6 On-Chain Sinyali ile Bitcoin Döngülerini Zamanlamak: Tam Trader Araç Seti

Bitcoin rastgele hareket etmez—4 yıllık yarılandırma döngüsüne bağlı öngörülebilir kalıpları takip eder. Ancak zirveleri ve dipleri tespit etmek içgüdüden daha fazlasını gerektirir. İşte sofistike trader'ları perakende FOMO'dan ayıran 6 test edilmiş gösterge.

1. AHR999: DCA Yatırımcısının Hile Kodu

Kripto veteranı “Nine God” (ahr999) tarafından oluşturulan bu endeks, iki faktörü birleştiriyor: Bitcoin'in tarihi fiyat eğilimi ve 200 günlük hareketli ortalama maliyeti. Bunu, tarihe göre indirimli fiyatlarla mı alım yaptığınızı ölçmek olarak düşünün.

Sinyal çok basit:

• 0.45'in altında: Agresif bir birikim alanı
• 0.45-1.2: DCA için ideal nokta
• 1.2 Üzerinde: Aşırı ısınmış—pozisyonu azalt
• 4.0 Üstü: Uyarı moduna girin (piyasa zirveleri genellikle burada kümelenir)

Canlı kontrol et: coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. MVRV Oranı: Piyasa Değeri vs. Gerçekleşmiş Değer

Bu, hem 2017 hem de 2021 zirvelerini korkutucu bir doğrulukla tahmin eden göstergedir. MVRV, piyasa değeri ( yatırımcıların Bitcoin'in değerinin ne olduğunu düşündüğü ) ve gerçekleşen değer ( sahiplerin ortalama edinim maliyetinin aslında ne olduğunu ) arasındaki oranı ölçer.

Neden çalışıyor: MVRV yükseldiğinde, bu ortalama yatırımcının büyük gerçekleşmemiş kazançlar elde ettiğini gösterir—tarihte, balinaların satış yapmaya başladığı tam an.

Sinyal eşiği:

• 1.0'ın altında: Teslimiyet aşaması—dip muhtemelen oluşuyor
• 1.0-4.0: Sağlıklı fiyat keşfi
• 4.0 Üstü: Tehlikeli aşırı alım bölgesi

MVRV Z-Skoru rafine edilmiş versiyondur—ortalama ile standart sapmayı ölçer, trend tanımlaması için %90+ doğruluk ile. Yeşil bölgeler = alıcı birikimi, kırmızı bölgeler = satıcı dağılımı.

Burada sorgulayın: glassnode.com

3. Stock-to-Flow (S2F): Bitcoin'in Kıtlık Tezi

PlanB'nin ünlü modeli Bitcoin'i altın gibi ele alıyor—mevcut madencilik oranlarında mevcut arzı üretmek için ne kadar zaman gerektiğini ölçüyor. Bitcoin'in S2F oranı (~56), bugünkü arzı çoğaltmak için 56 yıl madencilik yapmanız gerektiği anlamına geliyor.

S2F fiyat modeli: BTC Fiyatı ≈ 0.4 × (S2F)^3

Tarihsel olarak doğru, ancak kör noktaları var: talep değişimlerini, makro politikayı ve volatilite dalgalanmalarını göz ardı ediyor. Yine de, S2F regresyon bandının üzerine veya altına kesin bir şekilde çıktığında, trend dönüşleri genellikle takip eder.

İzleme: CryptoQuant

4. Aktif Adres Sayısı: Ağ Sağlığı & Piyasa Ekstremleri

Bu göz ardı edilen ama güçlü bir durum: günlük aktif adresler aşırı yükseklere ulaştığında sonra aniden tersine döndüğünde, genellikle bir çöküşten önceki son uyarınızdır.

Vaka çalışması:

• Ara 2017: Aktif adresler 1.28M ile zirve yaptı → BTC birkaç hafta sonra zirve yaptı
• Nis 2021: 1.36M ile zirve → BTC $65k adresini kısa süre sonra vurdu, $69k 'e Kasım'da ulaşmasına rağmen bu adres sayısını bir daha aşamadı.

Ders: Adresler büyümeyi durdurduğunda ve fiyat tırmanmaya devam ettiğinde, kurumsal birikim sona eriyor.

5. Madenci Kapatma Fiyatı: Makinalı Tüfek Hattı

Madenciler nihai rasyonalistlerdir—elektrik maliyetleri madencilik gelirlerini aştığında anahtarları çevirirler. ( tipik bir rig için bir S19 Pro madencisi için başa baş noktasını hesaplayın ):

Kapatma Fiyatı = (Elektrik Maliyeti KWh Başına × Güç Tüketimi × 24 saat) / Günlük Gelir

Bitcoin fiyatı büyük madenci kapatma eşiklerine yaklaştığında, bir zemin gibi davranır. Madenciler maliyetin altında uzun süre satamazlar - zorunlu hodler olurlar.

Gerçek zamanlı veriler: viabtc.com/tools/miner

6. Bitcoin Gökkuşağı Grafiği: Logaritmik Büyüme Regresyon Bantları

2014'ten beri, bu logaritmik görselleştirme Bitcoin'in duygusal uç noktalarını renk kodlarıyla göstermektedir:

• Soğuk renkler (alt): Umutsuzluk alım aşaması—tarihsel olarak rallilerden önce 3-6 ay birikim.
• Sıcak renkler (üst): Euphoria satış bölgesi—akıllı paranın çıktığı yer

Büyü: fiyatların mutlak değerlerinden ziyade uzun vadeli büyüme eğrisinden sapmalarını ölçerek farklı piyasa döngüleri arasında çalışır.

Canlı görüntüle: coinmarketcap.com/charts/rainbow ( veya coinglass)

Sonuç

Tek bir gösterge yalnız başına kazanmaz. Para kazanan traderlar sinyal birliği yaklaşımını kullanır: 3+ gösterge bir araya geldiğinde (MVRV + aktif adreslerin düşmesi + fiyatın madenci kapama fiyatına yaklaşması), işte o zaman %80+ güvenle harekete geçebilirsiniz.

Ama unutmayın—bu araçlar geçmiş verilerden oluşturuldu. Siyah kuğu olayları (regülatif baskılar, makro şoklar, benimseme dalgaları) onları bir gecede geçersiz kılabilir. Onları kader değil, karar desteği olarak kullanın.