Bitcoin ba thông tin tốt đã thực hiện hai, chất xúc tác cuối cùng khi nào sẽ đến?
Gần đây, giá Bitcoin có thể nói là biến động mạnh. Sau khi dữ liệu CPI được công bố giữa tháng 6, giá Bitcoin đã có lúc gần chạm mốc 70.000 USD. Tuy nhiên, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang cho biết sẽ không giảm lãi suất, giá lại giảm từ gần 70.000 USD xuống dưới 60.000 USD.
Năm nay, ba thông tin tốt của Bitcoin lần lượt là:
ETF giao ngay được phê duyệt
Bitcoin giảm một nửa
Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất
Hiện tại, hai cái đầu tiên đã được thực hiện.
Sau khi quỹ ETF giao ngay Bitcoin được phê duyệt vào tháng Giêng, giá Bitcoin đã tăng từ 30.000 đô la lên trên 40.000 đô la. Sau khi giảm một nửa Bitcoin vào tháng Tư, giá đã vượt qua mốc 60.000 đô la và từ đó vẫn dao động trong khoảng 60.000-70.000 đô la.
Vậy nếu yếu tố thông tin tốt cuối cùng là Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất, giá Bitcoin sẽ tăng lên bao nhiêu? Hãy cùng phân tích vấn đề này.
Ảnh hưởng của việc giảm lãi suất lịch sử đến Bitcoin
Lần giảm lãi suất gần nhất của Cục Dự trữ Liên bang là vào năm 2020, khi đó do lý do đại dịch đã giảm ngay lập tức lãi suất xuống 0. Lần giảm lãi suất trước đó là vào nửa cuối năm 2019, hai lần này cách nhau không lâu, có thể xem như là cùng một chu kỳ.
Bắt đầu giảm lãi suất từ tháng 7 năm 2019, kết thúc vào tháng 10. Từ biểu đồ giá Bitcoin, có thể thấy rằng trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, giá Bitcoin đã tăng từ 3-4 nghìn đô la Mỹ đầu năm lên 8 nghìn đô la Mỹ. Sau khi thông báo giảm lãi suất được công bố, giá đạt đỉnh 10 nghìn đô la Mỹ vào tháng 7, sau đó bắt đầu giảm.
Vào tháng 3 năm 2020, lãi suất lại được giảm, khi đó giá Bitcoin chỉ hơn 5.000 đô la, không ngay lập tức tăng vọt, mà phải đến cuối năm mới bắt đầu tăng liên tục, vượt qua 30.000 đô la.
Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu Mỹ và Bitcoin
Chúng tôi đã so sánh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 5 năm với diễn biến giá Bitcoin:
Trong thời gian cắt giảm lãi suất năm 2019, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm từ 3% xuống dưới 2%, giá Bitcoin tăng từ hơn 3.000 đô la lên khoảng 10.000 đô la. Tuy nhiên, khi lợi suất trái phiếu chính phủ tiếp tục giảm, giá Bitcoin không lập tức tăng vọt, mà phải sau hơn nửa năm mới có phản ứng.
Điều này khiến người ta nghi ngờ liệu có sự ảnh hưởng trực tiếp của sự thay đổi lãi suất đến giá Bitcoin hay không, có thể còn có các yếu tố khác đang tác động.
Mối quan hệ giữa tỷ lệ lạm phát và Bitcoin
Chúng tôi đã so sánh dữ liệu tỷ lệ lạm phát CPI( với xu hướng giá Bitcoin:
Phát hiện vào cuối năm 2020, Bitcoin tăng vọt đúng vào thời điểm chỉ số CPI của Mỹ tăng vọt. Điều này dường như tiết lộ một mối liên hệ nào đó giữa lạm phát và giá Bitcoin.
![BTC ba thông tin tốt đã qua hai, chỉ còn thiếu một tiếng gầm của Cục Dự trữ Liên bang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b2b1c0302a442de70c95ab05cfe70f0.webp(
Ảnh hưởng của lãi suất thực
Lãi suất thực ) lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát ( mối quan hệ giữa giá Bitcoin trở nên rõ ràng hơn:
Trong nửa đầu năm 2019, mặc dù không giảm lãi suất nhưng lạm phát tăng lên dẫn đến lãi suất thực giảm, Bitcoin bắt đầu tăng. Trong nửa cuối năm 2019, lãi suất giảm, nhưng lạm phát cũng đang giảm, lãi suất thực duy trì trong khoảng 0-0.5%, giá Bitcoin tương đối ổn định.
