Retweet den Originaltitel "Solana spielt ein neues MEV-Gameplay, atomare Arbitrage dominiert den Handelsmarkt, ist es eine verborgene Schatzkammer oder eine neue Sichel"

Mit einzelnen DEXs, die personalisierte Prioritätsgebührenoptionen und Anti-Sandwich-Maßnahmen anbieten, sind die Gewinne aus Sandwich-Angriffen auf Solana deutlich gesunken. Bis zum 6. Mai ist diese Zahl auf 582 SOL gesunken, während vor wenigen Monaten ein einzelner Sandwich-Angriff durch einen Bot leicht einen durchschnittlichen Tagesgewinn von rund 10.000 SOL einbringen konnte. Dies ist jedoch nicht das Ende von MEV, da eine neue Art des atomaren Arbitragehandels zur primären Handelsquelle auf der Solana-Blockchain wird.

Laut Daten von sandwiched.me hat der Anteil dieses atomaren Arbitrages on-chain ein übertriebenes Niveau erreicht. Am 8. April erreichte der Anteil der Tipps, die von atomarem Arbitrage geleistet wurden, 74,12 % und zu anderen Zeiten blieb er im Wesentlichen über 50 %. Mit anderen Worten, jetzt auf der Solana-Kette kann jede zweite Transaktion für atomaren Arbitrage verwendet werden.

Aber in den sozialen Medien wird fast nicht über atomare Arbitrage diskutiert. Ist diese neue Art von Arbitragemöglichkeit wirklich ein verborgener Schatz? Oder ist es eine weitere schicke Sichel.

Atomare Arbitrage, ein neuer Ansatz für MEV-Handel

Zunächst sollten wir verstehen, was atomarer Arbitragehandel bedeutet. Atomarer Arbitragehandel bezieht sich darauf, Arbitragegeschäfte, die mehrere Schritte in einer einzigen, atomaren Blockchain-Transaktion umfassen, durchzuführen. Ein typischer atomarer Arbitragehandel beinhaltet den Kauf eines bestimmten Vermögenswerts zu einem niedrigeren Preis an einer dezentralen Börse (DEX) in derselben Transaktion, gefolgt vom Verkauf des Vermögenswerts zu einem höheren Preis an einer anderen DEX. Da der gesamte Prozess in einer einzigen atomaren Transaktion verkapselt ist, werden natürlicherweise das Gegenparteirisiko und das Risiko einer teilweisen Ausführung, die bei traditioneller Arbitrage zwischen Börsen oder nicht-atomarer Arbitrage vorhanden sind, eliminiert. Wenn der Handel erfolgreich ist, wird der Gewinn gesperrt sein; wenn der Handel fehlschlägt, außer den Handelsgebühren wird der Status des Vermögenswerts des Arbitrageurs auf seinen ursprünglichen Stand zurückkehren, wodurch die Situation vermieden wird, dass nur der Kauf ohne den Verkauf abgeschlossen wird.

Atomicity ist keine Funktion, die für Arbitrage entwickelt wurde, sondern eine inhärente grundlegende Eigenschaft der Blockchain, um die Zustandskonsistenz zu gewährleisten. Arbitrageure nutzen diese Garantie geschickt aus, indem sie Operationen (Kauf, Verkauf) bündeln, die ursprünglich eine schrittweise Ausführung erfordern und Ausführungsrisiken mit sich bringen, in eine atomare Einheit überführen und somit Ausführungsrisiken auf technischer Ebene beseitigen.

Sandwich-Angriffe oder automatische Handelsroboter haben traditionell dasselbe Handelspaar im Blick, um profitable Chancen zu identifizieren. Anschließend werden durch das Bündeln von Trades gegnerische Trades in die Mitte gedrängt oder Trades in schneller Folge abgesetzt, um Chancen zu schaffen. Atomare Arbitrage hingegen nutzt im Wesentlichen die Methode des Bündelns von Trades, legt jedoch mehr Wert auf die Identifizierung von Preisunterschieden zwischen mehreren Liquiditätspools, um Arbitragemöglichkeiten zu nutzen.

Mythos der Gewinne und brutale Realität

Aus den aktuellen Daten scheint dieser atomare Arbitragehandel eine gute Gewinnspanne zu haben. Im vergangenen Monat hat der atomare Arbitragehandel auf der Solana-Kette 120.000 SOL verdient (im Wert von etwa 17 Millionen US-Dollar), und die profitabelste Adresse hat nur 128,53 SOL ausgegeben, was zu einem Gewinn von 14.129 SOL führt, mit einer Rendite von 109 Mal. Der größte Einzelgewinn, der nur 1,76 SOL ausgegeben hat, verdiente 1.354 SOL, mit einer einzelnen Rendite von 769 Mal.

Derzeit gibt es in der Statistik 5656 atomare Arbitrage-Roboter, mit einem durchschnittlichen Einkommen von 24,48 SOL (3071 USD) pro Adresse und durchschnittlichen Kosten von etwa 870 USD. Diese Zahl scheint nicht so hoch zu sein wie der vorherige Sandwich-Angreifer, aber es scheint sich immer noch um ein anständiges Geschäft mit einer monatlichen Rendite von 352% zu handeln.

Es ist jedoch erwähnenswert, dass die hier gezeigten Kosten nur die Kosten von On-Chain-Transaktionen sind. Atomarer Arbitrage erfordert mehr Investitionen dahinter.

