Криптовалюта падає під тиском кількох факторів: сплеск ліквідацій на 770% та геополітична напруга

Криптовалютний ринок перебуває під сильним тиском продажів через одночасне зближення кількох факторів ризику. Біткоїн та основні альткоїни стикнулися з суттєвими перешкодами через розгортання левериджів, посилення геополітичної напруги та ослаблення технічних структур. Поєднання цих елементів створило каскадний ефект на крипторинках, хоча останні цінові рухи свідчать про можливе початок стабілізації.

Ліквідації зростають у міру розгортання левериджів на основних активів

Обсяг ліквідацій був надзвичайним: криптовалютний ринок зазнав різкого розгортання позик з використанням левериджу. За даними CoinGlass, ліквідації зросли на 770% за 24 години, досягнувши $678 мільйонів у примусових закриттях. Це означає значний процес зменшення левериджу, оскільки біржі закривали програшні угоди для захисту своїх кредитних капіталів.

Хвиля ліквідацій поширилася на основні криптовалюти. Ліквідації Ethereum склали $218 мільйонів, примусові закриття Bitcoin — $195 мільйонів, а Solana — $63 мільйони. Другорядні активи, такі як XRP, Zcash і Dogecoin, також зазнали значного тиску ліквідацій. Ця динаміка розгортання відображає ступінь, до якої трейдери перебільшили свої позиції перед спадом.

Цікаво, що сплеск ліквідацій співпав із скороченням відкритого інтересу в ф’ючерсах, який знизився на 2.15% і становить $128 мільйонів. Ця метрика, що вимірює залишкові деривативні позиції, раніше досягала піку понад $255 мільярдів під час бичого ралі в жовтні. Зниження відкритого інтересу разом із масовими ліквідаціями свідчить про те, що трейдери активно зменшують ризики та розгортають свої ставки на вищі ціни.

Геополітична напруга та невизначеність політики тиснуть на ринок

Крім технічного зменшення левериджів, падіння криптовалют посилили зростаючі міжнародні напруги. Ситуація навколо потенційних військових дій США у Близькому Сході залишається напруженою, з повідомленнями про значні морські розгортання в регіоні. Дані Polymarket показують, що учасники ринку оцінюють ймовірність військових дій до червня у 65%, що ймовірно спричинить зростання цін на нафту та широку волатильність фінансових ринків.

Додатково до напруги — невизначеність у торговій політиці з боку Північної Америки. Останні коментарі щодо значних тарифних загроз проти Канади через її торгові угоди з Китаєм викликали тривогу на ринках. Експорт автомобілів із Китаю до Канади очікується на рівні 49 000 автомобілів на рік за тарифом у 6%, що є суттєвим зниженням порівняно з попередніми ставками у 100%. Цей сприятливий для китайських автовиробників, таких як BYD і Nio, сценарій різко контрастує з погрозами контрзаходів, створюючи політичну невизначеність, що виходить за межі крипторинків.

Погляди на державне фінансування та політичний курс

Фіскальна перспектива США додає ще один рівень невизначеності. За даними Polymarket, ймовірність урядового шатдауну перевищує 70%, що зросло після останніх напруженостей на кордоні. Така подія могла б порушити економічний імпульс і додати волатильності активам ризику, зокрема криптовалютам.

Час є важливим, оскільки Федеральна резервна система готується до наступного рішення щодо ставки. Економісти широко очікують збереження ставок у діапазоні 3.00-3.50%, але загальне політичне середовище залишається нестабільним і непередбачуваним.

Технічна слабкість вказує на подальший ризик зниження

З технічної точки зору, Bitcoin і ширший крипторинок демонструють тривожну слабкість. Щоденний графік показує, що Bitcoin торгується нижче за всі основні ковзні середні та нижче за індикатор Supertrend — конфігурація, яка зазвичай сигналізує про тривалу бичачу динаміку. Формування медвежого прапора, що виникає після різких падінь і фаз консолідації, свідчить про можливий ще один значний зниження.

Ці технічні формації історично передували подальшим втратам, особливо для альткоїнів, які зазвичай слабшають, коли домінуюча криптовалюта структурно слабне.

Сигнали відновлення ринку з’являються на тлі волатильності

Незважаючи на значний тиск продажів і технічну слабкість, останні цінові рухи на початку лютого демонструють ознаки стабілізації. Bitcoin відновився приблизно до $68,880, тоді як ширший крипторинок показав скромний приріст. Ethereum зафіксував 7.58% прибутку за 24 години, Solana піднялася на 9.03%, а XRP виріс на 11.17% — що свідчить про те, що деякі трейдери починають накопичувати активи після різкого падіння.

Ця динаміка відновлення вказує на те, що падіння криптовалют може знаходити рівні підтримки, хоча відновлення стикається з опором через технічні перешкоди та фундаментальні невизначеності, викладені вище. Взаємодія між примусовими ліквідаціями, геополітичними тривогами та технічними перепроданими умовами, ймовірно, й надалі спричинятиме волатильність у короткостроковій перспективі.