На фоні величезного тиску на глобальному ринку державних облігацій та стрімкого зростання дохідності державних облігацій, ціна Біткойна (BTC) після отримання підтримки в 109,500 доларів наразі торгується приблизно по 111,000 доларів. Доходність 30-річних державних облігацій США наближається до 5%, а довгострокові доходності державних облігацій Франції, Японії та Великої Британії також досягають багаторічних або історичних максимумів, що відображає побоювання щодо інфляції, стрімке зростання боргу та тиск на пропозицію. Історично склалося так, що коли доходність державних облігацій зростає через базові фактори, такі як інфляція або знецінення валюти, Біткойн часто проявляє характеристики активу-убежища.
Цей стрибок прибутковості нагадує ситуації 2013 та 2021 років, обидві з яких супроводжувалися швидким зростанням американського боргу. Дані з блокчейну показують, що рівень утримання власників Біткойн (holder retention rate) зростає, що свідчить про те, що довгострокові інвестори розглядають його як ефективний інструмент для боротьби з девальвацією валюти. Технічний аналіз також підтримує оптимістичний прогноз: Біткойн подолав спадний канал, і якщо він зможе подолати короткостроковий рівень опору на 112,600 доларів, це може призвести до зростання до 115,600 доларів або навіть до вищих рівнів. У довгостроковій перспективі, якщо ціна Біткойна залишиться вище 95,000 доларів, його структура суперциклу залишиться цілою, і є шанс подолати історичний максимум, досягнувши 171,055 доларів, або навіть 290,000 доларів.
Глобальний ринок державних облігацій у нестабільності: ефект зв'язку між прибутковістю та Біткойном
Нещодавно глобальний ринок урядових облігацій потрапив у нестабільність, доходності загалом різко зросли. Доходність 30-річних облігацій США наближається до 5%, а довгострокові облігації Франції, Японії та Великобританії також досягли найвищих рівнів з 2011 року, історичного рекорду та найвищого рівня за 27 років відповідно. «Лист Кобейсі» попереджає, що це може свідчити про «колапс ринку облігацій Великої сімки (G7).»
Ця драматична зміна доходності викликана кількома факторами, такими як побоювання щодо інфляції, збільшення державного боргу та тиск на постачання облігацій. Обсяги державних облігацій США за короткий час зросли більш ніж на 1 трильйон доларів, досягнувши 37,3 трильйона доларів, що ще більше посилило занепокоєння на ринку. Щодо Біткойна, то вплив цього макроекономічного середовища є глибоким, оскільки історичні показники показують, що Біткойн в умовах різних ринкових факторів може виступати як ризикований актив, так і як інструмент хеджування.
Історичний сценарій Біткойна повторюється: виражена властивість хеджування
Оглядаючись назад, коли прибутковість різко зростала через занепокоєння ринків щодо державного боргу або інфляції, Біткойн зазвичай демонстрував сильні захисні властивості. Під час "паніки зі скороченням" у 2013 році, коли інвестори втекли від державного боргу, ціна Біткойна зросла з менш ніж 100 доларів до понад 1000 доларів. Аналогічно, у 2021 році, занепокоєння через інфляцію призвело до підйому прибутковості, і Біткойн також зріс до 65,000 доларів.
На противагу цьому, коли підйомі доходності викликані агресивною політикою жорсткої економії з боку центрального банку, Біткойн показує іншу динаміку. Наприклад, у 2018 році, через зростання реальних доходностей облігацій, капітал вийшов з Біткойна, що призвело до падіння його вартості більш ніж на 80%.
Поточний цикл більше схожий на повторення 2013 року та 2021 року. Швидке зростання державного боргу США є основним рушієм, що змушує інвесторів переоцінити ризики девальвації фіатних валют. Дані аналітичної компанії Glassnode показують, що рівень утримання власників Біткойна постійно зростає, що свідчить про впевненість довгострокових інвесторів у використанні Біткойна як активу для захисту від девальвації валют.
