Kaynak: DecenterKorea Orijinal Başlık: Naver-Dunamu Bugün Birleşiyor···Hisse Değişim Oranı Dikkat Çekiyor Orijinal Bağlantı: https://www.decenter.kr/NewsView/2H0LRICFA0/GZ03

Ağ devleri ve yerel önde gelen borsa stratejik birleşme

Ülke içindeki internet devlerinin finansal yan kuruluşları ile yerel en büyük sanal varlık borsa işletmecisi bugün birleşme açıkladı. Bu birleşme başarılı olduğunda, ülke içindeki kolay ödeme hizmetlerinin en büyük işletmecisi ile en büyük sanal varlık borsa işletmecisi, yaklaşık 200 trilyon Kore Wonu büyüklüğünde büyük bir dijital finans şirketi oluşturmak için iş birliği yapacak.

Finans dünyasından gelen haberlere göre, taraflar hisse değişim önerisini görüşmek üzere ayrı ayrı yönetim kurulu toplantıları yapacaklar. Ana şirket aynı gün birleşme planını görüşmek üzere yönetim kurulu toplantısı yapacak.

Hisse Değişim Oranı Gündem Oluyor

Bu birleşmenin en büyük odak noktası hisse değişim oranıdır. Pazar genel olarak iki şirketin piyasa değerlerini sırasıyla 150 trilyon ve 50 trilyon Kore wonu olarak tahmin ediyor. Buna göre, en güçlü hisse değişim oranı 1:3'tür. Ancak, iki şirketin mevcut hissedarları ve yaklaşık 10.000 küçük hissedar, piyasa değerinin düşük olduğuna inandıkları için, nihai oran muhtemelen 1:3 ile 1:4 arasında belirlenecektir.

Eğer %1:3 hisse değişim oranı belirlenirse, eski ana şirketin sahip olduğu %69 hisse, yaklaşık %17'ye düşürülecek, operasyonel tarafın ana ortakları ise yaklaşık %30 hisseyi güvence altına alacak ve birleşim sonrası şirketin en büyük hissedarı olacak.

Regülasyon İncelemesi ve Piyasa Görünümü

Birleşim, yönetim kurulunun kararı ve hissedarlar genel kurulunun özel kararı ile onaylanmalıdır. Hissedarların üçte ikisinin ve ihraç edilen hisse senetlerinin toplamının üçte birinin onayı gereklidir. Ana şirketin %70 hisseye sahip olması durumunda, beklenen bir engel yoktur.

Ancak, diğer ana hissedarların (risk sermayesi fonları ve menkul kıymetler şirketleri dahil) ve yaklaşık %30'luk küçük hissedarların onayını almak gerekecek. Ayrıca, finansal düzenleyici otoriteler, kolay ödeme ile sanal varlıkların birleşiminin getirdiği finansal risklerin uygun bir şekilde kontrol edilip edilemeyeceğini dikkatle inceleyecek; rekabet otoriteleri de iki şirketin birleşiminin piyasa tekeline yol açıp açmayacağını gözden geçirecektir.

Küresel Finansal Altyapı Vizyonu

Birleşmenin tamamlanmasının ardından, yerel dijital finans ekosisteminde önemli değişiklikler yaşanacak. Yerel en büyük sanal varlık borsa, stablecoin, ödeme, havale, alışveriş gibi işlevlerle bir araya gelecek. Taraflar, birleşmenin ardından hedefin PayPal, Stripe, Visa kart gibi alternatif bir küresel finansal altyapı oluşturmak olduğunu belirtti.

Kesin planın, yönetim kurulundan bir gün sonra açıklanması bekleniyor. O zaman, şirket üst yönetimi bir ortak basın toplantısı düzenleyecek, birleşme sonrası iş fikrini duyuracak ve finansal teknoloji ile AI iş yol haritasını tanıtacak.