Các sự kiện vĩ mô định hình thị trường Tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử dao động mạnh mẽ. Sự thay đổi giá không chỉ còn liên quan đến tin tức về tiền điện tử nữa. Những biến động kinh tế toàn cầu hiện nay kích hoạt nhiều trong số những động thái lớn nhất mà chúng ta thấy.

1. Tại sao Vĩ mô Quan trọng cho Tiền điện tử 🔍

Khi tiền điện tử còn nhỏ, tin tức kinh tế Mỹ hầu như không tác động gì. Mọi thứ đã thay đổi. Khi thị trường phát triển và Phố Wall tham gia, mọi thứ bắt đầu chuyển động cùng nhau.

Các tổ chức lớn đã mang mô hình cũ của họ vào tiền điện tử. Giờ đây, Bitcoin thường nhảy múa bên cạnh các cổ phiếu công nghệ. Như:

• Giữa tháng 5 năm 2025: Lạm phát Mỹ giảm mạnh. Hy vọng cắt giảm lãi suất bùng nổ. $BTC vượt qua $103K khi các nhà đầu tư trở nên mạnh dạn 🚀

• Cuối tháng 7 năm 2025: Fed đã tạm dừng tăng lãi suất. $BTC tăng khoảng ~0.4% lên khoảng ~$118.5K. Lợi nhuận công nghệ cũng nhìn chung tốt 📈

2. Các tín hiệu kinh tế chính

2.1 Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) – Tác động: Cao

CPI theo dõi những gì người bình thường phải trả cho hàng hóa. Khi nó tăng, các ngân hàng trung ương trở nên lo lắng. Họ tăng lãi suất. Tiền trở nên đắt đỏ. Thị trường thường sụp đổ 📉

2.2 Chỉ số Giá sản xuất (PPI) – Tác động: Trung bình

PPI cho thấy các công ty phải trả bao nhiêu cho nguyên liệu. Nó giống như một cảnh báo sớm về lạm phát. Thị trường trở nên lo lắng khi PPI tăng đột ngột.

2.3 Tổng sản phẩm quốc nội (GDP)

• Tăng trưởng GDP – Tác động: Cao Tổng giá trị của sản lượng kinh tế. Tăng trưởng là tốt. Suy giảm là xấu. Khi GDP có vẻ khỏe mạnh, tiền điện tử có xu hướng tỏa sáng 🌕

• Tăng trưởng GDP – Ảnh hưởng: Cao Cho thấy động lực kinh tế. Tăng trưởng nhanh làm các nhà đầu tư vui vẻ. Tăng trưởng chậm hoặc tiêu cực tạo ra lo lắng.

• Cấu trúc GDP – Tác động: Thấp Cấu trúc của các ngành kinh tế. Sự thay đổi diễn ra từ từ. Có vẻ không quá liên quan đến giao dịch tiền điện tử hàng ngày.

3. Lãi Suất và Chính Sách của Fed

3.1 Lãi suất chuẩn – Tác động: Cao

Tỷ lệ do các ngân hàng trung ương thiết lập. Tỷ lệ cao hơn = khoản vay đắt hơn. Các công ty kiếm được ít hơn. Tài sản rủi ro như tiền điện tử thường chịu thiệt hại 🔥

3.2 Giới hạn cho vay liên ngân hàng – Tác động: Trung bình

Các ngân hàng cho vay lẫn nhau trong giới hạn này. Những thay đổi báo hiệu tâm trạng của ngân hàng trung ương về nguồn cung tiền.

3.3 Tỷ lệ dự trữ bắt buộc – Tác động: Trung bình

Ngân hàng phải giữ lại một số khoản tiền gửi. Các yêu cầu cao hơn có nghĩa là ít tiền hơn lưu thông. Thị trường cảm thấy bị siết chặt.

4. Công việc và Tiền lương

4.1 Tỷ lệ thất nghiệp – Tác động: Thấp

Tỷ lệ thất nghiệp cao thường là điều xấu. Nhưng nó có thể dẫn đến các chính sách tiền tệ nới lỏng. Tác động của thị trường không hoàn toàn rõ ràng.

4.2 Thu nhập trung bình – Tác động: Thấp

Mức lương tăng thường có nghĩa là mọi người có thể chi tiêu nhiều hơn. Dấu hiệu tốt. Trừ khi chúng tăng quá nhanh. Khi đó, nỗi sợ lạm phát xuất hiện.

4.3 Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) – Tác động: Trung bình

Báo cáo việc làm hàng tháng lớn của Mỹ. Việc làm mạnh có thể làm thị trường hoảng sợ nếu điều đó có nghĩa là tăng lãi suất. Việc làm yếu làm tăng lo ngại về suy thoái. Tiền điện tử thường dao động mạnh khi có bất ngờ về NFP 📊

5. Theo dõi những con số này

SosoValue đưa mọi thứ vào tab "Macro". Bạn sẽ thấy CPI, PPI, NFP và đơn xin trợ cấp thất nghiệp với các dự đoán và xu hướng tất cả trong một nơi.

6. Kết luận

Các chỉ số kinh tế đều liên kết với nhau. Chúng cho thấy sức khỏe của hệ thống và định hình cảm giác của nhà đầu tư về tiền điện tử.

Một số vấn đề quan trọng hơn những vấn đề khác. CPI và quyết định của Fed thường là tâm điểm. Cấu trúc GDP hoặc tỷ lệ thất nghiệp? Không quan trọng bằng. Đầu tư tiền điện tử thông minh có nghĩa là theo dõi nhiều tín hiệu cùng một lúc 💹