"Tâm lý khan hiếm" của bạn chính là kẻ thù lớn nhất của giao dịch mã hóa.

Tác giả: VKTR

Biên dịch: Shenchao TechFlow

Đây không phải là lời khuyên tài chính.

Tôi đã giữ vị trí ETH gần hai năm rồi, về cơ bản vẫn ở trạng thái hòa vốn. Giống như tiền chết, không có bất kỳ chuyển động nào. Giống như một xác sống, nó vẫn nằm trong danh mục đầu tư của tôi, trong khi những cổ phiếu khác trên thị trường đang chạy xung quanh tôi.

Biểu đồ bị nguyền rủa

Bây giờ nó cuối cùng đã cho thấy một lợi nhuận khá tốt, nhưng điều này không thể thay đổi thực tế rằng đây có thể là một trong những giao dịch tồi tệ nhất trong cuộc đời tôi. Nguyên nhân không phải là điểm vào hay ý tưởng đầu tư, mà là vì tôi không thể tự mình từ bỏ giao dịch này và tái phân bổ vốn vào những nơi có giá trị hơn.

Đây chính là biểu hiện của tâm lý khan hiếm. Tôi quá sợ “bỏ cuộc”, thà nhìn tiền của mình hai năm không thu được gì, cũng không muốn thừa nhận mình đã sai, để tìm kiếm cơ hội tốt hơn.

Hiện tượng này có thể thấy ở khắp mọi nơi. Các nhà giao dịch tự hủy hoại bản thân không phải vì họ không hiểu biểu đồ hoặc thời gian, mà là vì họ không thể đưa ra quyết định rõ ràng về tài chính.

Tôi biết một nhà giao dịch, người đã kiếm được 2 triệu đô la trong đợt tăng giá năm 2021. Đến năm 2022 thì anh ta đã mất trắng. Một nhà giao dịch khác đã hoảng loạn bán hết tài sản khi thị trường lần đầu giảm 30%, rồi sau đó lại thấy giá tăng gấp 50 lần, trong khi vẫn giữ stablecoin. Cùng một tâm lý, nhưng những thảm họa khác nhau.

Quan sát bất kỳ nhà giao dịch nào trong thời gian dài, bạn sẽ nhận thấy cùng một mẫu hình. Họ kiếm được rất nhiều tiền, sau đó lại phải tự hại mình vì không tin vào quyết định của mình. Tăng 40% trở thành thua lỗ 20% vì họ giữ vị thế quá lâu. Những người chạy 10 lần bán ra khi hòa vốn vì họ không tin rằng nó sẽ tiếp tục tăng. Một nhà giao dịch bán đồng coin rác xuống zero, cuối cùng sẽ hoảng loạn bán tháo một runner tiếp theo vì quan niệm “một con chim trong tay còn hơn hai con chim trong rừng”.

Tôi đã trải qua cả hai tình huống này. Không phải là những điều nhảm nhí của một tay chơi kim cương, cũng không phải là sự hoảng loạn của một tay chơi bài, nhưng tôi đã thấy đủ nhiều cơ hội tốt cuối cùng trở thành sự hối tiếc, đủ để tôi nhận ra quy luật thực sự. Đôi khi tôi giữ vị thế quá lâu, đôi khi tôi bán ra quá sớm. Điểm chung không nằm ở chiến lược hay phân tích của tôi.

Đó là nỗi sợ hãi.

Đây không phải là niềm tin, đây không phải là kỷ luật, đây không phải là sự tin tưởng vào công nghệ.

Mặc dù nghe có vẻ hơi đáng sợ, nhưng có thể đây là chấn thương thời thơ ấu.

Cái lồng vô hình

Tôi nghĩ rằng hầu hết các sai lầm trong giao dịch thực sự đều là do thiếu hụt vốn. Mỗi tweet “chịu đau giữ vị thế”, mỗi thông điệp trong nhóm “tôi đã bán quá sớm” đều cho thấy có người từ nhỏ đã tin rằng cơ hội như vậy sẽ không đến lần nữa. Mỗi nhà giao dịch không thể đưa ra quyết định rõ ràng thường là những người đã sớm hiểu rằng tiền bạc là hiếm và quý giá, tốt nhất là không nên lãng phí cơ hội duy nhất.

