Pompa ve Boşaltma Oyunu: Piyasa Manipülasyonunun Nasıl Çalıştığı (Ve Bunu Nasıl Görebileceğiniz )

Muhtemelen “pump and dump” teriminin kripto Discord sunucularında sıkça kullanıldığını duymuşsunuzdur, ama bir coin aniden yükselip birkaç saat içinde sıfıra düştüğünde ne olduğunu gerçekten anlıyor musunuz?

Bunu açayım.

Pump ve Dump Nedir?

Temelinde piyasa manipülasyonu var. Genellikle özel Telegram veya Discord kanalları aracılığıyla organize edilen bir grup (, düşük hacimli bir altcoin'i belirler, aynı anda büyük miktarlarda satın alır ve fiyatın fırlamasını izler. Ardından, perakende yatırımcılar FOMO'ya kapıldığında, organizatörler ellerindeki varlıkları dump'lar ve karlarıyla kaybolurlar.

İşin kötü tarafı? Diğer herkes kaybı kabullenmek zorunda kalıyor.

Mekanikler

Pump Aşaması: Düşük hacimli coinler savunmasızdır. Neden? Çünkü fiyatı hareket ettirmek için daha az sermaye gerektirir. Eğer bir coin'in yalnızca ) günlük hacmi varsa, birden $50k alım eklemek anında 10 katlık bir sıçrama yaratır. Ani fiyat hareketi uyarıları tetikler, Twitter'da paylaşılır, ticaret topluluklarına yayılır - ve pat, perakende yatırımcıları satın almaya başlar, hareketi daha da artırır.

Klasik örnek: ParalelCoin, saatler içinde %7,400 kazanç seviyelerine düştü. Sonra anında dump.

Dump Aşaması: Organizatörler kâr hedeflerine ulaştıklarında, önceden belirlenmiş seviyelerde satış emirleri verirler ve bunları aynı anda gerçekleştirirler. Fiyat, yükseldiği kadar hızlı bir şekilde çöküşe geçer. Zirveye yakın alım yapan ortalama traderlar? Dakikalar içinde %80-90 kayıp.

Neden Küçük Piyasa Değeri Olan Coin'ler?

Likidite, manipülasyonun düşmanıdır. BTC gibi büyük kapasiteli coinler, günlük milyarlarca hacme sahip - yapay olarak pump yapmak neredeyse imkansız. Ancak altcoinler, özellikle mikro kapasiteler, ince emir defterlerine sahiptir. Düşük likidite = aşırı fiyat dalgalanmaları = mükemmel av alanı.

Dolandırıcılık Açısı

Karanlıklaşıyor. Dolandırıcılar sadece alımları koordine etmekle kalmazlar, aynı zamanda yanlış anlatılar da yayarlar. “Büyük ortaklık geliyor,” “Tier-1 borsa listesi,” “Geliştiricilerin yarın büyük bir duyurusu var”—bunların hiçbiri doğru değil. Aciliyet yaratıyorlar, böylece perakende yatırımcılar körü körüne FOMO'ya kapılıyor.

Torba yeni para ile doldurulduğunda, çıkış likiditesi kurur ve dump başlamaya başlar.

Rekt Olmaktan Kaçınmanın Yolları

1. Whitepaper'ı okuyun - Eğer gerçek bir teknoloji yoksa veya tokenomik mantıklı değilse, geçin.
2. Ticaret hacmini kontrol et - Günlük $100k+ hacme sahip coinler manipüle edilmesi daha zor.
3. Etkileyici reklamlarını göz ardı et - 100k takipçisi olan biri rastgele bir altcoin'i tanıtıyorsa, kendine sor: neden?
4. Küçük test yapın - Bilinmeyen projelere asla tamamen girmeyin. Deneme amaçlı 1-2% pozisyon büyüklüğü kullanın.
5. Stratejinize bağlı kalın - FOMO, pump-and-dump oyuncusunun en iyi arkadaşıdır.

Kripto piyasası, geleneksel finans ile karşılaştırıldığında minimal bir düzenlemeye sahiptir. Bu, tasarım gereği ve zorunluluktan kaynaklanıyor - ancak bu aynı zamanda kendi risk yöneticiniz olduğunuz anlamına geliyor. Paranoid kalın, disiplinli kalın.