Bitcoin 95000 dolara düştükten sonra yeniden yükselebilir mi? Piyasa analizi ve yatırımcı rehberi

Kaynak: Exame Orijinal Başlık: 95 bin ABD Dolarının altına düştükten sonra, bitcoin tekrar yükselebilir mi? Orijinal Bağlantı: Kasım ayının ikinci yarısına girerken, tarihsel olarak genellikle iyi getiriler sağlayan bu ay, bu sefer yatırımcılar için gerçek bir duygu testi haline geldi.

Bunu açıklamak için, 13. iş gününde, korku ve açgözlülük endeksi (piyasa duygularını ölçen bir gösterge) 15 puana (tam puan 100) düşerek “aşırı korku” seviyesini kaydetti, bu da Mart ayından bu yana en düşük değer.

14. iş gününde, Bitcoin 95,000 doların altına düştü ve 7 ayın en düşük seviyesini gördü, bu da daha büyük bir riskten kaçınma duygusunu gösteriyor.

Panik Yaratan Temel Faktörler

Bu korkunun neden olduğu bir dizi anahtar faktör var; bunlar arasında spot Bitcoin ETF'sinden gelen büyük sermaye çıkışları bulunuyor. Sadece 13. iş gününde net bakiye 866,7 milyon dolar azaldı, bu da tarihteki ikinci en büyük çıkış.

Tüm bu belirsizlik ortamları, piyasada ayrışmalara yol açıyor.

Bazı insanlar olası bir yükseliş döngüsünün sona erdiğine dair sinyaller görse de, Glassnode gibi akıllı analiz şirketlerinin veri analizi, başka bir döngüsel ayarlama sürecinde olabileceğimizi gösteriyor; bu, boğa piyasasının olgunlaşma aşamasının bir özelliğidir.

Birçok insan panik satışları yapıyor. Öte yandan, dayanıklı portföyler oluşturmak için zaman harcayan ve piyasa döngüsü mekanizmalarını anlayanlar, şu anın stratejik analiz yapma zamanı olduğunu, panik yapma zamanı olmadığını biliyorlar. Mevcut bölünme, daha çok kısa vadeli kaygılar ile uzun vadeli temeller arasındaki çatışmadır.

Şu anda dikkat çeken faktörler nelerdir?

Kurumsal Fon Akışı

Spot ETF'ler, bu boğa piyasasının ana kaldıraçlarından biri olmuştur. Bu fonlar büyük miktarda çıkış kaydettiğinde, fiyatlar ve piyasa algısı üzerindeki etki hızla ortaya çıkacaktır.

866 milyon dolardan fazla çıkış olayı, yeni alıcı sayısının mevcut piyasa talebinden daha az olduğunu göstermektedir. Bu nedenle, bu hızdaki herhangi bir düşüş fiyatlar üzerinde hemen hemen anında baskı yaratacaktır.

Uzun Vadeli Sahiplerin Dağılımı

Zincir üzerindeki veriler, satış baskısının doğasını anlamanın önemli bir bağlamını gösteriyor. Glassnode verilerine göre, uzun vadeli sahiplerin Bitcoin dağılımı giderek artıyor. Bu grubun her gün sattığı Bitcoin miktarı iki katına çıkarak 12,500'den 26,500'e yükseldi.

Profesyonel bir zincir üstü veri analisti olarak açıklama, bu tür bir modelin büyük yatırımcıların aniden ve geniş çapta çekilmesinden ziyade, bir yapısal kâr gerçekleştirme süreci gibi olduğunu, bunun da döngünün son aşamalarında yaygın olduğunu göstermektedir.

Bu hareketler, önemli kazançlar elde edenlerin kâr alımı yaptığını, bunun varlıklara olan güvenin kaybolduğu anlamına gelmediğini gösteriyor.

Kısa vadeli yatırımcılar

Çoğu sözde kısa vadeli yatırımcı zarar durumundadır ve tarihi olarak kısa vadeli satış baskısının tükendiği seviyelerde yer almaktadır (bu muhtemelen yerel fiyat dipleriyle ilgilidir).

2023 Eylül, 2024 Ağustos ve 2025 Nisan'ında benzer seviyeler gördük, bunların hepsi sonunda sahte düşüş sinyalleri olduğu kanıtlandı.

