Thanh khoản crypto: những quan sát của tôi từ bên trong thị trường

Bạn biết không, luôn cảm thấy khó chịu khi có ai đó nói về tính thanh khoản của tiền điện tử như một thứ gì đó trừu tượng. Tôi đã từng bị tổn thương bởi những coin không thanh khoản và muốn chia sẻ kinh nghiệm thực tế, chứ không phải lý thuyết khô khan.

Tính thanh khoản trong tiền điện tử là máu của thị trường, không đùa đâu. Nó cho thấy tôi có thể bán coin của mình nhanh đến mức nào khi thị trường đi ngược lại với tôi. Và hãy tin tôi, nó thường đi ngược lại.

Những gì tôi hiểu sau khi mất tiền vào các tài sản không thanh khoản

Khi bạn cố gắng bán coin mà sổ lệnh trống — đó là một cơn ác mộng thực sự. Giá giảm 15% từ một giao dịch của bạn, và bạn nhận ra rằng mình đã gặp rắc rối. Tôi đã giao dịch một đồng altcoin "triển vọng" vào tháng trước — muốn nhanh chóng thoát ra khi giá giảm, nhưng không thể. Phải bán từng phần, mất mát với mỗi lần bán.

Tại các sàn giao dịch hàng đầu cho Bitcoin và Ethereum, chênh lệch giá là tối thiểu, thường dưới 0,1%. Đối với các đồng tiền nhỏ, chênh lệch có thể lên tới 5% hoặc hơn - đây thực sự là một sự cướp bóc! Bạn bán với một mức giá, nhưng mua ngay lập tức với mức giá cao hơn 5%.

Làm thế nào tôi kiểm tra tính thanh khoản bây giờ

Tôi không còn tin vào những tuyên bố quảng cáo nữa. Thay vào đó:

• Tôi xem độ sâu của sổ lệnh - cần bán bao nhiêu để giá giảm 2%
• Tôi đang kiểm tra khối lượng giao dịch thực ( không tin vào những con số trên các trang web — chúng thường bị thổi phồng )
• Đánh giá số lượng nhà giao dịch hoạt động

Các aggregator như 1inch thực sự giúp hiểu nơi tốt nhất để giao dịch một đồng coin nhất định. Đôi khi sự chênh lệch về tính thanh khoản giữa các sàn là rất lớn!

Tại sao tôi giờ đây cẩn thận với AMM

Các nhà tạo lập thị trường tự động như Uniswap là một con dao hai lưỡi. Đúng, họ cung cấp một số thanh khoản cho các đồng coin mới, nhưng rủi ro trượt giá ở đó là rất lớn. Ai đó có thể mua toàn bộ quỹ trong vòng một phút và làm sụp đổ giá. Tôi đã thấy điều này xảy ra với những dự án "hứa hẹn".

Theo dữ liệu trong năm nay, mười đồng tiền lớn nhất chiếm gần 80% toàn bộ thanh khoản. Tất cả những thứ còn lại - là thị trường, nơi mà những con cá voi chơi đùa với các nhà giao dịch nhỏ như mèo với chuột.

Thanh khoản không chỉ là một thuật ngữ cho những cuộc trò chuyện thông minh. Đây là câu hỏi liệu tôi có thể thoát khỏi vị thế mà không phải chịu tổn thất lớn. Và càng xa rời các tài sản hàng đầu, rủi ro bị kẹt trong vị thế vào thời điểm không thích hợp càng lớn.

Tôi không còn mua coin mà không kiểm tra tính thanh khoản thực sự của chúng. Một bài học đắt giá đã khiến tôi mất nhiều tâm sức và tiền bạc.