Phái sinh vs giao ngay: bốn điểm khác biệt quan trọng mà mọi trader đều cần biết 📊💡

Giao dịch hợp đồng tương lai và Giao dịch giao ngay là hai cách tiếp cận hoàn toàn khác nhau để tham gia vào các thị trường tài chính, bao gồm cả thị trường tiền điện tử. Hiểu được sự khác biệt giữa chúng là rất quan trọng để đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý. Hãy xem xét bốn sự khác biệt chính giữa các loại giao dịch này.

1️⃣ Bản chất của các công cụ

Giao dịch giao ngay:

• Đề cập đến việc mua hoặc bán tài sản trực tiếp theo giá thị trường hiện tại
• Giao dịch diễn ra "tại chỗ" với việc thực hiện ngay lập tức
• Ví dụ: mua bitcoin, ether hoặc các loại tiền điện tử khác trực tiếp

Giao dịch phái sinh:

• Bao gồm các hợp đồng tài chính có giá cả gắn liền với tài sản cơ sở
• Bao gồm các quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn và hoán đổi
• Cho phép giao dịch mà không cần sở hữu tài sản cơ bản trực tiếp

2️⃣ Giao hàng và sở hữu tài sản

Giao dịch giao ngay:

• Yêu cầu chuyển giao tài sản thực tế
• Quyền sở hữu chuyển giao cho người mua ngay lập tức
• Khi mua cryptocurrency, bạn trở thành chủ sở hữu thực sự của nó.

Giao dịch hợp đồng phái sinh:

• Không yêu cầu giao hàng vật lý của tài sản cơ sở
• Hầu hết các hợp đồng được thanh toán bằng tiền tệ quy đổi
• Hợp đồng có thể được đóng trước ngày hết hạn

3️⃣ Mục tiêu và quản lý rủi ro

Giao dịch giao ngay:

• Được sử dụng cho đầu tư dài hạn và sở hữu trực tiếp tài sản
• Phù hợp cho các nhà giao dịch tin tưởng vào giá trị cơ bản của tài sản
• Tiềm năng quản lý rủi ro hạn chế (chỉ bán tài sản)

Giao dịch phái sinh:

• Được sử dụng cho việc đầu cơ, hedging và quản lý rủi ro
• Cho phép kiếm tiền từ cả việc tăng và giảm giá của tài sản
• Cung cấp công cụ linh hoạt để phát triển các chiến lược giao dịch phức tạp

4️⃣ Đòn bẩy và tiềm năng sinh lời

Giao dịch giao ngay:

• Thường bao gồm đòn bẩy 1:1 (không có đòn bẩy)
• Lợi nhuận/thua lỗ tỷ lệ thuận với sự thay đổi giá của tài sản
• Rủi ro thấp hơn, nhưng tiềm năng sinh lời cũng hạn chế hơn.

Giao dịch phái sinh:

• Truy cập vào đòn bẩy lớn (10x, 50x, 100x và hơn nữa)
• Chỉ cần nộp một phần giá trị hợp đồng làm ký quỹ
• Tăng cường cả lợi nhuận tiềm năng lẫn tổn thất có thể xảy ra

Mỗi loại hình giao dịch đều có những lợi thế riêng và được áp dụng trong các tình huống khác nhau. Giao dịch giao ngay có thể phù hợp hơn cho những người mới bắt đầu và các nhà đầu tư dài hạn, trong khi các hợp đồng phái sinh cung cấp nhiều cơ hội hơn cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm đang tìm kiếm các chiến lược phức tạp hơn.

Lựa chọn giữa Giao dịch giao ngay và hợp đồng phái sinh nên dựa trên mục tiêu đầu tư, mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận, và sự hiểu biết của bạn về các cơ chế thị trường.