APY vs APR: Điều gì thực sự đang diễn ra đằng sau những tỷ lệ phần trăm đó?

Khi tìm hiểu về các sản phẩm DeFi, tôi đã gặp phải hai thuật ngữ này trông có vẻ giống nhau - APY và APR. Đừng bị lừa như tôi đã từng! Những chữ viết tắt giống nhau này có thể ảnh hưởng đáng kể đến thu nhập crypto của bạn.

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) tính đến lãi kép ( hàng quý, hàng tháng, hàng tuần, hoặc thậm chí hàng ngày), trong khi Lãi suất phần trăm hàng năm (APR) thì không tính đến lãi kép. Sự phân biệt này không chỉ mang tính học thuật - đó là sự khác biệt giữa lợi nhuận khiêm tốn và lợi nhuận đáng kể theo thời gian.

Thỏa thuận thực sự về APR và APY

APR rất đơn giản - đó là số tiền bạn kiếm được trên quỹ của mình trong một năm mà không cần bất kỳ phép toán phức tạp nào. Đặt $10,000 vào một tài khoản tiết kiệm với 20% APR, và bạn sẽ có chính xác $12,000 sau một năm. Sau ba năm? $16,000. Đơn giản, có thể dự đoán, nhàm chán.

Nhưng đây là nơi mà nó trở nên thú vị. Lãi suất kép giống như lãi suất tăng cường - bạn đang kiếm được lợi nhuận trên các lợi nhuận trước đó. Cùng một $10,000 với lãi suất 20% được tính lãi hàng tháng? Bạn sẽ có $12,429 sau chỉ một năm. Đó là $429 tiền miễn phí chỉ vì bạn đã chọn một sản phẩm có lãi kép!

Và tần suất cộng dồn rất quan trọng. Cộng dồn hàng ngày với tỷ lệ 20% đó sẽ mang lại cho bạn 12,452 USD. Không ấn tượng? Mở rộng ra ba năm và bạn sẽ thấy 19,309 USD - một con số lớn hơn 3,309 USD so với tính toán APR đơn giản!

Đây là lý do tại sao APY tồn tại - để nắm bắt hiệu ứng lãi kép này trong một tỷ lệ phần trăm duy nhất. APR 20% tính theo lãi kép hàng tháng tương đương với 21.94% APY, trong khi lãi kép hàng ngày tăng lên 22.13% APY.

So sánh tỷ lệ? Bạn có thể đang làm sai

Tôi đã mắc phải sai lầm này vô số lần - so sánh APY từ một nền tảng với APR từ một nền tảng khác. Nó giống như so sánh táo với cam mà voi mang - hoàn toàn vô nghĩa!

Ngay cả khi hai nền tảng quảng cáo cùng một APY, hãy kiểm tra tần suất tích lũy. Tích lũy hàng ngày sẽ gần như luôn vượt trội hơn so với tích lũy hàng tháng theo thời gian.

Nhưng đây là điều mà hầu hết các nền tảng không nói với bạn: khi họ quảng cáo "APY" cho các sản phẩm crypto, họ thường đang nói về phần thưởng bằng token crypto, không phải lợi nhuận thực tế bằng fiat! Nếu tài sản cơ sở giảm 50%, APY 25% tuyệt đẹp của bạn không có nghĩa gì - bạn vẫn bị lỗ tổng thể. Một số nền tảng giao dịch đặc biệt có tội trong việc làm mờ đi sự phân biệt này.

Kết luận

APY bao gồm lãi suất kép; APR thì không. Đơn giản là như vậy. Và do phép màu của lãi kép, APY sẽ luôn cao hơn APR khi lãi kép xảy ra nhiều hơn một lần mỗi năm.

Chỉ cần nhớ rằng bạn nên nhìn xa hơn những con số phần trăm sáng bóng. Sự biến động của thị trường tiền điện tử có thể nhanh chóng khiến ngay cả APY ấn tượng nhất cũng trở nên vô nghĩa nếu tài sản cơ sở giảm mạnh. Tôi đã học bài học này theo cách khó khăn, chứng kiến "lợi suất đảm bảo" của mình bốc hơi trong những đợt sụt giảm của thị trường.

Khi so sánh các sản phẩm, hãy chuyển đổi mọi thứ về cùng một đơn vị đo và luôn, LUÔN luôn đọc các điều khoản chi tiết. Ví của bạn sẽ cảm ơn bạn.