dự đoán Chất lượng Quan trọng

Mạng xã hội hiện nay tràn ngập những dự đoán vàng từ những người nghiệp dư. Ai cũng có điện thoại đều nghĩ rằng mình là nhà phân tích thị trường! Hầu hết chỉ đang chạy theo lượt thích thay vì thực sự nghiên cứu.

Tôi không chơi trò đó. Phân tích của tôi đến từ 15 năm nghiên cứu thị trường có phương pháp - xem xét các mối quan hệ giữa các thị trường, động lực tiền tệ và các mô hình lịch sử mà hầu hết các "chuyên gia" hoàn toàn bỏ qua.

Biểu đồ Vàng: Quan điểm Dài hạn

Bắt đầu với biểu đồ 50 năm cho thấy hai mô hình đảo chiều tăng mạnh mẽ.

1. Chiếc nêm giảm của những năm 80/90 - tạo ra một thị trường bò mạnh bất thường
2. Mô hình cốc và tay cầm từ 2013-2023

Hãy nhớ, những giai đoạn hợp nhất kéo dài tạo ra những cú bứt phá mạnh mẽ. Mẫu hình kéo dài một thập kỷ này báo hiệu một thị trường bò kéo dài nhiều năm với sự tự tin cao.

Biểu đồ 20 năm củng cố quan điểm này - thị trường vàng tăng giá thường bắt đầu chậm rãi và tăng tốc về cuối. Dựa trên sự đảo ngược từ 2013-2023, chúng ta nên mong đợi một thị trường tăng giá nhiều giai đoạn phía trước.

Lịch sử không lặp lại, nhưng nó chắc chắn có vần.

Động lực tiền tệ: Động lực thực sự

Vàng về cơ bản là một tài sản tiền tệ. Cung tiền M2 đã tiếp tục mở rộng trong năm 2021 trước khi ngừng tăng trưởng vào năm 2022. Lịch sử cho thấy, vàng thường theo sau sự tăng trưởng của M2, thường vượt trội hơn tạm thời.

Tôi đã nói trong nhiều năm rằng sự phân kỳ giữa M2 và giá vàng không thể kéo dài - và tôi đã đúng. Sự bùng nổ vào năm 2024 là điều không thể tránh khỏi.

Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) cho thấy động lực tương tự. Tôi dự đoán cả CPI và vàng sẽ cùng tăng lên trong những năm tới, tạo ra một xu hướng tăng ổn định từ 2025-2026.

Kỳ Vọng Lạm Phát: Yếu Tố Cơ Bản Thực Sự Của Vàng

Nhiều nhà phân tích sai lầm khi tập trung vào động lực cung/cầu hoặc nỗi sợ hãi về suy thoái. Tôi hoàn toàn không đồng ý với cách tiếp cận này.

Nghiên cứu của tôi cho thấy rằng kỳ vọng lạm phát là yếu tố cơ bản thúc đẩy giá vàng. Quỹ ETF TIP ( theo dõi kỳ vọng lạm phát ) theo một kênh tăng trưởng dài hạn, điều này hỗ trợ mạnh mẽ cho giá vàng cao hơn.

Thú vị là, vàng có mối tương quan mạnh mẽ với cả TIP ETF và S&P 500. Điều này hoàn toàn bác bỏ huyền thoại rằng vàng phát triển trong thời kỳ suy thoái - dữ liệu đơn giản không hỗ trợ câu chuyện phổ biến này.

Các chỉ số hàng đầu: Thị trường tiền tệ và tín dụng

Vàng thường tăng khi euro mạnh lên so với đô la. Hiện tại, EURUSD có vẻ khả quan, tạo ra một môi trường thuận lợi cho vàng.

Trái phiếu kho bạc có tương quan tích cực với vàng ( trong khi lợi suất có tương quan nghịch ). Với việc cắt giảm lãi suất toàn cầu đang đến gần, lợi suất không được kỳ vọng sẽ tăng đáng kể - một cơn gió thuận lợi khác cho vàng.

Hợp đồng tương lai vàng: Chỉ báo định vị

Các vị thế bán ròng của các thương nhân thương mại hoạt động như một "chỉ báo kéo dài" cho giá vàng. Hiện tại, các vị thế này vẫn ở mức cao, cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế trong ngắn hạn, mặc dù một xu hướng tăng nhẹ vẫn có thể xảy ra.

Vàng vs. Bạc: Kim Loại Nào Để Chọn?

Tôi tin rằng bạc sẽ cuối cùng bùng nổ trong khi vàng vẫn ổn định. Các yếu tố cơ bản mạnh mẽ của bạc thường tăng tốc muộn hơn trong các thị trường bò vàng. Tỷ lệ vàng/bạc lịch sử cho thấy $50 bạc là một mục tiêu giá rõ ràng.

Biểu đồ 50 năm của bạc kể toàn bộ câu chuyện - một hình dạng cốc và tay cầm mạnh mẽ có thể trở nên quyết liệt vào năm 2025.

Dự báo Vàng cho Tổ chức

Các tổ chức lớn ngày càng trở nên lạc quan:

• Goldman Sachs: $2,700 vào đầu năm 2025
• Ngân hàng Mỹ: 2.750 USD với tiềm năng lên đến 3.000 USD
• JP Morgan: $2,775-$2,850
• Citi Research: $2,875 trung bình, với khoảng $2,800-$3,000

Dự đoán của tôi lạc quan hơn với mức 3,100 đô la cho năm 2025, phản ánh niềm tin mạnh mẽ hơn vào các mô hình biểu đồ dài hạn của vàng và động lực lạm phát.

Sự hội tụ của hầu hết các dự báo xung quanh $2,700-$2,800 cho thấy sự đồng thuận đáng kể về quỹ đạo của vàng. Macquarie là ngoại lệ với ước tính thận trọng hơn là $2,463.

Câu hỏi thường gặp

Vàng sẽ có giá trị bao nhiêu trong 5 năm tới? Mục tiêu giá đỉnh của vàng cho năm 2030 là 5.000 đô la. Mức quan trọng về tâm lý này đại diện cho một mục tiêu hợp lý trước khi kết thúc thập kỷ này.

Liệu vàng có thể đạt $10,000 không? Mặc dù không phải là không thể, nhưng vàng đạt 10.000 đô la sẽ cần những điều kiện cực kỳ - hoặc lạm phát không kiểm soát giống như những năm 1970 hoặc căng thẳng địa chính trị nghiêm trọng kích hoạt cơn sốt mua sắm.

Trong 10 năm nữa, vàng sẽ trị giá bao nhiêu? Tôi thích giữ dự báo đỉnh năm 2030 là $5,000 trong điều kiện thị trường bình thường. Động lực thị trường thay đổi đáng kể mỗi thập kỷ, khiến cho những dự đoán dài hạn trở nên không đáng tin cậy.