Технічний аналіз ціни Біткойн: короткострокові та довгострокові прогнози
Біткойн ціна вже突破ла попередній спадний канал, закінчивши кілька тижнів горизонтального консольного руху. Наразі Біткойн консолідується вище рівня підтримки 110,181 доларів, 50-денна експоненціальна ковзна середня (EMA) вже стала рівнем підтримки. 200-денна EMA (112,663 доларів) є ключовим опором, на який слід звернути увагу в короткостроковій перспективі. Індекс відносної сили (RSI) становить 56, що свідчить про покращення імпульсу і відсутність перекупленості. Якщо вдасться рішуче прорвати 112,600 доларів, це може спровокувати підйом ціни до 115,600 доларів і 117,500 доларів. Щодо зниження, ключові рівні підтримки знаходяться на 107,407 доларів і 105,215 доларів.
Довгостроковий технічний прогноз:
З довгострокової перспективи, структура бичачого ринку Біткойна залишається незмінною. Ціна консолідується в межах підйомного каналу, що почався з мінімумів 2022 року, 50-тижнева проста ковзаюча середня (SMA) знаходиться на рівні 95,922 доларів, що забезпечує сильну підтримку. RSI становить 62, що залишає достатньо простору для зростання. Якщо Біткойн зможе подолати 134,487 доларів, рівні розширення Фібоначчі прогнозують, що ціна може досягти 171,055 доларів і 231,241 доларів, а також мати шанси кинути виклик довгостроковій меті в 290,000 доларів. Тільки якщо ціна Біткойна залишиться вище 95,000 доларів, його супер бичача структура залишиться незмінною, і досягнення шестизначного рубежу стане питанням часу.
Висновок
Глобальна нестабільність на ринку облігацій не є ізольованою подією, а є відображенням глибоких побоювань щодо суверенного боргу та вартості законних валют. У цьому макроекономічному контексті, Біткойн як рідкісний цифровий актив, його наратив як інструмент захисту та зберігання вартості стає все більш цікавим. Історичний досвід показує, що коли ці побоювання посилюються, Біткойн зазвичай зустрічає сильний підйом. Поточні дані з блокчейну та технічний аналіз також разом малюють оптимістичну картину. Хоча короткострокова волатильність все ще існує, в довгостроковій перспективі Біткойн знаходиться в сприятливій позиції, яка може прискорити його підйом, з перспективою перевищення вищих цін у найближчі кілька місяців, навіть з можливістю виклику нових історичних вершин.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Прогноз ціни Біткойна: світові доходності облігацій різко зросли, BTC має шанси на досягнення 290 000 доларів
На фоні величезного тиску на глобальному ринку державних облігацій та стрімкого зростання дохідності державних облігацій, ціна Біткойна (BTC) після отримання підтримки в 109,500 доларів наразі торгується приблизно по 111,000 доларів. Доходність 30-річних державних облігацій США наближається до 5%, а довгострокові доходності державних облігацій Франції, Японії та Великої Британії також досягають багаторічних або історичних максимумів, що відображає побоювання щодо інфляції, стрімке зростання боргу та тиск на пропозицію. Історично склалося так, що коли доходність державних облігацій зростає через базові фактори, такі як інфляція або знецінення валюти, Біткойн часто проявляє характеристики активу-убежища.
Цей стрибок прибутковості нагадує ситуації 2013 та 2021 років, обидві з яких супроводжувалися швидким зростанням американського боргу. Дані з блокчейну показують, що рівень утримання власників Біткойн (holder retention rate) зростає, що свідчить про те, що довгострокові інвестори розглядають його як ефективний інструмент для боротьби з девальвацією валюти. Технічний аналіз також підтримує оптимістичний прогноз: Біткойн подолав спадний канал, і якщо він зможе подолати короткостроковий рівень опору на 112,600 доларів, це може призвести до зростання до 115,600 доларів або навіть до вищих рівнів. У довгостроковій перспективі, якщо ціна Біткойна залишиться вище 95,000 доларів, його структура суперциклу залишиться цілою, і є шанс подолати історичний максимум, досягнувши 171,055 доларів, або навіть 290,000 доларів.
Глобальний ринок державних облігацій у нестабільності: ефект зв'язку між прибутковістю та Біткойном
Нещодавно глобальний ринок урядових облігацій потрапив у нестабільність, доходності загалом різко зросли. Доходність 30-річних облігацій США наближається до 5%, а довгострокові облігації Франції, Японії та Великобританії також досягли найвищих рівнів з 2011 року, історичного рекорду та найвищого рівня за 27 років відповідно. «Лист Кобейсі» попереджає, що це може свідчити про «колапс ринку облігацій Великої сімки (G7).»
