Trong bối cảnh thị trường trái phiếu chính phủ toàn cầu đang chịu áp lực lớn và lợi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt, giá Bitcoin (BTC) hiện đang giao dịch quanh 111,000 USD sau khi nhận được hỗ trợ ở mức 109,500 USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm đang tiến gần 5%, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Pháp, Nhật Bản và Vương quốc Anh cũng đạt mức cao nhất trong nhiều năm hoặc cao nhất lịch sử, phản ánh những lo ngại về lạm phát, sự gia tăng nợ nần và áp lực cung. Xét về lịch sử, khi lợi suất trái phiếu chính phủ tăng do các yếu tố cơ bản như lạm phát hoặc mất giá tiền tệ, Bitcoin thường thể hiện đặc tính của một tài sản trú ẩn.
Lợi suất lần này tăng vọt tương tự như tình huống vào năm 2013 và 2021, cả hai đều đi kèm với sự gia tăng nhanh chóng của nợ công Mỹ. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy tỷ lệ giữ lại của người nắm giữ Bitcoin đang tăng lên, cho thấy các nhà đầu tư dài hạn coi đây là công cụ hiệu quả để chống lại sự mất giá của tiền tệ. Phân tích kỹ thuật cũng hỗ trợ triển vọng tăng giá, Bitcoin đã phá vỡ kênh giảm, nếu có thể vượt qua mức kháng cự ngắn hạn 112,600 USD, có thể tiến tới 115,600 USD hoặc mức cao hơn nữa. Về lâu dài, chỉ cần giá Bitcoin duy trì trên 95,000 USD, cấu trúc siêu chu kỳ của nó vẫn còn nguyên vẹn, có khả năng phá vỡ mức cao kỷ lục, đạt 171,055 USD, thậm chí 290,000 USD.
Thị trường trái phiếu quốc tế đang biến động: Hiệu ứng liên kết giữa lợi suất và Bitcoin
Gần đây, thị trường trái phiếu chính phủ toàn cầu đã rơi vào sự bất ổn, lợi suất tăng vọt. Lợi suất trái phiếu chính phủ 30 năm của Mỹ gần đạt 5%, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Pháp, Nhật Bản và Anh cũng lần lượt đạt mức cao nhất kể từ năm 2011, mức cao kỷ lục lịch sử và mức cao nhất trong 27 năm. Tạp chí 《The Kobeissi Letter》 cảnh báo rằng điều này có thể báo hiệu "sự sụp đổ của thị trường trái phiếu G7".
Sự tăng trưởng mạnh mẽ của tỷ suất lợi nhuận này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố như lo ngại về lạm phát, sự gia tăng nợ chính phủ và áp lực cung trái phiếu. Khoản nợ chính phủ Hoa Kỳ đã tăng hơn 1 triệu tỷ chỉ trong hai tháng, đạt 37,3 triệu tỷ, điều này càng làm gia tăng lo ngại trên thị trường. Đối với Bitcoin, tác động của môi trường vĩ mô này là sâu rộng, vì lịch sử cho thấy, Bitcoin có thể vừa là tài sản rủi ro vừa là công cụ phòng ngừa dưới các yếu tố thị trường khác nhau.
Lịch sử của Bitcoin tái diễn: Tính năng tránh rủi ro nổi bật
Nhìn lại quá khứ, khi lợi suất tăng vọt do lo ngại về nợ chính phủ hoặc lạm phát, Bitcoin thường thể hiện đặc tính trú ẩn mạnh mẽ. Trong đợt "hoảng sợ giảm bớt" năm 2013, khi các nhà đầu tư rời bỏ nợ chính phủ, giá Bitcoin đã tăng vọt từ chưa đến 100 USD lên hơn 1000 USD. Tương tự, vào năm 2021, lo ngại về lạm phát đã dẫn đến sự gia tăng lợi suất, Bitcoin cũng đồng thời tăng lên 65,000 USD.
Ngược lại, khi lợi suất tăng do ngân hàng trung ương thúc đẩy thông qua chính sách thắt chặt quyết liệt, hiệu suất của Bitcoin lại khác. Ví dụ, vào năm 2018, do việc tăng lợi suất trái phiếu thực tế, vốn đã chảy ra khỏi Bitcoin, dẫn đến giá trị của nó giảm hơn 80%.
Chu kỳ hiện tại giống như sự tái diễn của năm 2013 và 2021. Sự gia tăng nhanh chóng của nợ công Mỹ là động lực chính, điều này khiến các nhà đầu tư đánh giá lại rủi ro về sự mất giá của tiền pháp định. Dữ liệu từ công ty phân tích chuỗi Glassnode cho thấy tỷ lệ giữ Bitcoin của các nhà đầu tư đang tiếp tục tăng, điều này cho thấy các nhà đầu tư dài hạn tự tin rằng Bitcoin là tài sản chống lại sự mất giá của tiền tệ.