Laut den Webinformationen eines MEV-Entwicklers gibt es mehrere Hardwareanforderungen für die Durchführung von atomaren Arbitragegeschäften, darunter ein privater RPC und ein Server mit 8 Kernen und 8 GB Speicher. Aus Kostengesichtspunkten liegt die Kosten des Servers in etwa zwischen $100 und $300 pro Monat, während die Mindestkosten für die Einrichtung eines privaten Servers bei rund $50 pro Monat liegen. Die Gesamtkosten pro Monat belaufen sich auf etwa $150 bis $500, und dies ist nur die Mindestschwelle. Darüber hinaus ist es in der Regel notwendig, Server mit mehreren IP-Adressen gleichzeitig zu konfigurieren, um schneller arbitrieren zu können.

Aus dem Beispiel geht hervor, dass auf einer bestimmten Website für den Einsatz von Atom-Arbitrage in der vergangenen Woche nur 15 Adressen Gewinne von mehr als 1 SOL erzielt haben, wobei der größte Gewinn 15 SOL beträgt, während die Gewinne der anderen in der Woche alle unter 1 SOL liegen und viele immer noch Verluste verzeichnen. Und wenn wir die Kosten für Server und Knoten berücksichtigen, befinden sich im Grunde alle Roboter auf dieser Plattform möglicherweise in einem Verlustzustand. Es ist auch klar, dass viele Adressen sich entschieden haben, die Arbitrage einzustellen.

Wer macht Gewinn? Entwirren des 'risikofreien' Arbitrage-Mysteriums

Natürlich scheint es in der Realität im Widerspruch zu Big Data zu stehen. Aus den Gesamtdaten geht jedoch hervor, dass die Roboter, die atomare Arbitrage auf Solana durchführen, immer noch in einem profitablen Zustand sind. Dies unterliegt auch dem 'Pareto-Prinzip', wonach einige hochrangige Arbitrage-Roboter viel Gewinn erzielt haben, während andere immer noch als Neulinge verbleiben.

Wenn man die Gesamtlogik des atomaren Arbitragehandels betrachtet, ist es nicht schwer zu erkennen, dass der wichtigste Punkt zur Erzielung von Rentabilität darin besteht, Arbitragemöglichkeiten zu entdecken. Nehmen wir die rentabelste Arbitrage als Beispiel: Dieser Handel kaufte zunächst 3679 Grok-Token für 2,13 SOL (zum Preis von ungefähr 0,08 USD pro Stück) und verkaufte sie dann für 199.000 USD (zum Preis von ungefähr 54,36 USD pro Stück). Offensichtlich hat diese erfolgreiche Arbitrage auch eine Lücke in einem Handelspool mit knapper Liquidität genutzt und einen großen Käufer angezogen, der nicht auf die Tiefe des Pools geachtet hat.

Aber im Grunde genommen sind diese Möglichkeiten selten, und da Bots auf der Kette fast immer ähnliche Möglichkeiten beobachten, ähneln diese gelegentlichen großen Arbitragemöglichkeiten eher dem Gewinn der Lotterie.

Der jüngste Anstieg des atomaren Arbitragehandels könnte darauf zurückzuführen sein, dass einige Entwickler diese Arbitragemöglichkeit als risikofreies Geschäft für Anfänger verpacken, eine kostenlose Version für sie entwickeln und Tutorials bereitstellen. Sie nehmen nur einen 10%igen Gewinnanteil bei der Arbitrage. Darüber hinaus berechnen diese Teams auch Abonnementgebühren für die Unterstützung beim Aufbau von Knoten und Servern sowie für die Bereitstellung weiterer IP-Dienste.

Tatsächlich sind die Arbitrage-Monitoring-Tools, die aufgrund des oberflächlichen technologischen Verständnisses der meisten Benutzer verwendet werden, ähnlich. Dies führt letztendlich zu geringen Gewinnen und der Unfähigkeit, die Grundkosten zu decken.

Nach Beobachtung von PANews, es sei denn, Sie haben eine bestimmte technische Grundlage, einzigartige Arbitrage-Überwachungstools und leistungsstarke Server und Knoten, sind die meisten Spieler, die an atomarer Arbitrage teilnehmen möchten, nur dabei, von Spekulationen zu Serverkäufen zu wechseln und von Abonnementgebühren betrogen zu werden. Mit zunehmender Beteiligung der Menschen steigt auch die Wahrscheinlichkeit des Scheiterns der Arbitrage. Nehmen wir das Programm mit der höchsten Rendite auf sandwiched.me als Beispiel, die aktuelle Transaktionsfehlerrate des Programms hat 99% überschritten, was bedeutet, dass praktisch alle Transaktionen fehlgeschlagen sind und die teilnehmenden Roboter immer noch On-Chain-Gebühren zahlen müssen.

Bevor Sie in diese scheinbar attraktive Welle des ‘atomaren Arbitrage’ eintauchen, sollte jeder potenzielle Teilnehmer einen klaren Verstand bewahren, seine Ressourcen und Fähigkeiten vollständig bewerten, wachsam gegenüber den übermäßig verpackten ‘risikofreien’ Versprechen sein und vermeiden, zu einer weiteren Welle von ‘Lauch’ in diesem neuen ‘Goldrausch’ zu werden.

Erklärung:

1. Dieser Artikel stammt aus [PANewsDer ursprüngliche Titel lautet "Solana führt ein neues MEV-Stück auf, atomarer Arbitrage nimmt die Hälfte der Handelsdominanz ein, ist es eine verborgene Schatztruhe oder eine neue Sichel?", das Urheberrecht gehört dem Originalautor [Frank, PANews], wenn Sie Einwände gegen den Nachdruck haben, kontaktieren Sie bitteGate Learn TeamDas Team wird es so bald wie möglich gemäß dem entsprechenden Verfahren bearbeiten.
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