Năm 2021, đại dịch đã dẫn đến lạm phát tăng vọt trong khi lãi suất giữ ở mức thấp, lãi suất thực giảm xuống dưới -1%. Điều này đã thúc đẩy dòng vốn tìm kiếm các sản phẩm thay thế chống lạm phát, Bitcoin đã trải qua một đợt tăng vọt.
Sau năm 2022, với việc tăng lãi suất mạnh mẽ, lãi suất thực đã chuyển từ âm sang dương, Bitcoin đã giảm mạnh.
![BTC ba thông tin tốt đã qua hai, chỉ còn thiếu một tiếng gầm của Cục Dự trữ Liên bang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d90f4a11563ec3298909b47fad046f0a.webp(
Quy mô trái phiếu Mỹ và xu hướng tương lai
Trong 5 năm qua, quy mô trái phiếu Mỹ đã tăng từ 22 nghìn tỷ USD lên 34 nghìn tỷ USD, trong khi GDP chỉ lang thang quanh 20 nghìn tỷ USD. Về lâu dài, quy mô trái phiếu Mỹ khó có thể tiếp tục tăng nhanh hơn sự tăng trưởng của GDP, nếu không thì thuế có thể không đủ để thanh toán lãi suất.
Điều này có thể buộc Mỹ trong tương lai phải giảm lãi suất. Lúc đó, xu hướng lãi suất thực có thể tái hiện tình huống 3 năm trước, có lợi cho việc giá Bitcoin tăng lên.
![Thông tin tốt BTC đã đi hai, chỉ còn thiếu một tiếng gầm của Cục Dự trữ Liên bang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4e2fda872bf170d0f584a9ae3fed632.webp(
Dự đoán giá Bitcoin sau khi giảm lãi suất
Những yếu tố chính ảnh hưởng đến sự tăng giảm của Bitcoin là lãi suất thực, cần xem xét đồng thời lãi suất danh nghĩa và tỷ lệ lạm phát.
Chỉ cần cho rằng tỷ lệ lạm phát khó có thể giảm đáng kể, thì có thể kiên định nắm giữ Bitcoin.
Quy mô nợ công Mỹ đã rất lớn, chi phí lãi suất gần đây lần đầu tiên vượt quá chi tiêu quốc phòng. Trong tương lai, vị thế của nợ công Mỹ như một tài sản đầu tư chống lạm phát có thể bị thách thức, điều này lại là cơ hội cho Bitcoin, có khả năng nâng cao vị thế "vàng điện tử" của nó.
Tháng 11 năm nay có thể là thời điểm then chốt. Thị trường dự đoán rằng lãi suất sẽ bắt đầu giảm trước tháng 11, trong khi vấn đề trái phiếu chính phủ cũng sẽ trở thành chủ đề chính trong các cuộc tranh luận của các ứng cử viên tổng thống. Nếu có cam kết mạnh mẽ về việc hạn chế quy mô nợ dài hạn, Bitcoin có thể khởi đầu một đợt tăng giá mới.
Trước khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất vào năm 2021, Bitcoin đã từng vượt qua 60.000 USD. Nếu duy trì mức lạm phát hiện tại không đổi, Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất xuống 0, giá Bitcoin có thể tăng gấp đôi lên hơn 120.000 USD. Tuy nhiên, khả năng giảm lãi suất xuống 0 là rất thấp, nếu giảm xuống khoảng 2%, giá Bitcoin có thể đạt khoảng 80.000 - 100.000 USD.
![BTC ba thông tin tốt đã qua hai, chỉ còn thiếu một tiếng gầm của Cục Dự trữ Liên bang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-17989a447fb6ae320521d16b2ecc60de.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RooftopReserver
· 07-18 12:36
gì bán phá giá lớn thì gì hoàn trả btc mãi mãi là tín ngưỡng của tôi
Lãi suất thực quyết định xu hướng Bitcoin, sau khi giảm lãi suất có thể đạt 100.000 USD.
