Đầu năm 2025, thị trường tài chính Mỹ đã trải qua một bước ngoặt quan trọng. Vào rạng sáng ngày 18 tháng 1, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã thông báo giảm lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản, đưa mục tiêu xuống còn 4,00%-4,25%. Điều này đánh dấu lần đầu tiên từ năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang (FED) khởi động lại chu kỳ giảm lãi suất.

Mặc dù mức giảm lãi suất lần này là nhẹ nhàng, nhưng tín hiệu mà nó phát đi có ý nghĩa sâu sắc. Trong bối cảnh thị trường lao động hạ nhiệt, lạm phát giảm và áp lực tài chính gia tăng, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã lựa chọn khởi động chính sách nới lỏng "phòng ngừa" để đối phó với những rủi ro suy thoái kinh tế tiềm tàng.

Xét về lịch sử, mỗi lần điều chỉnh lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) đều có tác động sâu rộng đến cấu trúc tài sản toàn cầu. Việc giảm lãi suất và chính sách nới lỏng định lượng vào năm 2008 đã mở đầu cho một thị trường tăng giá kéo dài suốt mười năm, trong khi chính sách lãi suất bằng 0 vào năm 2020 để ứng phó với đại dịch đã thúc đẩy giá Bitcoin tăng gấp mười lần, đồng thời gây ra sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Mỹ. Lần giảm lãi suất này không chỉ là phản ứng sớm trước áp lực kinh tế đi xuống, mà còn có thể trở thành ngòi nổ cho một đợt dòng tiền toàn cầu mới.

Vậy, lần cắt giảm lãi suất này thực sự có ý nghĩa gì? Tài sản nào có khả năng được hưởng lợi nhiều nhất từ điều này? Cách phân bổ tài sản của nhà đầu tư bình thường sẽ bị ảnh hưởng như thế nào? Hãy cùng phân tích sâu:

Trước hết, quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) lần này không phải là ngẫu nhiên. Gần đây, dữ liệu kinh tế của Mỹ cho thấy thị trường lao động bắt đầu hạ nhiệt, chỉ số PMI ngành sản xuất tiếp tục giảm, sự phục hồi tiêu dùng kém. Mặc dù áp lực lạm phát vẫn chưa hoàn toàn biến mất, nhưng đã giảm rõ rệt. Ngoài ra, gánh nặng lãi suất trái phiếu quốc gia và thâm hụt ngân sách cao mà chính phủ Mỹ phải đối mặt cũng thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang (FED) có hành động, phát tín hiệu nới lỏng trước.

Thứ hai, việc giảm lãi suất 25 điểm cơ bản một cách nhẹ nhàng giống như một "mũi tiêm phòng", nhằm hạ cánh mềm cho nền kinh tế, đồng thời tránh để thị trường hiểu lầm là nới lỏng toàn diện. Điều này truyền đạt thông điệp rằng "chu kỳ nới lỏng đã bắt đầu, nhưng nhịp độ có thể kiểm soát".

Cuối cùng, từ góc độ tỷ giá, theo logic chênh lệch lãi suất, chỉ số đô la Mỹ có thể đối mặt với áp lực giảm giá. Nhiều công ty chứng khoán phân tích cho rằng, khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất, đồng đô la có thể rơi vào kênh giảm giá trung hạn.

Tổng thể, lần hạ lãi suất này có thể trở thành một bước ngoặt quan trọng trong thị trường tài chính toàn cầu, các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao sự phát triển tiếp theo và điều chỉnh chiến lược đầu tư một cách kịp thời.