Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tỷ lệ funding: "thuế cân bằng" của thị trường tiền điện tử và Kinh doanh chênh lệch giá
Một, khái niệm và nguyên lý cơ bản của tỷ lệ funding
1.1 Giới thiệu về Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một loại công cụ phái sinh đặc biệt trong thị trường tiền điện tử, điểm khác biệt chính với hợp đồng kỳ hạn truyền thống là không có ngày đáo hạn, và được duy trì tính nhất quán với giá giao ngay thông qua cơ chế tỷ lệ funding. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu sử dụng cơ chế giá kép: giá đánh dấu được sử dụng để xác định xem có bị thanh lý hay không, trong khi giá giao dịch theo thời gian thực quyết định chi phí mở vị thế của người dùng.
1.2 tỷ lệ funding解析
tỷ lệ funding là cơ chế chính điều chỉnh lực lượng mua bán trên thị trường trong Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, bao gồm phần chênh lệch và phần cố định. Khi tỷ lệ funding dương, bên mua phải trả phí cho bên bán; ngược lại cũng vậy. Cơ chế này được thanh toán mỗi 8 giờ một lần, nhằm mục đích giữ cho giá hợp đồng đồng nhất với giá giao ngay.
1.3 cơ chế tỷ lệ funding được hiểu đơn giản
Có thể so sánh cơ chế tỷ lệ funding với cơ chế điều chỉnh của thị trường cho thuê nhà. Khi số lượng người thuê (bên mua) quá nhiều dẫn đến giá thuê (giá hợp đồng) cao hơn mức trung bình của thị trường, người thuê sẽ phải trả thêm phí cho chủ nhà (bên bán); ngược lại cũng vậy. Về bản chất, tỷ lệ funding giữ vai trò như một bộ điều chỉnh cân bằng động của thị trường.
Hai, tỷ lệ funding Kinh doanh chênh lệch giá
2.1 Kinh doanh chênh lệch giá nguyên lý
Cốt lõi của Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding là thông qua việc phòng ngừa giữa vị thế giao ngay và hợp đồng, khóa lợi nhuận tỷ lệ funding trong khi tránh rủi ro biến động giá. Đây là một chiến lược trung tính delta, tức là tập trung vào các yếu tố lợi nhuận cụ thể mà không chịu rủi ro về hướng giá.
2.2 Ba phương pháp kinh doanh chênh lệch giá
Kinh doanh chênh lệch giá giữa một loại tiền và một sàn giao dịch: Tại cùng một sàn giao dịch, bán khống hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong khi mua vào thị trường giao ngay.
Kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch với một loại tiền: Tận dụng sự khác biệt về tỷ lệ funding giữa các sàn giao dịch.
Kinh doanh chênh lệch giá nhiều loại tiền: Chọn các loại tiền có liên quan cao, sử dụng sự phân hóa tỷ lệ funding để thực hiện kinh doanh chênh lệch giá.
Những phương pháp này có độ khó tăng dần, trong thực tế, phương pháp đầu tiên là phổ biến nhất. Chiến lược nâng cao có thể kết hợp Kinh doanh chênh lệch giá và bẫy thời gian để tăng cường lợi nhuận.
Ba, Phân tích lợi thế của tổ chức
3.1 Nhận diện cơ hội
Các tổ chức sử dụng thuật toán tiên tiến để giám sát dữ liệu toàn thị trường theo thời gian thực, có khả năng nhận diện cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá trong mili giây. So với điều đó, các nhà đầu tư cá nhân thường phụ thuộc vào dữ liệu trễ và phạm vi đồng tiền hạn chế.
3.2 Hiệu suất thực hiện
Các tổ chức có ưu thế rõ rệt về tốc độ thực hiện giao dịch, kiểm soát chi phí và quy mô vốn, điều này giúp họ có thể tận dụng cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá một cách hiệu quả hơn.
3.3 Kiểm soát rủi ro
Các tổ chức có hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, có khả năng phản ứng nhanh chóng với các tình huống cực đoan và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro đa dạng. Năng lực của các nhà đầu tư cá nhân trong lĩnh vực này thường hạn chế hơn.