Bitcoin ba thông tin tốt đã thực hiện hai, chất xúc tác cuối cùng khi nào sẽ đến?
Gần đây, giá Bitcoin có thể nói là biến động mạnh. Sau khi dữ liệu CPI được công bố giữa tháng 6, giá Bitcoin đã có lúc gần chạm mốc 70.000 USD. Tuy nhiên, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang cho biết sẽ không giảm lãi suất, giá lại giảm từ gần 70.000 USD xuống dưới 60.000 USD.
Năm nay, ba thông tin tốt của Bitcoin lần lượt là:
Hiện tại, hai cái đầu tiên đã được thực hiện.
Sau khi quỹ ETF giao ngay Bitcoin được phê duyệt vào tháng Giêng, giá Bitcoin đã tăng từ 30.000 đô la lên trên 40.000 đô la. Sau khi giảm một nửa Bitcoin vào tháng Tư, giá đã vượt qua mốc 60.000 đô la và từ đó vẫn dao động trong khoảng 60.000-70.000 đô la.
Vậy nếu yếu tố thông tin tốt cuối cùng là Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất, giá Bitcoin sẽ tăng lên bao nhiêu? Hãy cùng phân tích vấn đề này.
Ảnh hưởng của việc giảm lãi suất lịch sử đến Bitcoin
Lần giảm lãi suất gần nhất của Cục Dự trữ Liên bang là vào năm 2020, khi đó do lý do đại dịch đã giảm ngay lập tức lãi suất xuống 0. Lần giảm lãi suất trước đó là vào nửa cuối năm 2019, hai lần này cách nhau không lâu, có thể xem như là cùng một chu kỳ.
Bắt đầu giảm lãi suất từ tháng 7 năm 2019, kết thúc vào tháng 10. Từ biểu đồ giá Bitcoin, có thể thấy rằng trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, giá Bitcoin đã tăng từ 3-4 nghìn đô la Mỹ đầu năm lên 8 nghìn đô la Mỹ. Sau khi thông báo giảm lãi suất được công bố, giá đạt đỉnh 10 nghìn đô la Mỹ vào tháng 7, sau đó bắt đầu giảm.
Vào tháng 3 năm 2020, lãi suất lại được giảm, khi đó giá Bitcoin chỉ hơn 5.000 đô la, không ngay lập tức tăng vọt, mà phải đến cuối năm mới bắt đầu tăng liên tục, vượt qua 30.000 đô la.
Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu Mỹ và Bitcoin
Chúng tôi đã so sánh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 5 năm với diễn biến giá Bitcoin:
Trong thời gian cắt giảm lãi suất năm 2019, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm từ 3% xuống dưới 2%, giá Bitcoin tăng từ hơn 3.000 đô la lên khoảng 10.000 đô la. Tuy nhiên, khi lợi suất trái phiếu chính phủ tiếp tục giảm, giá Bitcoin không lập tức tăng vọt, mà phải sau hơn nửa năm mới có phản ứng.
Điều này khiến người ta nghi ngờ liệu có sự ảnh hưởng trực tiếp của sự thay đổi lãi suất đến giá Bitcoin hay không, có thể còn có các yếu tố khác đang tác động.
Mối quan hệ giữa tỷ lệ lạm phát và Bitcoin
Chúng tôi đã so sánh dữ liệu tỷ lệ lạm phát CPI( với xu hướng giá Bitcoin:
Phát hiện vào cuối năm 2020, Bitcoin tăng vọt đúng vào thời điểm chỉ số CPI của Mỹ tăng vọt. Điều này dường như tiết lộ một mối liên hệ nào đó giữa lạm phát và giá Bitcoin.
