Колись я задавався питанням, чому трейдери втрачають так багато грошей на проскальзуванні при свопах. Відповідь виявилася простою — вони шукають ліквідність вручну на різних DEX замість того, щоб використовувати DEX-агрегатор.

Діло в тому, що DEX-агрегатор — це не просто ще один інструмент. Це рішення, яке збирає ліквідність з усіх децентралізованих бірж і показує тобі оптимальний шлях для торгівлі. Замість того, щоб стрибати з платформи на платформу в пошуках кращого курсу, ти просто вводиш суму і отримуєш найкращий результат.

Цікава історія. У 2019 році, коли DeFi тільки починав набирати оберти, ніхто толком не користувався агрегаторами. Люди просто торгували на Uniswap або інших DEX напряму. Але коли кількість платформ почала зростати, а пули ліквідності розкинулися по різних мережах, стало ясно — потрібен інструмент, який з’єднає все це разом. Так і з’явилися DEX-агрегатори.

До 2020 року DeFi вибухнув. Пам’ятаю, що за даними аналітики у листопаді того року агрегатори вже обробляли понад 20 відсотків усього обсягу децентралізованих бірж. Це було неймовірно швидке прийняття ринком.

Що дає використання такого інструменту? По-перше, курси стають кращими. Агрегатор порівнює пропозиції з різних платформ і обирає найвигідніше. По-друге, проскальзування зменшується, бо ордер розподіляється між кількома DEX одночасно. По-третє, економія на газі — іноді дешевше використовувати агрегатор, ніж взаємодіяти з біржею напряму.

Це вплинуло на весь ринок. Інвестиції в DeFi зросли з одного мільярда доларів у 2019 році до більш ніж 80 мільярдів до 2021 року. DEX-агрегатори зіграли у цьому не останню роль, спростивши торгівлю і посиливши конкуренцію між платформами.

Але індустрія не стоїть на місці. Зараз з’являються мультичейн-агрегатори. Вони вже не просто шукають кращі курси в одній мережі, а порівнюють ліквідність між Ethereum, Polygon, іншими ланцюгами. Це відкриває зовсім нові можливості для оптимізації торгівлі.

Платформи типу 1inch працюють у кількох мережах, Matcha зосереджена на Ethereum, Open Ocean також розширюється. Кожна обирає свій шлях, але суть одна — полегшити життя трейдеру.

Зі зростанням DeFi роль DEX-агрегаторів лише посилюватиметься. Це не просто зручний інструмент, це необхідність для ефективної торгівлі у децентралізованому світі.