Chu kỳ Benner: Biểu đồ 150 năm này có thể dự đoán đỉnh thị trường tiếp theo của Tiền điện tử?

Trong bối cảnh tài chính biến động ngày nay, các nhà đầu tư ngày càng tìm đến các công cụ dự đoán để hướng dẫn chiến lược của họ. Trong số những công cụ này, Chu kỳ Benner gần đây đã thu hút được sự chú ý đáng kể trong các vòng đầu tư – một mô hình dự đoán có hơn 150 năm lịch sử mà một số người tin rằng đã dự đoán chính xác các cuộc khủng hoảng tài chính lớn kể từ những năm 1920.

Nguồn Gốc Lịch Sử của Chu Kỳ Benner

Sau khi chịu tổn thất lớn trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 1873, Samuel Benner bắt đầu nghiên cứu các mô hình kinh tế và công bố những phát hiện của mình vào năm 1875 trong một cuốn sách có tiêu đề "Tiên tri Kinh doanh về Tương lai Tăng lên và Giảm giá." Công trình này đã giới thiệu điều mà chúng ta hiện nay gọi là Chu kỳ Benner.

Khác với các mô hình tài chính định lượng hiện đại, phương pháp của Benner được dựa trên các chu kỳ giá nông sản mà ông quan sát được qua kinh nghiệm cá nhân của mình như một người nông dân. Đáng chú ý, Benner đã kết thúc nghiên cứu của mình với tuyên bố táo bạo về "Sự chắc chắn tuyệt đối" – một tuyên bố mà vẫn tiếp tục thu hút sự quan tâm của các nhà phân tích thị trường gần hai thế kỷ sau.

Cách mà Chu kỳ Benner Hoạt động như một Công cụ Dự đoán Thị trường

Benner đã lý thuyết rằng các chu kỳ mặt trời tác động đáng kể đến năng suất cây trồng, và từ đó ảnh hưởng đến giá nông sản và các điều kiện thị trường rộng lớn hơn. Từ cơ sở này, ông đã phát triển biểu đồ dự báo thị trường của mình với ba đường nét đặc trưng:

• Dòng A: Đánh dấu những năm khủng hoảng tài chính
• Dòng B: Chỉ ra những năm bùng nổ, gợi ý thời điểm tối ưu để bán cổ phiếu và tài sản
• Dòng C: Nổi bật các năm suy thoái, trình bày những cơ hội lý tưởng cho việc tích lũy

Mặc dù có những thay đổi đáng kể trong nông nghiệp hiện đại kể từ thời của Benner, các nhà phân tích tài chính tại Wealth Management Canada lưu ý rằng mặc dù chu kỳ này không dự đoán chính xác các năm, nhưng nó đã phù hợp một cách đáng kể với các sự kiện tài chính lớn, bao gồm cả cuộc Đại suy thoái năm 1929, chỉ với những biến động nhỏ trong vài năm.

Lạc quan thị trường dựa trên dự đoán của Benner

Nhà đầu tư Panos đã nêu bật những dự đoán thành công của Chu kỳ Benner về một số sự kiện lớn, bao gồm Cuộc đại suy thoái, Thế chiến II, bong bóng Internet và sự sụp đổ do COVID-19. Theo phân tích này, năm 2023 đã đại diện cho một cơ hội mua lý tưởng, trong khi năm 2026 có thể đánh dấu đỉnh cao thị trường quan trọng tiếp theo.

"Năm 2023 là thời điểm tốt nhất để mua trong thời gian gần đây và năm 2026 sẽ là thời điểm tốt nhất để bán," Panos nhấn mạnh.

Triển vọng lạc quan này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư bán lẻ trong các thị trường tiền điện tử, những người đã chia sẻ rộng rãi biểu đồ Benner để hỗ trợ các kịch bản tăng giá cho năm 2025-2026. Người quan sát thị trường mikewho.eth cho rằng chu kỳ này chỉ ra một đỉnh thị trường khoảng năm 2025, có thể sẽ theo sau là một đợt điều chỉnh hoặc suy thoái – một mô hình có thể làm gia tăng sự quan tâm đầu cơ vào các công nghệ mới nổi như tiền điện tử tập trung vào AI trong khoảng thời gian 2024-2025 trước khi xảy ra một đợt suy giảm.

