Đối với các dự án Web3, việc thiết kế mô hình kinh tế Token hoàn chỉnh là vô cùng quan trọng, điều này liên quan trực tiếp đến sự phát triển bền vững lâu dài của dự án. Đồng thời, đối với người dùng thông thường, việc đánh giá kỹ lưỡng kinh tế token của dự án trước khi tham gia cũng là rất cần thiết, điều này giúp nâng cao tỷ lệ thành công trong đầu tư.
Chúng ta có thể phân tích ưu nhược điểm của mô hình Token thông qua một trường hợp cụ thể, chủ yếu từ bốn khía cạnh: cung cấp Token, tiện ích Token, phân phối Token và quản trị Token.
Phân tích nguồn cung Token
Khi đánh giá tình hình cung cấp Token, chủ yếu xem xét bốn chỉ số sau:
Tổng cung tối đa: Số lượng Token tối đa được quy định bởi mã.
Lưu thông: Số lượng Token hiện tại đang lưu thông
Giá trị thị trường hiện tại: Giá nhân với lượng lưu thông
Vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng: Giá nhân với tổng cung tối đa
Ngoài ra, cơ chế tiêu hủy Token cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến cung. Việc giảm liên tục nguồn cung Token sẽ dẫn đến tình trạng giảm phát, trong khi việc mở rộng liên tục nguồn cung sẽ gây ra lạm phát.
Lấy một dự án làm ví dụ, tổng cung là 1 tỷ Token, trong đó 120 triệu được phân bổ cho đội ngũ, 280 triệu được phân phối cho các nhà đầu tư và airdrop, còn lại 600 triệu được tạo ra thông qua khai thác. Đội ngũ dự án cũng dự định mua lại Token thông qua doanh thu từ hoạt động kinh doanh, tổng thể thể hiện xu hướng giảm phát, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho giá trị của Token.
Phân tích tiện ích Token
Token tiện ích thể hiện giá trị và bối cảnh sử dụng thực tế của nó, có thể xem xét từ ba khía cạnh:
Tính thiết thực: như để thanh toán phí Gas hoặc giao dịch trên thế giới thực
Tích lũy giá trị: bao gồm lợi nhuận từ staking và tham gia quản trị
Truyền thông văn hóa: Một số Token có thể trở nên phổ biến do hiện tượng văn hóa internet.
Trong trường hợp này, Token của dự án chủ yếu được sử dụng cho các dịch vụ liên quan trong hệ sinh thái, như thanh toán phí dịch vụ mạng, đổi dữ liệu miễn phí, v.v., có giá trị ứng dụng thực tiễn mạnh mẽ.
Chiến lược phân phối Token
Token ra mắt và phân phối thường có hai cách:
Ra mắt công bằng: Tất cả các Token được phát hành công khai cùng một lúc
Ra mắt sau khi khai thác trước: Một phần Token được phân phối trước cho các nhóm cụ thể.
Chúng ta cũng cần chú ý đến phân phối đối tượng nắm giữ Token, vì các loại người nắm giữ khác nhau có thể áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau, từ đó ảnh hưởng đến giá trị của Token. Nói chung, việc phần lớn Token được nắm giữ bởi một số ít tổ chức lớn có rủi ro cao. Trong điều kiện lý tưởng, ít nhất 50% Token nên được phân bổ cho cộng đồng để cân bằng lợi ích của các bên.
Ngoài ra, việc hiểu thời gian khóa và giải phóng của Token cũng rất quan trọng, điều này có thể ảnh hưởng đến lưu lượng và xu hướng giá trong tương lai.
Cơ chế quản trị Token
Để đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài của dự án, nhiều dự án Web3 đã đưa cơ chế staking vào mô hình kinh tế. Staking có thể nâng cao giá trị Token theo hai cách:
Cung cấp thu nhập thụ động, tăng giá trị tối thiểu của Token
Khóa một phần Token, giảm nguồn cung trên thị trường, từ đó hỗ trợ giá
Trong dự án mẫu, cũng đã thiết lập dịch vụ staking để giảm áp lực bán ra sau khi lên sàn và giảm khối lượng lưu thông thực tế.
Tóm tắt
Một mô hình tokenomics xuất sắc nên có ba yếu tố sau:
Cơ chế đặt cọc hợp lý: Ràng buộc lợi ích của người dùng với giá trị của dự án
Các lĩnh vực ứng dụng phong phú: Mở rộng liên tục dựa trên sự phát triển của doanh nghiệp
Doanh thu kinh doanh ổn định: Đảm bảo giá trị lâu dài của dự án
Cần lưu ý rằng, mặc dù mô hình kinh tế token rất quan trọng, nhưng cốt lõi của nó vẫn nằm ở giá trị kinh doanh của chính dự án. Những token không có giá trị thực sẽ cuối cùng trở thành "tiền ảo".
