bàn tay kim cương cuối cùng: Tôi nhìn thấy bốn cơ hội đầu tư alts tốt.

Tác giả: Lao Bai

Hai năm rồi không viết về series tay kim cương, hôm nay làm một phiên bản thứ ba, có lẽ cũng là phiên bản cuối cùng của series tay kim cương. Bởi vì trong chu kỳ tiền mã hóa này, ngoài phần thưởng BTC tay kim cương, những thứ khác gần như đã bị dội nước lạnh một cách tàn nhẫn. Series tay kim cương trước đây cũng thiên về việc tìm kiếm Alpha, lần này thiên về Beta, dù sao thì trước đây có một số Alpha đã bị cắt đứt không còn gì, thật sự là những kỷ niệm đau thương.

Beta lớn nhất chắc chắn vẫn là một siêu ba mạnh BTC + ETH, SOL, BNB. Beta của các đồng coin khác, cá nhân tôi hiện tại đang lạc quan về bốn đồng dưới đây, dự định sẽ tiếp tục tìm hiểu.

1. AAVE - AAVE được coi là một trong số ít những tài sản mà bạn có thể giữ lâu dài và yên tâm, TVL đã phá vỡ kỷ lục cũ lên tới hơn 30 tỷ, điều đáng quý hơn là, trong suốt nhiều năm qua không có một sự cố an toàn nghiêm trọng nào. Bạn thấy JP Morgan và các tổ chức tài chính truyền thống khác thử nghiệm blockchain, họ cũng ưu tiên chọn AAVE để kiểm tra.

Đợt RWA+ stablecoin này, sự kết hợp giữa blockchain và tài chính truyền thống, nâng cao hiệu quả nhanh chóng và tiết kiệm, chắc chắn sẽ là hướng phát triển hàng đầu của blockchain trong tương lai. Những tài sản có thể tham gia, ngoài chuỗi công cộng, thì tính chắc chắn của Uniswap/Curve lại không cao đến vậy, AAVE thì chắc chắn sẽ nằm trong số các tài sản đầu ngành. Việc ra mắt V4 trong vài tháng tới cũng rất được mong chờ, vì vậy đáng để đầu tư.

2. Pendle - TVL đã đạt 6 tỷ, gần mức cao nhất trước đó, ổn định đáng kể, sắp đến đợt sóng thứ ba.

Pendle đợt đầu tiên dựa vào Sushiswap và một số giao thức Defi, tách biệt lợi nhuận từ khai thác thanh khoản, nhưng không có nhiều tiếng tăm và sự nhiệt tình, vì những lợi nhuận đó thực sự rất ảo.

Đợt sóng thứ hai là LST/LRT của đợt trước dựa trên Lido và Eigenlayer, một cú bay vọt. Dù sao thì lợi nhuận cũng đã thực tế hơn nhiều.

Cuộc sóng thứ ba trong tương lai sẽ là một làn sóng về RWA và stablecoin, việc phân cấp lợi nhuận và tách biệt rủi ro trong tài chính truyền thống là một lĩnh vực cực kỳ quan trọng, với quy mô thị trường khổng lồ (trên 10 nghìn tỷ). Với việc ngày càng nhiều tài sản RWA và stablecoin được đưa lên chuỗi, lĩnh vực này chắc chắn sẽ phát triển theo chiều hướng tích cực; và khác với AAVE, Pendle gần như độc quyền trong lĩnh vực này, khiến cho đối thủ gần như không thể nhìn thấy ngay cả khi sử dụng kính viễn vọng.

Điều duy nhất không hài lòng là giá coin quá ổn định, biên độ tăng giảm không lớn, trước tiên hãy thử xem trong vài tháng.

3. Hyperliquid - Dự án phát hành đồng tiền mạnh nhất trong chu kỳ này, không có đối thủ.

Trải nghiệm người dùng Perp trên các chuỗi khác + độ sâu giao dịch mạnh mẽ, dẫn đến khối lượng giao dịch vượt trội và giá trị thị trường vượt trội.

Hơn nữa, Hyperliquid không phải là một Perp, mà là một lớp thanh khoản trên chuỗi, việc Phantom kết nối gần đây chính là một minh chứng tốt nhất, trong tương lai sẽ còn nhiều frontend khác kết nối với backend thanh khoản Hyperliquid này.

Ngoài việc mua sắm ồ ạt hàng ngày, còn có việc xây dựng hệ sinh thái HyperEVM, các kế hoạch như RWA Perp của HIP-3 và nhiều động thái khác đang trong quá trình chuẩn bị.

