Koruyucu Satım Stratejisi: Kripto Hedge Planınız

Gerçek olalım—kripto tutmak, Fed açıklamaları veya sürpriz piyasa dump'ları sırasında bir mayın üzerinde oturmak gibi. İşte burada koruyucu putlar devreye giriyor: elinizdeki varlıklar için bir put opsiyonu satın alın ve bam! Artık bir güvenlik ağına sahipsiniz.

Nasıl Çalışır (Basit Versiyon)

1 BTC'ye sahipsiniz. Belirli bir fiyat ( “strike”)'de 1 BTC için bir put sözleşmesi satın alın. Eğer BTC o seviyenin altına düşerse, put kazançlarınız kayıplarınızı dengeler. Önceden ( prim) ödersiniz, ama daha iyi uyursunuz.

4 Kritik Karar

1. Vade Fiyatı = Tabanınız

• At-the-money (ATM) alım opsiyonları: İyi yürütme olasılığı, makul maliyet
• Paranın dışında (OTM) putları: Daha ucuz primler, daha yavaş zaman aşımı, ancak daha düşük olasılık
• Pro ipucu: Dalgalı piyasalarda, ATM primleri aşırı yükselebilir—OTM daha iyi maliyet-etkinlik sağlayabilir

2. Süre Dolma Zamanı Önemlidir

• Yarın bir Fed kararı için hedge mi yapıyorsunuz? Haftalık bir put alın
• Uzun vadeli sigorta? Ay+ vade sonları daha az theta kanaması yaşar ama daha kötü volatilite tepkisine sahiptir.
• Risk pencerenize göre eşleşme süresi

3. Giriş Zamanlaması

• Belirsizlik gelmeden önce put satın alın (pre-FOMC, pre-earnings eşdeğeri)
• %20 dump'tan sonra mı bekliyorsun? Geç kaldın—premiumlar zaten yükseldi

4. Çıkış Planı

• Max kâr umuduyla putları sona ermeye kadar tutmayın
• Eğer: temel istikrar kazanır, tehdit geçer veya zaman kaybı kazançlarını yer, erken kapatın.
• Uzun putlar yavaş ölümler geçirir - aktif yönetim gereklidir

Ticaret İlişkisi

Evet, primler maliyetlidir. Ama piyasa kaosunu uyuyarak geçirmek mi? Paha biçilmez. Bu sigorta, spekülasyon değil—maliyeti kabullen ya da tam kaybı riske et.

Bunu makro belirsizlik oyunları için kullanın. Fazla düşünmeyin.