Phân tích kỹ thuật giá Bitcoin: Triển vọng ngắn hạn và dài hạn
（Nguồn: TradingView）
Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn:
Giá Bitcoin đã phá vỡ kênh giảm trước đó, chấm dứt nhiều tuần tích lũy ngang. Hiện tại, Bitcoin đang tích lũy trên mức hỗ trợ 110,181 USD, đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) đã chuyển thành mức hỗ trợ. EMA 200 ngày (112,663 USD) là kháng cự chính cần chú ý trong thời gian ngắn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là 56, cho thấy động lượng đang cải thiện và chưa bị mua quá mức. Nếu có thể phá vỡ quyết định 112,600 USD, có thể kích thích giá tăng lên 115,600 USD và 117,500 USD. Về hướng đi xuống, mức hỗ trợ chính nằm ở 107,407 USD và 105,215 USD.
Triển vọng kỹ thuật dài hạn:
Về lâu dài, cấu trúc thị trường bò của Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn. Giá đang điều chỉnh trong một kênh tăng bắt đầu từ đáy năm 2022, đường trung bình động đơn giản 50 tuần (SMA) ở mức 95,922 USD, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ. RSI ở mức 62, vẫn còn đủ không gian tăng trưởng. Nếu Bitcoin có thể vượt qua 134,487 USD, các mức mở rộng Fibonacci dự đoán giá có thể đạt 171,055 USD và 231,241 USD, thậm chí có khả năng thách thức mục tiêu dài hạn 290,000 USD. Chỉ cần giá Bitcoin duy trì trên 95,000 USD, cấu trúc siêu thị trường bò của nó sẽ vẫn được bảo toàn, và cột mốc sáu chữ số sẽ trong tầm tay.
Kết luận
Sự biến động của thị trường trái phiếu toàn cầu không phải là một sự kiện cô lập, mà là sự thể hiện những lo ngại sâu sắc về nợ công và giá trị của tiền tệ hợp pháp. Trong bối cảnh vĩ mô này, Bitcoin như một tài sản kỹ thuật số hiếm có, câu chuyện về nó như một công cụ trú ẩn và lưu trữ giá trị ngày càng trở nên nổi bật. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi những lo ngại này gia tăng, Bitcoin thường chào đón một đợt tăng trưởng mạnh mẽ. Dữ liệu chuỗi hiện tại và phân tích kỹ thuật cũng cùng nhau vẽ nên một bức tranh lạc quan. Mặc dù vẫn còn sự biến động trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, Bitcoin đang ở một vị trí thuận lợi có thể tăng tốc tăng giá, với khả năng vượt qua các mức giá cao hơn trong vài tháng tới, thậm chí thách thức các đỉnh lịch sử mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dự đoán giá Bitcoin: Lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu tăng vọt, BTC có khả năng đạt 290.000 USD
Trong bối cảnh thị trường trái phiếu chính phủ toàn cầu đang chịu áp lực lớn và lợi suất trái phiếu chính phủ tăng vọt, giá Bitcoin (BTC) hiện đang giao dịch quanh 111,000 USD sau khi nhận được hỗ trợ ở mức 109,500 USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm đang tiến gần 5%, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Pháp, Nhật Bản và Vương quốc Anh cũng đạt mức cao nhất trong nhiều năm hoặc cao nhất lịch sử, phản ánh những lo ngại về lạm phát, sự gia tăng nợ nần và áp lực cung. Xét về lịch sử, khi lợi suất trái phiếu chính phủ tăng do các yếu tố cơ bản như lạm phát hoặc mất giá tiền tệ, Bitcoin thường thể hiện đặc tính của một tài sản trú ẩn.
Lợi suất lần này tăng vọt tương tự như tình huống vào năm 2013 và 2021, cả hai đều đi kèm với sự gia tăng nhanh chóng của nợ công Mỹ. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy tỷ lệ giữ lại của người nắm giữ Bitcoin đang tăng lên, cho thấy các nhà đầu tư dài hạn coi đây là công cụ hiệu quả để chống lại sự mất giá của tiền tệ. Phân tích kỹ thuật cũng hỗ trợ triển vọng tăng giá, Bitcoin đã phá vỡ kênh giảm, nếu có thể vượt qua mức kháng cự ngắn hạn 112,600 USD, có thể tiến tới 115,600 USD hoặc mức cao hơn nữa. Về lâu dài, chỉ cần giá Bitcoin duy trì trên 95,000 USD, cấu trúc siêu chu kỳ của nó vẫn còn nguyên vẹn, có khả năng phá vỡ mức cao kỷ lục, đạt 171,055 USD, thậm chí 290,000 USD.
Thị trường trái phiếu quốc tế đang biến động: Hiệu ứng liên kết giữa lợi suất và Bitcoin
Gần đây, thị trường trái phiếu chính phủ toàn cầu đã rơi vào sự bất ổn, lợi suất tăng vọt. Lợi suất trái phiếu chính phủ 30 năm của Mỹ gần đạt 5%, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn của Pháp, Nhật Bản và Anh cũng lần lượt đạt mức cao nhất kể từ năm 2011, mức cao kỷ lục lịch sử và mức cao nhất trong 27 năm. Tạp chí 《The Kobeissi Letter》 cảnh báo rằng điều này có thể báo hiệu "sự sụp đổ của thị trường trái phiếu G7".