Hầu hết các nhà giao dịch mà tôi biết đều lớn lên trong nỗi lo lắng của tầng lớp trung lưu, luôn phải kiểm tra tài khoản trước khi mua sắm. Cha mẹ thường cãi vã vì các hóa đơn. Mỗi đồng tiền đều quý giá, vì có thể sẽ không bao giờ lấy lại được.

Loại chó chết này giống như một lời nguyền đi theo bạn vào giao dịch.

Hãy tưởng tượng: bạn đã kiếm được 40% lợi nhuận từ một giao dịch nào đó. Lối suy nghĩ khan hiếm của bạn bắt đầu tính toán. “Nếu tôi giữ thêm một thời gian nữa, số tiền này có thể thay đổi cuộc đời bạn.” Vì vậy, bạn tiếp tục giữ. Giữ mãi. Nhìn thấy lợi nhuận của bạn bốc hơi, vì bạn không thể chấp nhận rằng 40% lợi nhuận đã đủ.

Hoặc tình huống ngược lại: bạn đã có 40% lợi nhuận, tư duy khan hiếm của bạn sẽ thì thầm: “Cầm lấy và bỏ chạy thôi. Bạn có thể sẽ không bao giờ thấy màu xanh nữa.” Thế là bạn bán nó đi, rồi nhìn nó tăng lên 400%, trong khi bạn chỉ cầm tiền mặt và trách bản thân vì không tin vào thiết lập này.

Suy nghĩ khan hiếm chọn vết thương tài chính thay vì tự do tài chính

Hai phản ứng đều xuất phát từ cùng một quan điểm: tin rằng cơ hội là có hạn và quý giá.

Các nhà kinh tế hành vi đã nghiên cứu điều này trong nhiều thập kỷ. Khi bạn lớn lên trong áp lực tài chính, bộ não của bạn sẽ tự động nghĩ rằng mỗi quyết định đều có thể dẫn đến thảm họa. Những trải nghiệm trong thời thơ ấu của bạn đang điều khiển tài khoản giao dịch của bạn, và nó rất có thể đang khiến bạn mất tiền.

Sự không đối xứng về độ phong phú

Trong khi đó, còn một loại trader khác trong những thị trường này. Họ thường có tiền từ khi còn nhỏ, hoặc ít nhất là có tình hình tài chính ổn định. Họ đưa ra quyết định mà không chút do dự. Lợi nhuận từ vị thế, cắt lỗ khi thua lỗ, và điều chỉnh vị thế một cách hợp lý. Không có sự gắn bó về cảm xúc, không có vòng luẩn quẩn “nếu… thì sẽ như thế nào”.

Họ chân thành tin rằng trong tương lai sẽ có nhiều cơ hội hơn, trong khi nhiều người trong chúng ta lại không nghĩ như vậy.

Nhà giao dịch kiểu phong phú cho rằng: “Tôi sẽ để người chiến thắng này tiếp tục và quản lý rủi ro của mình một cách hợp lý. Luôn luôn có một giao dịch khác.” Nhà giao dịch kiểu khan hiếm cho rằng: “Đây có thể là cơ hội duy nhất để tôi đạt được tự do tài chính, vì vậy tôi hoặc là khóa lại ngay lập tức, hoặc thì để nó về không.”

Một phương pháp có thể tạo ra sự giàu có, trong khi phương pháp khác sẽ mang lại lo âu.

Tại sao mọi người đều đưa ra những quyết định sai lầm

Lời nói dối đắt giá nhất trong lĩnh vực tiền điện tử không phải là “bàn tay kim cương” hay “lợi nhuận mãi mãi”, mà là ý tưởng rằng mỗi giao dịch đều có một câu trả lời đúng.

Thật sự, tôi nghĩ chúng ta chỉ đang sợ. Sợ bỏ lỡ. Sợ mắc lỗi. Sợ rằng một khi đã đi sai bước, sẽ không còn cơ hội như vậy nữa.