Những phát triển kinh tế gần đây thách thức dự đoán chu kỳ

Mặc dù ngày càng phổ biến, niềm tin vào Chu kỳ Benner đang phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng từ các diễn biến kinh tế gần đây:

Vào ngày 2 tháng 4, Tổng thống Donald Trump đã công bố một kế hoạch thuế quan gây tranh cãi, dẫn đến những phản ứng tiêu cực trên các thị trường toàn cầu, gây ra sự sụt giảm mạnh để bắt đầu tuần giao dịch.

Các biến động thị trường vào ngày 7 tháng 4 đặc biệt nghiêm trọng, với một số nhà phân tích so sánh với vụ sụp đổ chứng khoán "Thứ Hai Đen" nổi tiếng năm 1987. Vào ngày này, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm từ 2.64 nghìn tỷ đô la xuống 2.32 nghìn tỷ đô la. Mặc dù các nỗ lực phục hồi đã bắt đầu, tâm lý nhà đầu tư vẫn được đặc trưng bởi nỗi sợ hãi và sự bất định sâu sắc.

Thêm vào những mối lo ngại, JPMorgan gần đây đã nâng dự báo xác suất cho một cuộc suy thoái toàn cầu vào năm 2025 lên 60%, viện dẫn các cú sốc kinh tế từ các chính sách thuế quan được công bố gần đây. Tương tự, Goldman Sachs đã nâng dự báo suy thoái lên 45% trong 12 tháng tới - mức cao nhất kể từ thời kỳ lạm phát và tăng lãi suất sau đại dịch.

Quan Điểm Chuyên Gia Về Độ Tin Cậy Của Chu Kỳ Benner

Nhà giao dịch kỳ cựu Peter Brandt bày tỏ sự hoài nghi về biểu đồ Benner trong một bài đăng gần đây trên mạng xã hội: "Tôi không biết tôi có thể tin tưởng bao nhiêu vào điều này. Thực tế, tôi chỉ cần xử lý các giao dịch mà tôi vào và ra. Loại biểu đồ này đối với tôi nhiều hơn là một sự phân tâm chứ không phải là gì khác. Tôi không thể giao dịch dài hạn hoặc ngắn hạn trên biểu đồ cụ thể này, vì vậy nó hoàn toàn là ảo tưởng đối với tôi."

Mặc dù có những lo ngại về suy thoái và hành vi thị trường có thể mâu thuẫn với triển vọng lạc quan của Chu kỳ Benner, một số nhà đầu tư vẫn giữ niềm tin vào những dự đoán của Benner.

Nhà đầu tư Crynet đã bình luận: "Đỉnh thị trường vào năm 2026. Điều này cho chúng ta thêm một năm nữa nếu lịch sử quyết định lặp lại. Nghe có vẻ điên rồ? Chắc chắn rồi. Nhưng hãy nhớ: thị trường không chỉ là những con số; chúng còn liên quan đến tâm trạng, trí nhớ và đà. Và đôi khi những biểu đồ cũ này hoạt động – không phải vì chúng kỳ diệu, mà vì nhiều người tin vào chúng."

Sự Quan Tâm Tăng Lên Của Các Nhà Đầu Tư Bán Lẻ

Theo dữ liệu từ Google Trends, sự quan tâm tìm kiếm về Chu kỳ Benner đã đạt đến mức cao nhất trong tháng trước, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư bán lẻ đối với những câu chuyện lạc quan về thị trường - đặc biệt là trong bối cảnh lo ngại gia tăng về bất ổn kinh tế và chính trị.

Sự quan tâm mới này đến phân tích chu kỳ lịch sử nhấn mạnh cách các nhà đầu tư liên tục tìm kiếm các công cụ nhận diện mẫu để điều hướng các điều kiện thị trường không chắc chắn, đặc biệt là khi lập kế hoạch cho các chiến lược đầu tư trung và dài hạn trong các thị trường tiền điện tử.

Đối với các nhà giao dịch trên các nền tảng sàn giao dịch lớn, việc hiểu các lý thuyết chu kỳ này cung cấp thêm bối cảnh cho việc xác định thời điểm vào và ra, mặc dù các nhà phân tích kỹ thuật thường khuyên nên sử dụng nhiều chỉ báo thay vì dựa vào bất kỳ mô hình dự đoán đơn lẻ nào.