Ця драматична зміна доходності викликана кількома факторами, такими як побоювання щодо інфляції, збільшення державного боргу та тиск на постачання облігацій. Обсяги державних облігацій США за короткий час зросли більш ніж на 1 трильйон доларів, досягнувши 37,3 трильйона доларів, що ще більше посилило занепокоєння на ринку. Щодо Біткойна, то вплив цього макроекономічного середовища є глибоким, оскільки історичні показники показують, що Біткойн в умовах різних ринкових факторів може виступати як ризикований актив, так і як інструмент хеджування.
Історичний сценарій Біткойна повторюється: виражена властивість хеджування
Оглядаючись назад, коли прибутковість різко зростала через занепокоєння ринків щодо державного боргу або інфляції, Біткойн зазвичай демонстрував сильні захисні властивості. Під час "паніки зі скороченням" у 2013 році, коли інвестори втекли від державного боргу, ціна Біткойна зросла з менш ніж 100 доларів до понад 1000 доларів. Аналогічно, у 2021 році, занепокоєння через інфляцію призвело до підйому прибутковості, і Біткойн також зріс до 65,000 доларів.
На противагу цьому, коли підйомі доходності викликані агресивною політикою жорсткої економії з боку центрального банку, Біткойн показує іншу динаміку. Наприклад, у 2018 році, через зростання реальних доходностей облігацій, капітал вийшов з Біткойна, що призвело до падіння його вартості більш ніж на 80%.
Поточний цикл більше схожий на повторення 2013 року та 2021 року. Швидке зростання державного боргу США є основним рушієм, що змушує інвесторів переоцінити ризики девальвації фіатних валют. Дані аналітичної компанії Glassnode показують, що рівень утримання власників Біткойна постійно зростає, що свідчить про впевненість довгострокових інвесторів у використанні Біткойна як активу для захисту від девальвації валют.
Технічний аналіз ціни Біткойн: короткострокові та довгострокові прогнози
! Аналіз цін BTC
(джерело: TradingView)
Короткостроковий технічний прогноз:
Біткойн ціна вже突破ла попередній спадний канал, закінчивши кілька тижнів горизонтального консольного руху. Наразі Біткойн консолідується вище рівня підтримки 110,181 доларів, 50-денна експоненціальна ковзна середня (EMA) вже стала рівнем підтримки. 200-денна EMA (112,663 доларів) є ключовим опором, на який слід звернути увагу в короткостроковій перспективі. Індекс відносної сили (RSI) становить 56, що свідчить про покращення імпульсу і відсутність перекупленості. Якщо вдасться рішуче прорвати 112,600 доларів, це може спровокувати підйом ціни до 115,600 доларів і 117,500 доларів. Щодо зниження, ключові рівні підтримки знаходяться на 107,407 доларів і 105,215 доларів.
Довгостроковий технічний прогноз:
З довгострокової перспективи, структура бичачого ринку Біткойна залишається незмінною. Ціна консолідується в межах підйомного каналу, що почався з мінімумів 2022 року, 50-тижнева проста ковзаюча середня (SMA) знаходиться на рівні 95,922 доларів, що забезпечує сильну підтримку. RSI становить 62, що залишає достатньо простору для зростання. Якщо Біткойн зможе подолати 134,487 доларів, рівні розширення Фібоначчі прогнозують, що ціна може досягти 171,055 доларів і 231,241 доларів, а також мати шанси кинути виклик довгостроковій меті в 290,000 доларів. Тільки якщо ціна Біткойна залишиться вище 95,000 доларів, його супер бичача структура залишиться незмінною, і досягнення шестизначного рубежу стане питанням часу.
Висновок
Глобальна нестабільність на ринку облігацій не є ізольованою подією, а є відображенням глибоких побоювань щодо суверенного боргу та вартості законних валют. У цьому макроекономічному контексті, Біткойн як рідкісний цифровий актив, його наратив як інструмент захисту та зберігання вартості стає все більш цікавим. Історичний досвід показує, що коли ці побоювання посилюються, Біткойн зазвичай зустрічає сильний підйом. Поточні дані з блокчейну та технічний аналіз також разом малюють оптимістичну картину. Хоча короткострокова волатильність все ще існує, в довгостроковій перспективі Біткойн знаходиться в сприятливій позиції, яка може прискорити його підйом, з перспективою перевищення вищих цін у найближчі кілька місяців, навіть з можливістю виклику нових історичних вершин.