Hiện tượng này có thể thấy ở khắp mọi nơi. Những nhà giao dịch mà bạn có thể gọi là “những người tối đa hóa” không thể đưa ra quyết định rõ ràng, vì mỗi giao dịch đều có thể thay đổi mọi thứ. Họ nắm giữ cổ phiếu có lãi quá lâu, cuối cùng trở thành cổ phiếu thua lỗ. Họ bán sớm cổ phiếu có lãi, và cuối cùng chỉ biết nhìn chúng đi đến sự diệt vong. Họ liên tục tăng cường vị thế nhưng không quản lý rủi ro. Họ coi mỗi quyết định là không thể thay thế.

Họ đang giao dịch những vết thương thời thơ ấu, chứ không phải thị trường.

Giá phải trả thực sự cho tư duy hẹp hòi

Tâm lý khan hiếm không chỉ ảnh hưởng đến giao dịch của bạn, mà còn ảnh hưởng đến toàn bộ mối quan hệ của bạn với tiền bạc và cơ hội.

Tôi đã từng kiếm được 5 lần trên một vị trí, nhưng không thể để bản thân chốt lời. Tôi đã chứng kiến nó giảm dần trong ba tháng, cuối cùng chỉ còn lại hòa vốn, vì tôi bị nỗi sợ “bán quá sớm” ám ảnh. Nhưng tôi cũng đã từng bán tháo cổ phiếu có lãi một cách hoảng loạn, lúc đó lãi 30%, sau đó đã tăng lên 10 lần, vì bộ não của tôi không thể tin rằng tôi xứng đáng với tài sản này.

Suy nghĩ khan hiếm sẽ tạo ra loại tự hủy hoại nhất định:

Tê liệt quyết định - bạn không thể quyết định khi nào mua vào, bán ra hoặc giữ lại, vì mỗi lựa chọn đều cảm thấy như có thể hủy hoại mọi thứ. Bạn sẽ cảm thấy bất lực, không thể quản lý rủi ro một cách linh hoạt.

Suy nghĩ nhị phân - Bạn nghĩ rằng mỗi giao dịch đều là “bàn tay kim cương vĩnh cửu” hoặc “lợi nhuận ngay lập tức”. Bạn không thể tăng hoặc giảm vị thế của mình vì bạn không tin rằng mình có thể đưa ra nhiều quyết định đúng.

Rủi ro méo mó - bạn hoặc là cược tất cả vào một giao dịch, hoặc không mạo hiểm bất kỳ điều gì có ý nghĩa. Bạn không thể tìm thấy vùng giữa thực sự để tích lũy tài sản.

Bí quyết phong phú

Giải pháp không nhất thiết phải là liệu pháp tâm lý hoặc thiền, mặc dù tôi thấy cái sau thực sự có ích. Chìa khóa là khiến cho bộ não của bạn tin rằng tiền là một nguồn tài nguyên có thể tái tạo, chứ không phải là một nguồn tài nguyên hữu hạn.

Không ngại hỏi bản thân: “Trong tình huống này, người sở hữu 10 triệu đô la sẽ làm gì?” Tôi dám cá rằng, họ sẽ không giữ cổ phiếu đến khi giảm 80% chỉ vì “tin vào công nghệ”. Nhưng họ cũng sẽ không bán ra trong 20% đầu của thị trường tăng trưởng vì sợ biến động.

Những nhà giao dịch lớn có kinh nghiệm sẽ không để cảm xúc chi phối giao dịch đơn lẻ. Họ xem xét quản lý rủi ro và quy mô vị thế, chứ không phải lợi nhuận tuyệt đối. Họ thích đưa ra những quyết định nhất quán hơn là theo đuổi những quyết định hoàn hảo.

Phương pháp thực sự hiệu quả

Tôi ước có ai đó đã nói với tôi những điều này cách đây năm năm, và những nhà giao dịch thực sự thành công mà tôi thấy cũng đều làm như vậy:

Xem xét nhiều tình huống khác nhau, thay vì chỉ những tình huống tuyệt đối. Đặt ra nhiều mục tiêu lợi nhuận và mức độ rủi ro trước khi giao dịch. Đừng để tư duy khan hiếm thuyết phục bạn rằng chỉ có một cách đúng đắn.

Hãy đánh giá quy mô giao dịch của bạn như thể bạn đã rất giàu có. Nếu bạn có 1 triệu USD, bạn có đặt 100% rủi ro vào một đồng tiền điện tử không? Vậy tại sao bạn lại làm điều đó với tài khoản 10.000 USD của mình?