Ancak önemli olan, bu olası rahatlama sinyalinin kesinlikle bir garanti olmadığıdır. Herhangi bir önemli toparlanmanın devamı, uzun vadeli yatırımcıların şu anda dağıtım hızının yavaşlaması da dahil olmak üzere bir dizi kombinasyon faktörüne bağlı olacaktır.

dönemsel zaman modeli

Piyasada dikkat çeken, 2017 ve 2021 döngülerinin dipten sonra yaklaşık 1,060 günde zirveye ulaşmasıdır. Analizlere göre, Bitcoin'in son fiyat zirvesi 126,000 dolar (geçen ayın başında) aynı zaman diliminde, 1,063. günde gerçekleşti.

Bu tutarlılık, bizim yükseliş döngüsünün doğal olarak sona erdiği görüşünde olanları güçlendiriyor. Ancak aynı davranış, daha büyük bir eğilim içindeki daha uzun bir düzeltme aşamasıyla da örtüşüyor, bu da insanların mevcut zaman dilimi hakkında bu kadar farklı görüşlere sahip olmasının nedenini açıklıyor.

Makroekonomik Arka Plan

Aynı zamanda, makro çevre belirsizliğini koruyor, çünkü Federal Reserve'in kendisi bir sonraki adım konusunda da görüş ayrılıkları yaşıyor. Bir kısım Aralık'ta faiz indirimi yapılmasını desteklerken, diğer bir kısım daha net bir yavaşlama sinyali beklemeyi tercih ediyor.

Ayrıca, hükümetin kapanmasından kaynaklanan birkaç hafta boyunca eksik ekonomik veriler, piyasada görünürlük eksikliği yarattı. Tüm bunlar, belirsiz para politikası yönü olduğunda, yatırımcılar daha büyük pozisyonlar almaya istekli olmadıkları için, kripto para birimleri gibi riskli varlıkları doğrudan etkileyerek dalgalanmayı artırdı.

piyasa davranışı

Pazar, alıcı inancının kaybolduğunu gösteriyor. Tepki hızlı bir şekilde satıldı, bu da pozisyon tutma arzusunun daha düşük olduğunu ve likiditenin daha duyarlı hale geldiğini gösteriyor.

Aktif alıcıların azalmasıyla birlikte, daha hafif dalgalanmalar bile daha büyük bir volatilite yaratacak ve tasfiye ile sonuçlanacaktır; bu da, sürekli bir yükseliş için yeterli gücün olmadığı daha zayıf bir pazarı yansıtmaktadır.

Bu noktalar, bazı kişilerin döngünün son aşamasını gördüğünü ve diğerlerinin de boğa piyasasına dönüşme potansiyeli olan düzeltmeleri gördüğünü açıklamaya yardımcı olur.

Neden dayanıklı yatırımcılar panik yapmaz

Şu ana kadar tartıştığımız her şeye dayanarak, iyi hazırlanan yatırımcıların bu aşamadan daha güvenli bir şekilde geçebilmelerinin nedenini anlamak mümkün.

Dayanıklılık, tüm döngü süreci boyunca verilen kararlardan kaynaklanır ve piyasa sınırlarını test ederken kendini gösterir.

Aslında, bu üç önemli seçimde kendini gösteriyor:

Kısmi Kar

Kademeli kazanç, getiriyi pekiştirir ve başlangıç sermayesini korur, piyasa fiyatların yükseldiğini gösterdiğinde açığı azaltır.

Sağlam varlıklara dikkat edin

Pratik ve belirgin bir ekonomik modele sahip projelere bilinçli olarak kaynak ayırmak gereklidir. Geçmiş döngülerden farklı olarak, bugünkü piyasa gerçek ürünlere sahip projeleri ödüllendirmekte ve yalnızca anlatıma dayalı projeleri cezalandırmaktadır.

Veriye dayalı duygusal yönetim

Düzeltmeleri anlamak, piyasa dinamiklerinin bir parçasıdır ve korku ile yönlendirilen davranışların önlenmesine yardımcı olabilir. Mevcut gibi bölünmüş anlarda disiplin özellikle değerlidir. Tutarlı bir dönüş sinyali bekleme yeteneği (zaten dip noktasının gelip gelmediğini veya daha fazla düşüş alanı olup olmadığını tahmin etmeye çalışmak yerine), yatırımcıların tutumlarının tutarlılığının anahtarıdır.

Dikkatli An

Şu anda en akıllıca tutum, tahminlere başvurmak değil, daha olgun ve daha seçici bir kripto alanında bulunduğumuzu kabul etmektir.

Yatırımcıların asıl gücü, makroekonomi, düzenleme veya kurumsal talep açısından belirgin bir iyileşme sinyali bekleyebilme yeteneğidir.

Durum netleşmeden önce, olayların gelişimini gözlemleme sabrının kendisinin bir strateji olduğu kesindir.