Щойно помітив, що KRE останнім часом демонструє досить хороший рух. ETF регіональних банків досяг нового 52-тижневого максимуму, і якщо ви купували його з дна, то отримали понад 43% прибутку. Досить солідний рух для чогось, що слідкує за індексом регіональних банків.

Справа в тому, що базовий індекс регіональних банків, який входить до цього ETF, представляє середні та малі банки на ринку. Це не ваші мегакапіталізовані установи — вони більш чутливі до того, що відбувається з відсотковими ставками. Тому, коли говорять про можливе зниження ставок Федрезервом, ви бачите рух у таких фондах.

Ось цікава частина: банки заробляють на різниці між тим, що вони позичають (короткострокові ставки), і тим, що вони видають у кредит (довгострокові ставки). Якщо ця різниця збільшується — те, що трейдери називають крутішою кривою доходності — це фактично перемога для банківських акцій і ETF, прив’язаних до індексу регіональних банків. Це, ймовірно, і спричиняє цей імпульс.

Зараз ETF має рейтинг Утримувати і позначку Високий ризик, але технічна картина все ще виглядає позитивною з зваженим альфою близько 10.45. Можна очікувати більшого зростання в короткостроковій перспективі, хоча нічого не гарантовано. Експозиція до індексу регіональних банків тут досить проста — ви ставите на те, що малі банки покажуть хороші результати, що зазвичай трапляється, коли економічні умови покращуються і ставки рухаються сприятливо.