Phân tích tình hình phát triển thị trường ETF Giao ngay Bitcoin và xu hướng đầu tư của các tổ chức
Kể từ khi Bitcoin Giao ngay ETF ra mắt, nó đã thể hiện khả năng thu hút vốn mạnh mẽ trong một khoảng thời gian ngắn. Gần đây, với việc các báo cáo vị thế của tổ chức được công bố dần dần, vị thế của các tổ chức tham gia mua Bitcoin Giao ngay ETF cũng dần lộ diện. Bài viết này sẽ đi sâu vào tình hình phát triển của Bitcoin Giao ngay ETF trên thị trường, cũng như sự lựa chọn cấu trúc và tín hiệu đầu tư của các tổ chức đầu tư.
Tổng quan thị trường Giao ngay Bitcoin toàn cầu
Từ góc độ toàn cầu, Hoa Kỳ chiếm ưu thế trong thị trường Bitcoin Giao ngay ETF. Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 7 tháng 5, Bitcoin Giao ngay ETF của Hoa Kỳ đã ra mắt được 4 tháng và nắm giữ 827321 BTC, trị giá khoảng 52.1 tỷ USD, chiếm 89.5% thị phần toàn cầu.
Tuy nhiên, tốc độ dòng vốn vào đã thể hiện một số thay đổi. Dòng vốn vào ETF Bitcoin Giao ngay của Mỹ chủ yếu tập trung trong hai tháng đầu sau khi niêm yết, và vào giữa tháng 3 đạt đỉnh 83,6 triệu BTC, sau đó bắt đầu có xu hướng giảm nhẹ hàng tháng.
Trong 11 quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ, ba sản phẩm đứng đầu thể hiện sức hút tài chính mạnh mẽ, nắm giữ 719.000 BTC (trị giá 26,91 tỷ USD), chiếm 86,9% tổng thể. Ngược lại, một số sản phẩm ETF có hiệu suất tương đối yếu, chỉ chiếm 8,8%.
Xét về quy mô tài sản, chỉ có hai quỹ ETF giao ngay Bitcoin vượt ngưỡng 10 tỷ đô la. Trong đó, một quỹ ETF từ khi chuyển đổi thành quỹ ETF giao ngay đã luôn trong trạng thái dòng tiền liên tục chảy ra, cho đến gần đây mới lần đầu tiên xuất hiện dòng tiền vào; quỹ ETF còn lại trong vài tháng qua cơ bản có xu hướng tăng trưởng, nhưng từ giữa tháng 4 đã có tốc độ mở rộng chậm lại thậm chí hơi giảm.
Là thị trường đầu tiên ở châu Á phát hành Giao ngay Bitcoin ETF, Hồng Kông hiện đang nắm giữ tổng cộng 4256 BTC qua 3 Giao ngay Bitcoin ETF, quy mô tài sản quản lý đạt 270 triệu USD, nhưng chỉ bằng gần 0,7% vào ngày đầu tiên niêm yết của Giao ngay Bitcoin ETF tại Mỹ, và trong vòng một tuần sau khi ra mắt, không có xu hướng tăng trưởng rõ rệt.
Phân tích phân bổ của nhà đầu tư tổ chức
Theo thông tin đã công bố, nhiều tổ chức đã đưa Bitcoin Giao ngay ETF vào danh mục đầu tư. Dữ liệu cho thấy, một sản phẩm ETF có 207 tổ chức và cổ đông nắm giữ, trong khi một sản phẩm khác có 402 tổ chức sở hữu và cổ đông.
Thông qua việc phân tích một số tổ chức mua Bitcoin Giao ngay ETF, chúng tôi phát hiện:
Các tổ chức quản lý tài sản đầu tư tương đối nhiều, và lựa chọn sản phẩm đa dạng hơn, nhưng tỷ trọng của chúng trong tổng danh mục đầu tư là tương đối nhỏ.
Ngân hàng khá thận trọng trong việc lựa chọn sản phẩm, số vốn đầu tư có hạn.
Trong nhiều loại Bitcoin Giao ngay ETF, ba sản phẩm gần như trở thành các loại giao dịch chính trên thị trường.
Có 3 tổ chức ở Hồng Kông đã đầu tư vào Giao ngay Bitcoin ETF của Mỹ, điều này có thể liên quan đến nhiều yếu tố như sự khác biệt về phí và bối cảnh của bên quản lý tài sản.
Dưới đây là tình hình đầu tư của một số tổ chức:
Một công ty giao dịch định lượng đã mua ETF Bitcoin giao ngay trị giá 1,3 tỷ USD, bao gồm nhiều sản phẩm khác nhau, nhưng những khoản đầu tư này chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng số vốn đầu tư 5759 tỷ USD của công ty.
Một công ty quản lý tài sản ở Hồng Kông đã đầu tư mạnh vào nhiều quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ, tổng giá trị vượt quá 7400 triệu USD, chiếm tỷ lệ đáng kể trong danh mục đầu tư của họ.
