Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu công ty tư nhân: Sự trỗi dậy của cơ hội đầu tư mới

Vào ngày 25 tháng 6, một nền tảng giao dịch chứng khoán tư nhân toàn cầu đã ra mắt một kế hoạch đổi mới nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ cơ hội đầu tư vào các công ty tư nhân chưa niêm yết thông qua công nghệ blockchain. Loại token mới này được liên kết với hiệu suất của những công ty tư nhân có giá trị nhất toàn cầu, tài sản mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được phát hành tương ứng với một công ty hàng không vũ trụ nổi tiếng.

Nền tảng này dự kiến trong tương lai sẽ phát hành các mã hóa kỹ thuật số theo dõi hiệu suất của các công ty trí tuệ nhân tạo tư nhân. Những mã hóa này sẽ được đúc trên chuỗi khối Solana, mỗi mã hóa có giá 1 đô la, với mức đầu tư tối thiểu là 50 đô la và tối đa là 5000 đô la. Điều này đã giảm đáng kể rào cản đầu tư, vì thông thường việc đầu tư vào các công ty tư nhân thường yêu cầu mức đầu tư tối thiểu gần 10.000 đô la và có yêu cầu về thu nhập hoặc tài sản ròng cụ thể.

Nhà đầu tư có thể tham gia đợt phát hành mã hóa kỹ thuật số này thông qua Apple Pay hoặc USDC. Mặc dù những người nắm giữ Token sẽ không trở thành cổ đông của công ty, nhưng họ có thể tham gia vào sự biến động giá cổ phiếu, phản ánh hiệu suất kinh tế của quyền sở hữu trực tiếp. Đầu tư được lưu trữ trong ví của người dùng và có thể được theo dõi trên blockchain.

Giám đốc điều hành của nền tảng cho biết, những token này đại diện cho chứng khoán do chính nền tảng bán ra, mà không cần xin phép từ công ty liên quan. Họ dự định tận dụng quy định về huy động vốn (Reg CF) để cung cấp cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư nhỏ. Reg CF cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện và không đủ điều kiện tham gia phát hành chứng khoán, và tài liệu phát hành nộp cho SEC Hoa Kỳ không cần phải được phê duyệt.

Đối với phương thức thoát, những Token này sẽ được phép giao dịch trên thị trường thứ cấp sau một năm khóa. Nếu xảy ra sự kiện thanh khoản đủ điều kiện, chẳng hạn như IPO, niêm yết trực tiếp hoặc mua lại, nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận Token tương ứng với giá cổ phiếu của công ty.

Cần lưu ý rằng nhiều tổ chức khác cũng đang tham gia vào lĩnh vực "mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu". Một nền tảng dựa trên BNB Chain gần đây đã ra mắt sản phẩm token tương tự. Một sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng khác đã công bố kế hoạch ra mắt phiên bản mã hóa kỹ thuật số của hơn 50 cổ phiếu và ETF của Mỹ, tuy nhiên dịch vụ này chỉ mở cho các nhà đầu tư không phải ở Mỹ.

Ngoài ra, còn có một sàn giao dịch tiền điện tử lớn đang tìm kiếm sự cho phép của SEC Hoa Kỳ, cố gắng phát hành giao dịch cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số, với mục tiêu cạnh tranh trực tiếp với các nhà môi giới truyền thống.

Sự xuất hiện của hình thức đầu tư mới này đã cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn, đồng thời mang lại khả năng thanh khoản mới cho cổ phiếu của các công ty tư nhân. Tuy nhiên, cách đạt được sự cân bằng giữa đổi mới và quản lý vẫn là thách thức quan trọng mà lĩnh vực này phải đối mặt.