Với sự phát triển của ngành, mô hình kinh tế Token cũng đang liên tục đổi mới. Các nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi sự xuất hiện của các mô hình mới, nhưng bốn khía cạnh phân tích cốt lõi vẫn là cung, cầu, phân phối và quản trị.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CompoundPersonality
· 07-06 10:09
Hiểu rõ những holder này mới có thể phát tài
Xem bản gốcTrả lời0
SolidityStruggler
· 07-05 08:01
Quản lý là tập trung quyền lực, ai tin thì người đó ngốc.
tokenomics: Phân tích 4 chiều của sự thành công dự án Web3
Tầm quan trọng của nghiên cứu tokenomics
Đối với các dự án Web3, việc thiết kế mô hình kinh tế Token hoàn chỉnh là vô cùng quan trọng, điều này liên quan trực tiếp đến sự phát triển bền vững lâu dài của dự án. Đồng thời, đối với người dùng thông thường, việc đánh giá kỹ lưỡng kinh tế token của dự án trước khi tham gia cũng là rất cần thiết, điều này giúp nâng cao tỷ lệ thành công trong đầu tư.
Chúng ta có thể phân tích ưu nhược điểm của mô hình Token thông qua một trường hợp cụ thể, chủ yếu từ bốn khía cạnh: cung cấp Token, tiện ích Token, phân phối Token và quản trị Token.
Phân tích nguồn cung Token
Khi đánh giá tình hình cung cấp Token, chủ yếu xem xét bốn chỉ số sau:
Ngoài ra, cơ chế tiêu hủy Token cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến cung. Việc giảm liên tục nguồn cung Token sẽ dẫn đến tình trạng giảm phát, trong khi việc mở rộng liên tục nguồn cung sẽ gây ra lạm phát.
Lấy một dự án làm ví dụ, tổng cung là 1 tỷ Token, trong đó 120 triệu được phân bổ cho đội ngũ, 280 triệu được phân phối cho các nhà đầu tư và airdrop, còn lại 600 triệu được tạo ra thông qua khai thác. Đội ngũ dự án cũng dự định mua lại Token thông qua doanh thu từ hoạt động kinh doanh, tổng thể thể hiện xu hướng giảm phát, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho giá trị của Token.
Phân tích tiện ích Token
Token tiện ích thể hiện giá trị và bối cảnh sử dụng thực tế của nó, có thể xem xét từ ba khía cạnh:
Trong trường hợp này, Token của dự án chủ yếu được sử dụng cho các dịch vụ liên quan trong hệ sinh thái, như thanh toán phí dịch vụ mạng, đổi dữ liệu miễn phí, v.v., có giá trị ứng dụng thực tiễn mạnh mẽ.
Chiến lược phân phối Token
Token ra mắt và phân phối thường có hai cách:
Chúng ta cũng cần chú ý đến phân phối đối tượng nắm giữ Token, vì các loại người nắm giữ khác nhau có thể áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau, từ đó ảnh hưởng đến giá trị của Token. Nói chung, việc phần lớn Token được nắm giữ bởi một số ít tổ chức lớn có rủi ro cao. Trong điều kiện lý tưởng, ít nhất 50% Token nên được phân bổ cho cộng đồng để cân bằng lợi ích của các bên.
Ngoài ra, việc hiểu thời gian khóa và giải phóng của Token cũng rất quan trọng, điều này có thể ảnh hưởng đến lưu lượng và xu hướng giá trong tương lai.
Cơ chế quản trị Token
Để đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài của dự án, nhiều dự án Web3 đã đưa cơ chế staking vào mô hình kinh tế. Staking có thể nâng cao giá trị Token theo hai cách:
Trong dự án mẫu, cũng đã thiết lập dịch vụ staking để giảm áp lực bán ra sau khi lên sàn và giảm khối lượng lưu thông thực tế.
Tóm tắt
Một mô hình tokenomics xuất sắc nên có ba yếu tố sau:
Cần lưu ý rằng, mặc dù mô hình kinh tế token rất quan trọng, nhưng cốt lõi của nó vẫn nằm ở giá trị kinh doanh của chính dự án. Những token không có giá trị thực sẽ cuối cùng trở thành "tiền ảo".
Với sự phát triển của ngành, mô hình kinh tế Token cũng đang liên tục đổi mới. Các nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi sự xuất hiện của các mô hình mới, nhưng bốn khía cạnh phân tích cốt lõi vẫn là cung, cầu, phân phối và quản trị.