Một công ty quản lý tài sản đã mua một quỹ ETF Giao ngay Bitcoin Mỹ trị giá hơn 68,34 triệu USD, liên quan đến nhiều sản phẩm, nhưng chỉ chiếm chưa đến 0,1% tổng số vốn đầu tư 61,7 tỷ USD của họ.
Một công ty quản lý tài sản tại Hồng Kông đã mua một sản phẩm ETF trị giá khoảng 38 triệu USD, chiếm 12% danh mục đầu tư của họ.
Một công ty tư vấn đầu tư nắm giữ hai sản phẩm ETF, tổng giá trị khoảng 34.91 triệu USD, chiếm một tỷ lệ đáng kể trong danh mục đầu tư mới nhất của họ.
Một công ty quản lý tài sản đã đầu tư vào hai sản phẩm ETF, tổng giá trị vượt qua 28,5 triệu đô la.
Một công ty đầu tư tại Hồng Kông nắm giữ một sản phẩm ETF trị giá hơn 24 triệu USD, gấp hơn hai lần số tiền đầu tư vào cổ phiếu của một công ty công nghệ nào đó.
Một công ty quản lý quỹ phòng hộ ở Hồng Kông nắm giữ gần 19 triệu đô la sản phẩm ETF nào đó.
Một văn phòng gia đình liên hiệp nắm giữ khoảng 16,5 triệu đô la một sản phẩm ETF, chiếm 5,4% danh mục đầu tư của họ.
Một nền tảng đầu tư nắm giữ sản phẩm ETF trị giá khoảng 11,24 triệu đô la, chiếm tỷ lệ 4,4%.
Một tập đoàn dịch vụ tài chính nắm giữ một sản phẩm ETF trị giá khoảng 1,34 triệu đô la, chỉ chiếm 0,58% trong danh mục đầu tư 230 triệu đô la của họ.
Một ngân hàng lớn đang nắm giữ hai sản phẩm ETF, giá trị hiện tại khoảng 111,3 triệu đô la.
Một công ty cổ phần ngân hàng đã đầu tư vào hai sản phẩm ETF, tổng giá trị 577,198 đô la Mỹ, chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng báo cáo của họ.
Một ngân hàng lớn ở Châu Âu đã mua 1.030 cổ phiếu của một sản phẩm ETF, trị giá khoảng 40.000 đô la Mỹ. Ngân hàng này gần đây đã tích cực khám phá lĩnh vực tiền điện tử, ngoài việc cung cấp dịch vụ tiền điện tử, còn tham gia vào các khoản đầu tư liên quan.
Tổng thể, các nhà đầu tư tổ chức thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với Bitcoin Giao ngay ETF, nhưng phần lớn coi đây là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của họ. Điều này phản ánh thái độ thận trọng của các tổ chức đối với tài sản tiền điện tử, đồng thời cũng cho thấy Bitcoin ETF đang dần được đưa vào tầm nhìn đầu tư chính thống.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin Giao ngay ETF liên tục thu hút vốn, nhà đầu tư tổ chức thận trọng bố trí.
Phân tích tình hình phát triển thị trường ETF Giao ngay Bitcoin và xu hướng đầu tư của các tổ chức
Kể từ khi Bitcoin Giao ngay ETF ra mắt, nó đã thể hiện khả năng thu hút vốn mạnh mẽ trong một khoảng thời gian ngắn. Gần đây, với việc các báo cáo vị thế của tổ chức được công bố dần dần, vị thế của các tổ chức tham gia mua Bitcoin Giao ngay ETF cũng dần lộ diện. Bài viết này sẽ đi sâu vào tình hình phát triển của Bitcoin Giao ngay ETF trên thị trường, cũng như sự lựa chọn cấu trúc và tín hiệu đầu tư của các tổ chức đầu tư.
Tổng quan thị trường Giao ngay Bitcoin toàn cầu
Từ góc độ toàn cầu, Hoa Kỳ chiếm ưu thế trong thị trường Bitcoin Giao ngay ETF. Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 7 tháng 5, Bitcoin Giao ngay ETF của Hoa Kỳ đã ra mắt được 4 tháng và nắm giữ 827321 BTC, trị giá khoảng 52.1 tỷ USD, chiếm 89.5% thị phần toàn cầu.
Tuy nhiên, tốc độ dòng vốn vào đã thể hiện một số thay đổi. Dòng vốn vào ETF Bitcoin Giao ngay của Mỹ chủ yếu tập trung trong hai tháng đầu sau khi niêm yết, và vào giữa tháng 3 đạt đỉnh 83,6 triệu BTC, sau đó bắt đầu có xu hướng giảm nhẹ hàng tháng.
Trong 11 quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ, ba sản phẩm đứng đầu thể hiện sức hút tài chính mạnh mẽ, nắm giữ 719.000 BTC (trị giá 26,91 tỷ USD), chiếm 86,9% tổng thể. Ngược lại, một số sản phẩm ETF có hiệu suất tương đối yếu, chỉ chiếm 8,8%.