![BTC ba thông tin tốt đã qua hai, chỉ còn thiếu một tiếng gầm của Cục Dự trữ Liên bang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b2b1c0302a442de70c95ab05cfe70f0.webp(
Ảnh hưởng của lãi suất thực
Lãi suất thực ) lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát ( mối quan hệ giữa giá Bitcoin trở nên rõ ràng hơn:
Trong nửa đầu năm 2019, mặc dù không giảm lãi suất nhưng lạm phát tăng lên dẫn đến lãi suất thực giảm, Bitcoin bắt đầu tăng. Trong nửa cuối năm 2019, lãi suất giảm, nhưng lạm phát cũng đang giảm, lãi suất thực duy trì trong khoảng 0-0.5%, giá Bitcoin tương đối ổn định.
Năm 2021, đại dịch đã dẫn đến lạm phát tăng vọt trong khi lãi suất giữ ở mức thấp, lãi suất thực giảm xuống dưới -1%. Điều này đã thúc đẩy dòng vốn tìm kiếm các sản phẩm thay thế chống lạm phát, Bitcoin đã trải qua một đợt tăng vọt.
Sau năm 2022, với việc tăng lãi suất mạnh mẽ, lãi suất thực đã chuyển từ âm sang dương, Bitcoin đã giảm mạnh.
![BTC ba thông tin tốt đã qua hai, chỉ còn thiếu một tiếng gầm của Cục Dự trữ Liên bang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d90f4a11563ec3298909b47fad046f0a.webp(
Quy mô trái phiếu Mỹ và xu hướng tương lai
Trong 5 năm qua, quy mô trái phiếu Mỹ đã tăng từ 22 nghìn tỷ USD lên 34 nghìn tỷ USD, trong khi GDP chỉ lang thang quanh 20 nghìn tỷ USD. Về lâu dài, quy mô trái phiếu Mỹ khó có thể tiếp tục tăng nhanh hơn sự tăng trưởng của GDP, nếu không thì thuế có thể không đủ để thanh toán lãi suất.
Điều này có thể buộc Mỹ trong tương lai phải giảm lãi suất. Lúc đó, xu hướng lãi suất thực có thể tái hiện tình huống 3 năm trước, có lợi cho việc giá Bitcoin tăng lên.
![Thông tin tốt BTC đã đi hai, chỉ còn thiếu một tiếng gầm của Cục Dự trữ Liên bang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4e2fda872bf170d0f584a9ae3fed632.webp(
Dự đoán giá Bitcoin sau khi giảm lãi suất
Những yếu tố chính ảnh hưởng đến sự tăng giảm của Bitcoin là lãi suất thực, cần xem xét đồng thời lãi suất danh nghĩa và tỷ lệ lạm phát.
Chỉ cần cho rằng tỷ lệ lạm phát khó có thể giảm đáng kể, thì có thể kiên định nắm giữ Bitcoin.
Quy mô nợ công Mỹ đã rất lớn, chi phí lãi suất gần đây lần đầu tiên vượt quá chi tiêu quốc phòng. Trong tương lai, vị thế của nợ công Mỹ như một tài sản đầu tư chống lạm phát có thể bị thách thức, điều này lại là cơ hội cho Bitcoin, có khả năng nâng cao vị thế "vàng điện tử" của nó.
Tháng 11 năm nay có thể là thời điểm then chốt. Thị trường dự đoán rằng lãi suất sẽ bắt đầu giảm trước tháng 11, trong khi vấn đề trái phiếu chính phủ cũng sẽ trở thành chủ đề chính trong các cuộc tranh luận của các ứng cử viên tổng thống. Nếu có cam kết mạnh mẽ về việc hạn chế quy mô nợ dài hạn, Bitcoin có thể khởi đầu một đợt tăng giá mới.
Trước khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất vào năm 2021, Bitcoin đã từng vượt qua 60.000 USD. Nếu duy trì mức lạm phát hiện tại không đổi, Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất xuống 0, giá Bitcoin có thể tăng gấp đôi lên hơn 120.000 USD. Tuy nhiên, khả năng giảm lãi suất xuống 0 là rất thấp, nếu giảm xuống khoảng 2%, giá Bitcoin có thể đạt khoảng 80.000 - 100.000 USD.
![BTC ba thông tin tốt đã qua hai, chỉ còn thiếu một tiếng gầm của Cục Dự trữ Liên bang?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-17989a447fb6ae320521d16b2ecc60de.webp(