Nhưng Hyper là người duy nhất mà tôi chưa xây dựng vị thế, lý do là vì airdrop 4-10 đã bán đi mất, nhìn vào mức vốn hóa gần 500 tỷ bây giờ thấy hơi ấm ức + không thể xuống tay, hy vọng trong tương lai có thể tìm được cơ hội tốt, nhất định phải đầu tư, không thì đợi đến đợt gấu tiếp theo rồi đầu tư…

4. Bittensor - Tôi trước đây luôn thiên về Bittensor, cho đến gần đây tôi mới nhận ra và bắt đầu theo dõi, dự định sẽ nghiên cứu nó trong 6-12 tháng.

Nguyên nhân màu đen là tự nhiên là PMF của nó, từ năm 23 tôi đã bắt đầu nghi ngờ, và bây giờ vẫn nghi ngờ, luôn cảm thấy Bittensor giống như Filecoin.

Filecoin không có nhu cầu thương mại thực sự nên chỉ lấp đầy bằng dữ liệu rác, Bittensor không có nhu cầu thương mại thực sự nên tự tạo ra nhu cầu và sau đó thợ mỏ chỉ nhận được một kết quả suy luận không có ích gì, năm ngoái còn rất nhiều thợ mỏ thông đồng với Validator để lấy Rumor phát thải và các Drama khác…

Vì vậy, nhìn thế nào cũng thấy món này giống như Filecoin.

Vậy gần đây tại sao lại nghĩ thông suốt vậy?

Đầu tiên, Crypto đã phát triển đến chu kỳ này đã bác bỏ một loạt các lĩnh vực, xác thực hai lĩnh vực.

Một lĩnh vực đã được xác nhận là tài chính (Defi, RWA, stablecoin đều được tính), một lĩnh vực khác là Gamble (meme, PolyMarket, và các hình thức Casino trên chuỗi khác cũng được tính).

Trong số ít những cái còn tự chứng minh, Crypto+AI chắc chắn là cái lớn nhất, và trong lĩnh vực này, ngay cả khi không thể chứng minh trong ngắn hạn, cũng rất khó để hoàn toàn bác bỏ.

Và tất cả các dự án AI+Crypto hiện tại, khó bị bác bỏ nhất chính là Bittensor.

Có một số lý do như sau:

Nó đứng đầu về giá trị thị trường, trong lĩnh vực này Mindshare cũng đứng đầu, khi nghĩ đến Crypto+AI, chắc chắn bạn sẽ nghĩ ngay đến nó.

Hiện tại, rất ít người có thể hoàn toàn nói rõ Bittensor thực sự làm gì. Bạn không tin thì hãy tự thử tưởng tượng xem mình có thể giải thích Bittensor cho một người bạn trong 10 phút hay không, bạn có thể nói rõ ràng không?

Hiện nay đã có gần 100 subnet, năm sau có lẽ sẽ có hai ba trăm subnet, không có vấn đề gì lớn, và một số subnet thực sự đã có PMF+ và có doanh thu - (dù sao thì khách hàng chủ yếu cũng là các dự án Web3, và dù sao thì khoản doanh thu đó so với giá trị thị trường của Bittensor có thể bị bỏ qua)…

Vào tháng 1 và 2 năm tới, Bittensor sẽ giảm một nửa. Cái này giống như BTC với giới hạn cứng 21 triệu, giảm một nửa khoảng 4 năm một lần, và lần giảm một nửa vào năm tới chắc chắn sẽ là một sự kiện lớn.

Trong cơ chế phát thải và Mindshare, thứ này có thể được coi là BTC của lĩnh vực AIxCrypto. Còn thiết kế subnet, cơ chế đồng thuận và chứng minh lại giống ETH - không chừng một subnet nổi bật nào đó sẽ cho ra một thứ gì đó thực sự có PMF, giống như Uniswap và AAVE chạy trên ETH. Dù sao thì phạm vi bao phủ của nó về subnet từ đào tạo phi tập trung, đến dữ liệu, đến sức mạnh tính toán, đến suy diễn, hình ảnh văn bản video nghiên cứu dược phẩm blah blah blah đều có đủ cả, bạn có thể nghĩ đến tất cả các lĩnh vực con của AI+Crypto cơ bản đều có một hoặc vài subnet đang hoạt động. Vì vậy, so với các dự án khác, Bittensor giống như một nền tảng cơ sở hạ tầng kiểu ETH, đặc biệt là năm nay các subnet có thể tự phát hành token.

Nhưng vấn đề lớn nhất của Bittensor cũng là vốn hóa thị trường rất cao, mỗi ngày chỉ riêng việc phát hành đã có hơn một triệu U, giai đoạn hiện tại vẫn khá khó khăn để hấp thụ, nếu cảm thấy đắt thì có thể chú ý nhiều hơn vào nửa đầu năm sau, hiện tại có thể tham gia hoặc không.

OK, bộ sưu tập tay kim cương đã hoàn thành, năm sau và năm sau nữa hãy xem phiên bản tay kim cương cuối cùng này có thể vượt qua BTC hay không, vì vậy hãy ghi lại giá hôm nay - BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO- 433.