Xét về quy mô tài sản, chỉ có hai quỹ ETF giao ngay Bitcoin vượt ngưỡng 10 tỷ đô la. Trong đó, một quỹ ETF từ khi chuyển đổi thành quỹ ETF giao ngay đã luôn trong trạng thái dòng tiền liên tục chảy ra, cho đến gần đây mới lần đầu tiên xuất hiện dòng tiền vào; quỹ ETF còn lại trong vài tháng qua cơ bản có xu hướng tăng trưởng, nhưng từ giữa tháng 4 đã có tốc độ mở rộng chậm lại thậm chí hơi giảm.
Là thị trường đầu tiên ở châu Á phát hành Giao ngay Bitcoin ETF, Hồng Kông hiện đang nắm giữ tổng cộng 4256 BTC qua 3 Giao ngay Bitcoin ETF, quy mô tài sản quản lý đạt 270 triệu USD, nhưng chỉ bằng gần 0,7% vào ngày đầu tiên niêm yết của Giao ngay Bitcoin ETF tại Mỹ, và trong vòng một tuần sau khi ra mắt, không có xu hướng tăng trưởng rõ rệt.
Phân tích phân bổ của nhà đầu tư tổ chức
Theo thông tin đã công bố, nhiều tổ chức đã đưa Bitcoin Giao ngay ETF vào danh mục đầu tư. Dữ liệu cho thấy, một sản phẩm ETF có 207 tổ chức và cổ đông nắm giữ, trong khi một sản phẩm khác có 402 tổ chức sở hữu và cổ đông.
Thông qua việc phân tích một số tổ chức mua Bitcoin Giao ngay ETF, chúng tôi phát hiện:
Dưới đây là tình hình đầu tư của một số tổ chức:
Một công ty giao dịch định lượng đã mua ETF Bitcoin giao ngay trị giá 1,3 tỷ USD, bao gồm nhiều sản phẩm khác nhau, nhưng những khoản đầu tư này chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng số vốn đầu tư 5759 tỷ USD của công ty.
Một công ty quản lý tài sản ở Hồng Kông đã đầu tư mạnh vào nhiều quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ, tổng giá trị vượt quá 7400 triệu USD, chiếm tỷ lệ đáng kể trong danh mục đầu tư của họ.
Một công ty quản lý tài sản đã mua một quỹ ETF Giao ngay Bitcoin Mỹ trị giá hơn 68,34 triệu USD, liên quan đến nhiều sản phẩm, nhưng chỉ chiếm chưa đến 0,1% tổng số vốn đầu tư 61,7 tỷ USD của họ.
Một công ty quản lý tài sản tại Hồng Kông đã mua một sản phẩm ETF trị giá khoảng 38 triệu USD, chiếm 12% danh mục đầu tư của họ.
Một công ty tư vấn đầu tư nắm giữ hai sản phẩm ETF, tổng giá trị khoảng 34.91 triệu USD, chiếm một tỷ lệ đáng kể trong danh mục đầu tư mới nhất của họ.
Một công ty quản lý tài sản đã đầu tư vào hai sản phẩm ETF, tổng giá trị vượt qua 28,5 triệu đô la.
Một công ty đầu tư tại Hồng Kông nắm giữ một sản phẩm ETF trị giá hơn 24 triệu USD, gấp hơn hai lần số tiền đầu tư vào cổ phiếu của một công ty công nghệ nào đó.
Một công ty quản lý quỹ phòng hộ ở Hồng Kông nắm giữ gần 19 triệu đô la sản phẩm ETF nào đó.
Một văn phòng gia đình liên hiệp nắm giữ khoảng 16,5 triệu đô la một sản phẩm ETF, chiếm 5,4% danh mục đầu tư của họ.
Một nền tảng đầu tư nắm giữ sản phẩm ETF trị giá khoảng 11,24 triệu đô la, chiếm tỷ lệ 4,4%.
Một tập đoàn dịch vụ tài chính nắm giữ một sản phẩm ETF trị giá khoảng 1,34 triệu đô la, chỉ chiếm 0,58% trong danh mục đầu tư 230 triệu đô la của họ.
Một ngân hàng lớn đang nắm giữ hai sản phẩm ETF, giá trị hiện tại khoảng 111,3 triệu đô la.
Một công ty cổ phần ngân hàng đã đầu tư vào hai sản phẩm ETF, tổng giá trị 577,198 đô la Mỹ, chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng báo cáo của họ.
Một ngân hàng lớn ở Châu Âu đã mua 1.030 cổ phiếu của một sản phẩm ETF, trị giá khoảng 40.000 đô la Mỹ. Ngân hàng này gần đây đã tích cực khám phá lĩnh vực tiền điện tử, ngoài việc cung cấp dịch vụ tiền điện tử, còn tham gia vào các khoản đầu tư liên quan.
Tổng thể, các nhà đầu tư tổ chức thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với Bitcoin Giao ngay ETF, nhưng phần lớn coi đây là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của họ. Điều này phản ánh thái độ thận trọng của các tổ chức đối với tài sản tiền điện tử, đồng thời cũng cho thấy Bitcoin ETF đang dần được đưa vào tầm nhìn đầu tư chính thống.