Thực hành quản lý rủi ro động. Chốt lời khi có lợi nhuận lớn. Tăng cường vị thế khi phán đoán đúng. Cắt lỗ khi phán đoán sai. Đừng coi mỗi quyết định là vĩnh viễn.

Tính toán chi phí cơ hội. Mỗi đô la bị mắc kẹt trong giao dịch không hiệu quả đều có nghĩa là bạn không có cơ hội thu lợi ở nơi khác. Mỗi đô la bạn bán tháo trong hoảng loạn đều có nghĩa là bạn có thể đạt được tăng trưởng lãi kép.

Hiệu ứng hợp thành

Tư duy thịnh vượng có thể giúp bạn kiếm tiền hơn so với tư duy thiếu thốn. Việc cố gắng theo đuổi tâm lý hoàn hảo cho mỗi giao dịch thường dẫn đến việc giảm số lượng giao dịch tốt tổng thể.

Khi bạn bắt đầu suy nghĩ đầy đủ, bạn sẽ đưa ra những quyết định tốt hơn. Bạn sẽ chốt lời vào thời điểm thích hợp. Bạn sẽ để một số người chiến thắng tiếp tục chạy. Bạn sẽ cắt lỗ. Bạn sẽ chờ đợi thời điểm tốt. Bạn sẽ ngừng giao dịch theo kiểu trả thù. Bạn sẽ ngừng bị rơi vào những câu chuyện trên cao vì sợ bỏ lỡ.

Tất cả những quyết định nhỏ này sẽ tích lũy lại. Bạn sẽ không còn rơi vào vòng xoáy thịnh suy của giao dịch khan hiếm nữa, mà bắt đầu tích lũy tài sản ổn định và bền vững.

Thị trường thưởng cho sự kiên nhẫn, kỷ luật và tư duy chiến lược, phạt những quyết định tuyệt vọng, tham lam và cảm tính. Tâm thái của bạn quyết định bạn thuộc loại nào.

Đập vỡ vòng lặp

Tôi vẫn đang vật lộn với điều này. Ngay cả bây giờ, khi quy mô tài khoản lớn hơn và kinh nghiệm phong phú hơn, đôi khi tôi vẫn thấy mình đưa ra quyết định từ nỗi sợ hãi, chứ không phải từ lý trí. Tư duy khan hiếm đã ăn sâu.

Nhưng tôi đã học cách nhận diện nó. Hơn nữa, tôi đã thấy cùng một mẫu ở mỗi nhà giao dịch từ việc thua lỗ liên tục đến việc có lãi liên tục.

Bước đầu tiên là nhận ra rằng bẫy khan hiếm của bạn là có thật. Đây không phải là lỗi của bạn - đó là kết quả của những trải nghiệm trong thời thơ ấu khi đối phó với tiền bạc. Nhưng bạn có trách nhiệm để thay đổi điều đó.

Chữa lành và chiến thắng

Mối quan hệ của bạn với tiền bạc đã hình thành trước khi bạn học cách đi bộ, và mỗi giao dịch bạn thực hiện có thể khiến bạn mất tiền. Cạm bẫy khan hiếm là tư duy nghèo nàn được che đậy bởi lớp vỏ chiến lược.

Tôi đã trải qua không ít khó khăn mới hiểu được điều này. Số tiền tôi thua khi đưa ra những quyết định kinh khủng đó lớn hơn số tiền tôi thua khi đưa ra những quyết định hợp lý. Số lần tôi làm cho người thắng trở thành người thua vì suy nghĩ quá nhiều nhiều hơn số lần tôi làm theo kế hoạch.

Tôi nghĩ rằng mô hình này có thể phá hủy các trader hơn bất kỳ phân tích kỹ thuật tồi tệ nào hoặc sự sụp đổ của thị trường.

Những trải nghiệm trong thời thơ ấu của bạn không quyết định vận mệnh giao dịch của bạn. Nhưng bạn phải nhận ra rằng tâm lý khan hiếm của bạn mới là kẻ thù thực sự. Không phải thị trường, không phải cá voi, cũng không phải sự thao túng.

Đầu óc của bạn đã sụp đổ, khiến bạn tiếp tục sụp đổ.

Giải quyết vấn đề này trước. Tất cả những điều khác chỉ là chiến lược mà thôi.