Bốn, Triển vọng chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá và sự phù hợp của nhà đầu tư
4.1 Sự khác biệt trong chiến lược của các tổ chức
Mặc dù chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa các tổ chức về cơ bản là giống nhau, nhưng mỗi tổ chức đều có những lợi thế và sở thích riêng. Khả năng kinh doanh chênh lệch giá trên thị trường đã mở rộng cùng với sự gia tăng tính thanh khoản và sự phát triển của các nền tảng phái sinh, hiện tại ước tính đã vượt quá quy mô hàng chục tỷ.
4.2 Tính phù hợp của nhà đầu tư
Kinh doanh chênh lệch giá thường có rủi ro thấp, phù hợp với nhà đầu tư thận trọng. Nó có thể được sử dụng như một công cụ phòng hộ trong thị trường giá xuống, nhưng giới hạn lợi nhuận có thể thấp hơn so với các chiến lược theo xu hướng. Đối với nhà đầu tư bình thường, việc tham gia trực tiếp vào các hoạt động kinh doanh chênh lệch giá có thể gặp khó khăn về chi phí học tập cao và lợi nhuận thấp, vì vậy nên tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm của tổ chức chuyên nghiệp.
Tỷ lệ funding Kinh doanh chênh lệch giá đại diện cho một nguồn thu nhập tương đối ổn định trong thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, khoảng cách giữa nhà đầu tư cá nhân và tổ chức về mặt công nghệ, chi phí và quản lý rủi ro là rất lớn. Do đó, đối với hầu hết các nhà đầu tư, lựa chọn sản phẩm arbitrage của tổ chức minh bạch và tuân thủ quy định có thể là lựa chọn thông minh hơn, có thể coi đó như là một yếu tố ổn định trong phân bổ tài sản.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
UncleLiquidation
· 07-13 13:56
Không thân thiện với những nhà đầu tư nhỏ lắm.
Xem bản gốcTrả lời0
LostBetweenChains
· 07-12 08:46
Nhỏ lẻ thì tốt nhất đừng đụng vào Kinh doanh chênh lệch giá
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tỷ lệ funding: thí trường tiền điện tử của bộ cân bằng và cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tỷ lệ funding: "thuế cân bằng" của thị trường tiền điện tử và Kinh doanh chênh lệch giá
Một, khái niệm và nguyên lý cơ bản của tỷ lệ funding
1.1 Giới thiệu về Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một loại công cụ phái sinh đặc biệt trong thị trường tiền điện tử, điểm khác biệt chính với hợp đồng kỳ hạn truyền thống là không có ngày đáo hạn, và được duy trì tính nhất quán với giá giao ngay thông qua cơ chế tỷ lệ funding. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu sử dụng cơ chế giá kép: giá đánh dấu được sử dụng để xác định xem có bị thanh lý hay không, trong khi giá giao dịch theo thời gian thực quyết định chi phí mở vị thế của người dùng.
1.2 tỷ lệ funding解析
tỷ lệ funding là cơ chế chính điều chỉnh lực lượng mua bán trên thị trường trong Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, bao gồm phần chênh lệch và phần cố định. Khi tỷ lệ funding dương, bên mua phải trả phí cho bên bán; ngược lại cũng vậy. Cơ chế này được thanh toán mỗi 8 giờ một lần, nhằm mục đích giữ cho giá hợp đồng đồng nhất với giá giao ngay.
1.3 cơ chế tỷ lệ funding được hiểu đơn giản
Có thể so sánh cơ chế tỷ lệ funding với cơ chế điều chỉnh của thị trường cho thuê nhà. Khi số lượng người thuê (bên mua) quá nhiều dẫn đến giá thuê (giá hợp đồng) cao hơn mức trung bình của thị trường, người thuê sẽ phải trả thêm phí cho chủ nhà (bên bán); ngược lại cũng vậy. Về bản chất, tỷ lệ funding giữ vai trò như một bộ điều chỉnh cân bằng động của thị trường.
