Phân tích tâm lý thị trường và dữ liệu trên chuỗi

Chỉ số tâm lý nhà đầu tư

Hiện tại chỉ số sợ hãi và tham lam là 74, cho thấy thị trường đang ở trạng thái tham lam, tâm lý đầu tư khá cao. Vào tháng 6, chỉ số này đã giảm rõ rệt, vào đầu tháng 7 giảm xuống mức thấp nhất trong năm dưới 30, sau đó đã có sự phục hồi đáng kể.

Xu hướng thị trường hợp đồng

Một nền tảng giao dịch đã chứng kiến sự gia tăng liên tục trong vị thế hợp đồng Bitcoin kể từ ngày 5 tháng 7, nhưng đã bắt đầu giảm vào ngày 23. Sau khi một nhân vật quan trọng phát biểu tại hội nghị liên quan đến Bitcoin vào ngày 28, vị thế lại tăng lên. Điều này phản ánh rằng kể từ đầu tháng 7, dòng vốn đang có xu hướng tích cực đối với thị trường, và vào ngày 23, khi gần tới mức kháng cự, một số vốn đã chọn giảm vị thế. Sau bài phát biểu quan trọng, mặc dù Bitcoin đã giảm trong thời gian ngắn nhưng đã nhanh chóng phục hồi, cho thấy sức mạnh bán ra là hạn chế và một số vốn đã quay lại thị trường.

Xu hướng vốn đòn bẩy

Tuần trước từ 16 đến 23 tháng 7 năm (, quỹ đòn bẩy bán khống đã tăng thêm 103 hợp đồng, tương đương khoảng 515 bitcoin. Thông thường, sự gia tăng của chỉ số này có nghĩa là vốn chênh lệch cũng đang gia tăng ở phía giao ngay, và khi chỉ số giảm xuống điểm uốn, thường báo hiệu rằng sau khi các vị thế bán khống được thanh lý, một xu hướng tăng giá có thể xảy ra.

![Cycle Capital: Theo dõi dữ liệu on-chain hàng tuần (20240729)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfb3897e543e1aa882184f8888fe0cce.webp(

Tình trạng ký quỹ của nền tảng giao dịch

Vị trí ký quỹ dài hạn Bitcoin của một nền tảng giao dịch đã bắt đầu tích lũy kể từ khi chạm đáy vào ngày 16 tháng 3 với mức giá cao tương ứng ), hiện vẫn ở mức cao nhưng mức tăng đã có dấu hiệu chậm lại.

Tình hình cung cấp stablecoin

Bộ dao động cung cấp stablecoin (SSRO) đã chạm đáy vào ngày 9 tháng 7, thấp hơn mức đáy của tháng 8-9 năm ngoái, cho thấy nhiệt độ tham gia của thị trường đã giảm mạnh. Nhưng điều này cũng tạo ra một điểm chuyển mình, sau đó xuất hiện sự phục hồi. Mức thấp tương đối này có lợi cho sự phục hồi của các đồng altcoin.

Thay đổi cấu trúc người nắm giữ Bitcoin

Tỷ lệ người nắm giữ lâu dài đã tiếp tục giảm trong giai đoạn tăng trưởng mạnh từ tháng 12 năm ngoái đến tháng 4 năm nay, cho thấy có một lượng lớn lợi nhuận đã được chốt. Kể từ tháng 4, Bitcoin đã bước vào giai đoạn dao động rộng, những người nắm giữ lâu dài có xu hướng tiếp tục giữ.

So với các đợt tăng giá trước đây, những người nắm giữ lâu dài chưa thực hiện lỗ lãi ròng vẫn chưa vào khu vực cao, vẫn còn không gian tăng trưởng. Những người nắm giữ ngắn hạn lỗ lãi ròng chưa thực hiện gần đây đã hồi phục từ giá trị âm lên giá trị dương, tham khảo xu hướng tương tự vào tháng 9 năm ngoái, có thể báo hiệu rằng một đợt tăng giá chính sắp đến.

Nhìn chung, nhiều chỉ số cho thấy thị trường vẫn đang trong xu hướng tăng, nhưng một số chỉ số đã gần đạt mức cao, cần theo dõi sự thay đổi trong thời gian tới.