Sự tăng trưởng mạnh mẽ của tỷ suất lợi nhuận này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố như lo ngại về lạm phát, sự gia tăng nợ chính phủ và áp lực cung trái phiếu. Khoản nợ chính phủ Hoa Kỳ đã tăng hơn 1 triệu tỷ chỉ trong hai tháng, đạt 37,3 triệu tỷ, điều này càng làm gia tăng lo ngại trên thị trường. Đối với Bitcoin, tác động của môi trường vĩ mô này là sâu rộng, vì lịch sử cho thấy, Bitcoin có thể vừa là tài sản rủi ro vừa là công cụ phòng ngừa dưới các yếu tố thị trường khác nhau.
Lịch sử của Bitcoin tái diễn: Tính năng tránh rủi ro nổi bật
Nhìn lại quá khứ, khi lợi suất tăng vọt do lo ngại về nợ chính phủ hoặc lạm phát, Bitcoin thường thể hiện đặc tính trú ẩn mạnh mẽ. Trong đợt "hoảng sợ giảm bớt" năm 2013, khi các nhà đầu tư rời bỏ nợ chính phủ, giá Bitcoin đã tăng vọt từ chưa đến 100 USD lên hơn 1000 USD. Tương tự, vào năm 2021, lo ngại về lạm phát đã dẫn đến sự gia tăng lợi suất, Bitcoin cũng đồng thời tăng lên 65,000 USD.
Ngược lại, khi lợi suất tăng do ngân hàng trung ương thúc đẩy thông qua chính sách thắt chặt quyết liệt, hiệu suất của Bitcoin lại khác. Ví dụ, vào năm 2018, do việc tăng lợi suất trái phiếu thực tế, vốn đã chảy ra khỏi Bitcoin, dẫn đến giá trị của nó giảm hơn 80%.
Chu kỳ hiện tại giống như sự tái diễn của năm 2013 và 2021. Sự gia tăng nhanh chóng của nợ công Mỹ là động lực chính, điều này khiến các nhà đầu tư đánh giá lại rủi ro về sự mất giá của tiền pháp định. Dữ liệu từ công ty phân tích chuỗi Glassnode cho thấy tỷ lệ giữ Bitcoin của các nhà đầu tư đang tiếp tục tăng, điều này cho thấy các nhà đầu tư dài hạn tự tin rằng Bitcoin là tài sản chống lại sự mất giá của tiền tệ.
Phân tích kỹ thuật giá Bitcoin: Triển vọng ngắn hạn và dài hạn
（Nguồn: TradingView）
Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn:
Giá Bitcoin đã phá vỡ kênh giảm trước đó, chấm dứt nhiều tuần tích lũy ngang. Hiện tại, Bitcoin đang tích lũy trên mức hỗ trợ 110,181 USD, đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) đã chuyển thành mức hỗ trợ. EMA 200 ngày (112,663 USD) là kháng cự chính cần chú ý trong thời gian ngắn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) là 56, cho thấy động lượng đang cải thiện và chưa bị mua quá mức. Nếu có thể phá vỡ quyết định 112,600 USD, có thể kích thích giá tăng lên 115,600 USD và 117,500 USD. Về hướng đi xuống, mức hỗ trợ chính nằm ở 107,407 USD và 105,215 USD.
Triển vọng kỹ thuật dài hạn:
Về lâu dài, cấu trúc thị trường bò của Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn. Giá đang điều chỉnh trong một kênh tăng bắt đầu từ đáy năm 2022, đường trung bình động đơn giản 50 tuần (SMA) ở mức 95,922 USD, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ. RSI ở mức 62, vẫn còn đủ không gian tăng trưởng. Nếu Bitcoin có thể vượt qua 134,487 USD, các mức mở rộng Fibonacci dự đoán giá có thể đạt 171,055 USD và 231,241 USD, thậm chí có khả năng thách thức mục tiêu dài hạn 290,000 USD. Chỉ cần giá Bitcoin duy trì trên 95,000 USD, cấu trúc siêu thị trường bò của nó sẽ vẫn được bảo toàn, và cột mốc sáu chữ số sẽ trong tầm tay.
Kết luận
Sự biến động của thị trường trái phiếu toàn cầu không phải là một sự kiện cô lập, mà là sự thể hiện những lo ngại sâu sắc về nợ công và giá trị của tiền tệ hợp pháp. Trong bối cảnh vĩ mô này, Bitcoin như một tài sản kỹ thuật số hiếm có, câu chuyện về nó như một công cụ trú ẩn và lưu trữ giá trị ngày càng trở nên nổi bật. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, khi những lo ngại này gia tăng, Bitcoin thường chào đón một đợt tăng trưởng mạnh mẽ. Dữ liệu chuỗi hiện tại và phân tích kỹ thuật cũng cùng nhau vẽ nên một bức tranh lạc quan. Mặc dù vẫn còn sự biến động trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, Bitcoin đang ở một vị trí thuận lợi có thể tăng tốc tăng giá, với khả năng vượt qua các mức giá cao hơn trong vài tháng tới, thậm chí thách thức các đỉnh lịch sử mới.