Hai, tỷ lệ funding Kinh doanh chênh lệch giá
2.1 Kinh doanh chênh lệch giá nguyên lý
Cốt lõi của Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding là thông qua việc phòng ngừa giữa vị thế giao ngay và hợp đồng, khóa lợi nhuận tỷ lệ funding trong khi tránh rủi ro biến động giá. Đây là một chiến lược trung tính delta, tức là tập trung vào các yếu tố lợi nhuận cụ thể mà không chịu rủi ro về hướng giá.
2.2 Ba phương pháp kinh doanh chênh lệch giá
Kinh doanh chênh lệch giá giữa một loại tiền và một sàn giao dịch: Tại cùng một sàn giao dịch, bán khống hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong khi mua vào thị trường giao ngay.
Kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch với một loại tiền: Tận dụng sự khác biệt về tỷ lệ funding giữa các sàn giao dịch.
Kinh doanh chênh lệch giá nhiều loại tiền: Chọn các loại tiền có liên quan cao, sử dụng sự phân hóa tỷ lệ funding để thực hiện kinh doanh chênh lệch giá.
Những phương pháp này có độ khó tăng dần, trong thực tế, phương pháp đầu tiên là phổ biến nhất. Chiến lược nâng cao có thể kết hợp Kinh doanh chênh lệch giá và bẫy thời gian để tăng cường lợi nhuận.
Ba, Phân tích lợi thế của tổ chức
3.1 Nhận diện cơ hội
Các tổ chức sử dụng thuật toán tiên tiến để giám sát dữ liệu toàn thị trường theo thời gian thực, có khả năng nhận diện cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá trong mili giây. So với điều đó, các nhà đầu tư cá nhân thường phụ thuộc vào dữ liệu trễ và phạm vi đồng tiền hạn chế.
3.2 Hiệu suất thực hiện
Các tổ chức có ưu thế rõ rệt về tốc độ thực hiện giao dịch, kiểm soát chi phí và quy mô vốn, điều này giúp họ có thể tận dụng cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá một cách hiệu quả hơn.
3.3 Kiểm soát rủi ro
Các tổ chức có hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, có khả năng phản ứng nhanh chóng với các tình huống cực đoan và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro đa dạng. Năng lực của các nhà đầu tư cá nhân trong lĩnh vực này thường hạn chế hơn.
Bốn, Triển vọng chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá và sự phù hợp của nhà đầu tư
4.1 Sự khác biệt trong chiến lược của các tổ chức
Mặc dù chiến lược kinh doanh chênh lệch giá giữa các tổ chức về cơ bản là giống nhau, nhưng mỗi tổ chức đều có những lợi thế và sở thích riêng. Khả năng kinh doanh chênh lệch giá trên thị trường đã mở rộng cùng với sự gia tăng tính thanh khoản và sự phát triển của các nền tảng phái sinh, hiện tại ước tính đã vượt quá quy mô hàng chục tỷ.
4.2 Tính phù hợp của nhà đầu tư
Kinh doanh chênh lệch giá thường có rủi ro thấp, phù hợp với nhà đầu tư thận trọng. Nó có thể được sử dụng như một công cụ phòng hộ trong thị trường giá xuống, nhưng giới hạn lợi nhuận có thể thấp hơn so với các chiến lược theo xu hướng. Đối với nhà đầu tư bình thường, việc tham gia trực tiếp vào các hoạt động kinh doanh chênh lệch giá có thể gặp khó khăn về chi phí học tập cao và lợi nhuận thấp, vì vậy nên tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm của tổ chức chuyên nghiệp.
Tỷ lệ funding Kinh doanh chênh lệch giá đại diện cho một nguồn thu nhập tương đối ổn định trong thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, khoảng cách giữa nhà đầu tư cá nhân và tổ chức về mặt công nghệ, chi phí và quản lý rủi ro là rất lớn. Do đó, đối với hầu hết các nhà đầu tư, lựa chọn sản phẩm arbitrage của tổ chức minh bạch và tuân thủ quy định có thể là lựa chọn thông minh hơn, có thể coi đó như là một yếu tố ổn định trong phân bổ tài sản.