Bitcoin Tài chính phi tập trung: sự va chạm giữa hiện thực và ảo tưởng

Trong những năm gần đây, "Bitcoin DeFi" đã trở thành một chủ đề nóng trong không gian tiền điện tử. Tuy nhiên, đào sâu hơn cho thấy khái niệm này giống như một tưởng tượng hơn là một thực tế. Một số dự án tuyên bố có thể triển khai tài chính phi tập trung trên Bitcoin, nhưng trên thực tế, tất cả chúng đều phải đối mặt với những hạn chế kỹ thuật nghiêm trọng và các vấn đề tập trung.

! Ý kiến: "Bitcoin DeFi" chỉ là bẫy vô nghĩa và đầu tư do hạn chế kỹ thuật

Giới hạn cơ bản của Bitcoin

Bitcoin không thể hỗ trợ DeFi thực sự, chủ yếu là vì nó thiếu máy ảo hoàn hảo Turing. Điều này có nghĩa là Bitcoin không thể hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp như các blockchain khác, điều này là khả năng cốt lõi cần thiết cho DeFi.

Phân tích dự án chính

BitVM

BitVM cố gắng thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin thông qua "tính toán lạc quan hai bên". Tuy nhiên, hệ thống của nó cực kỳ tập trung, phụ thuộc vào hai máy tính do bên đáng tin cậy vận hành. Mặc dù có kế hoạch phi tập trung, nhưng triển khai hiện tại vẫn rất tập trung. Ngoài ra, do hạn chế của ngôn ngữ lập trình Bitcoin, hiệu suất của BitVM rất thấp và khó mở rộng.

Rootstock

Rootstock là một sidechain kết nối với Bitcoin, cung cấp chức năng hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào một liên minh có giấy phép để duy trì việc neo kép, có nghĩa là liên minh này có thể xem xét và thậm chí kiểm soát tài sản của người dùng. Mặc dù có mức độ tập trung cao, nhưng ít nhất Rootstock đã thừa nhận điều này trong phần giới thiệu dự án.

Sovryn

Sovryn được xây dựng trên Rootstock, vì vậy nó thừa hưởng bản chất tập trung của nó. Tuy nhiên, tuyên bố của Sovryn trong chương trình quảng cáo rằng nó "phi tập trung" và cung cấp "giao dịch gốc Bitcoin" rõ ràng là sai lầm.

BitcoinOS

BitcoinOS được thổi phồng nhiều nhất, tuyên bố giải quyết được nhiều vấn đề mà Ethereum đã thất bại. Tuy nhiên, sách trắng thiếu thông tin quan trọng, đặc biệt là mô tả về phần "thực thi ngoài chuỗi". Dự án sử dụng cấu trúc giống như BitVM, nhưng không chỉ định cách thực hiện phi tập trung của trình xác thực. Ngoài ra, hệ thống rollup tiên tiến được tuyên bố của nó khó thực hiện về mặt kỹ thuật và cực kỳ kém hiệu quả.

Hạn chế của mở rộng L2

Nhiều dự án DeFi Bitcoin dựa trên khái niệm "mở rộng lớp thứ hai". Tuy nhiên, phương pháp này hiếm khi thực sự cải thiện khả năng của chuỗi gốc. Ngược lại, nó có thể dẫn đến việc giảm tỷ lệ sử dụng của chuỗi gốc và làm méo mó cơ chế khuyến khích của chuỗi gốc thông qua token L2. Đối với Bitcoin, việc mở rộng L2 có thể khiến việc tự lưu trữ quy mô lớn trở nên không thực tế, đi ngược lại với mục đích ban đầu của Bitcoin.

Bitcoin của công nghệ bị đình trệ

Cơ chế quản trị của cộng đồng Bitcoin khiến việc nâng cấp giao thức trở nên cực kỳ khó khăn. Ngay cả những thay đổi nhỏ cũng thường bị ngăn cản, chứ chưa nói đến việc giới thiệu một máy ảo hoàn chỉnh như một sự thay đổi lớn. Điều này có nghĩa là khả năng Bitcoin thích ứng với Tài chính phi tập trung là rất thấp.

Kết luận

Cái gọi là các dự án "Bitcoin DeFi" tạo thành một chu kỳ: các dự án mới xuất hiện vài năm một lần, huy động được số tiền lớn, nhưng cuối cùng thất bại do hạn chế kỹ thuật. Các dự án này tận dụng ảo tưởng rằng Bitcoin có thể kích hoạt DeFi, nhưng sự thật là có rất ít tiến bộ kỹ thuật đáng kể trên giao thức Bitcoin trong thập kỷ qua.

Bitcoin Tài chính phi tập trung hiện tại vẫn là một ảo tưởng tập thể, được thúc đẩy bởi sự tham lam và hiểu lầm. Thay vì đắm chìm trong ảo tưởng này, hãy chú ý đến nền kinh tế Tài chính phi tập trung thực sự đã hoạt động trên các blockchain khác. Những hệ thống này tạo ra hàng tỷ đô la doanh thu mỗi năm, đại diện cho sự đổi mới thực sự trong lĩnh vực tiền điện tử.