Bitcoin 10.5 bin dolara mı çıkıyor? Binance'ın 9 milyar dolarlık stabil para arkasındaki piyasa sinyalleri.

Büyük bir geri çekme sürecinin ardından, Bitcoin piyasasında aşırı panik duyguları hâkim. 19 Kasım itibarıyla, Bitcoin fiyatı 91,336.3 dolar olarak rapor ediliyor ve Ekim ayındaki tarihi zirve olan 126,000 dolardan %25'ten fazla geri çekildi.

Ancak, bu panik içinde, Binance borsasının stabilcoin rezervleri 9 milyar doları aşarak tarihsel zirveye yaklaştı. Bu durum genellikle piyasanın büyük dalgalanmalar ve yeni bir yükseliş trendinin başlangıcına girebileceğini işaret eder.

01 Piyasa Duygusu: Aşırı Korku Altında Fırsatlar

Mevcut Bitcoin piyasa duygusu dondurucu noktaya düştü. Gate teknik göstergelerinin birleşik değerlendirmesi, Bitcoin korku ve açgözlülük endeksinin yalnızca 11 olduğunu ve “aşırı korku” durumunda olduğunu gösteriyor.

Bu rakam, nötr seviyenin çok altında olup, yatırımcıların büyük ölçüde çıkış yaptığını ve satış baskısının zirveye ulaştığını göstermektedir.

Tarihsel verilere göre, aşırı panik genellikle ters işlem sinyalidir. Korku ve açgözlülük endeksi 15'in altına düştüğünde, genellikle piyasa dip seviyesinin yaklaşmakta olduğunu gösterir.

2020 Mart ve 2022 Kasım aylarındaki piyasa diplerini incelediğimizde, her ikisinin de korku ve açgözlülük endeksinin benzer düşük seviyelere düşmesiyle birlikte gerçekleştiğini ve ardından piyasanın güçlü bir toparlanmaya başladığını görüyoruz.

Bu arada, Bitcoin'in 24 saatlik işlem hacmi 14.95 milyar dolar seviyesinde kalmaya devam ediyor ve bu da piyasa likiditesinin hâlâ bol olduğunu, panik satışlarının yaşanmadığını gösteriyor. Bu tür düşük volatilite ortamları genellikle bir trendin tersine döneceği öncesinde meydana gelir ve sonraki piyasa yönü için enerji biriktirir.

02 Binance Stabilcoin Patlaması: 90 Milyar Dolar “Barut”

CryptoOnchain'in analizine göre, Binance borsasının stablecoin rezervleri son 30 gün içinde 9 milyar dolar artarak tarihsel zirveye yakın bir rakama ulaştı.

Stabil altın rezervi, piyasa satın alma gücünü ölçmenin anahtarıdır; borsa büyük miktarda stabil fon akışı genellikle yatırımcıların piyasaya girmeye hazır olduğunu gösterir.

Tarihsel veriler, benzer stabil altın rezerv zirvelerinin genellikle ardından dalgalanma artışı ve yeni bir yükseliş trendinin ortaya çıktığını göstermektedir. Bu “beklemede” olan fonlar, piyasa dinamiklerini hızla değiştirebilir ve boğa piyasasına yakıt sağlayabilir.

Mevcut 9 milyar dolarlık stabil para rezervi, yeterli “barut” yaratıyor; piyasa duyguları değiştiğinde, bu fonlar hızla satın alma gücüne dönüşebilir ve fiyatları yükseltebilir.

Diğer yandan, Bitcoin vadeli işlem farkı negatif değere dönüştü ve bu, piyasada düşüş eğilimi ve temkinli bir tutum olduğunu gösteriyor. Vadeli işlem fiyatı spot fiyatın altındaysa, bu, kaldıraç talebinin zayıf olduğunu ve piyasa katılımcılarının risk azaltma veya pozisyon kapatma işlemleri yaptığını gösterir.

03 Alım Satım Gücü Dengesizliği: Satış Baskısının Hakim Olduğu Pazar

Data'nın Binance'ten elde edilen verileri, son zamanlarda satış baskısının belirgin şekilde arttığını gösteriyor. Satış miktarı 15.17 milyar dolar iken, alım miktarı yalnızca 10.58 milyar dolar ve ikisi arasında dikkate değer bir fark var.

Bu dengesizlik, gösterge değerinin -0.17% olmasıyla kendini gösteriyor ve piyasanın satış baskısıyla karşı karşıya kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Bu satış baskısı, Bitcoin fiyatının 94.000 dolar kritik seviyeleri civarında dalgalanması sırasında gerçekleşiyor. Fiyatın yukarı yönlü her yükseliş denemesi, satıcıların büyük emirleriyle baskılandı ve herhangi bir yukarı yönlü momentum hızla dengelendi.

Gri sütun grafiği, bu satış eğiliminin süreklilik arz ettiğini ve tekrarlandığını, sadece geçici dalgalanmalardan ibaret olmadığını gösteriyor. Satış ivmesinin gücüne kıyasla, alıcı likiditesi zayıf görünüyor ve bu durum piyasanın belirgin bir şekilde satıcı yönünde olduğunu gösteriyor.

Eğer bu trend devam ederse ve mevcut destek seviyesi aşılırsa, fiyat satışların artması nedeniyle ani bir düşüş yaşayabilir.

04 Kurumsal Eğilimler: Farklılıklar Arasındaki Yerleşim

Piyasa fiyatlarında geri çekilmeler olsa da, kurumsal yatırımcıların davranışları farklılık göstermektedir.

Bir yandan, MicroStrategy 8.356 milyon dolar harcayarak 8178 adet Bitcoin satın aldı, ortalama satın alma fiyatı 102,171 dolardı. Bu satın alım sonrası, şirketin toplam pozisyonu 649,870 BTC'ye ulaştı ve toplam yatırım yaklaşık 48.37 milyar dolar oldu.

Diğer yandan, Bitcoin ETF ürünlerinde büyük ölçekli bir fon çıkışı gerçekleşti. 10 Bitcoin ETF'si net olarak 8,794 BTC (yaklaşık 8.38 milyon dolar) çıkış yaptı, bunların arasında BlackRock'un Bitcoin ETF'si tek günde 4,880 BTC (yaklaşık 4.65 milyon dolar) çıkış yaptı.

Bu farklılaşma, kurumsal yatırımcıların mevcut fiyat seviyesine dair değerlendirmelerinde bir ayrılık olduğunu gösteriyor.

Ancak, 6 Ekim'den bu yana, uzun vadeli yatırımcıların (elit yatırımcılar) BTC talebi 159.000 adetten 345.000 adede fırlayarak son dönemdeki en büyük alım hacmini oluşturdu.

Bu düşüş trendindeki anormal alım davranışı, gelecekte piyasanın güçlü bir sıçrama yaşayacağını gösterebilir.

05 Rekabetçi Borsa Dinamikleri: Gate'teki Altcoin Fırsatları

Bitcoin 92000 dolardan aşağı dalgalanırken, altcoinlerde belirgin bir ayrışma gözlemlendi, bazı küçük piyasa değerine sahip coinlerde patlayıcı bir yükseliş yaşandı.

Gate'te, GET token %60.66, REKTCOIN %46.55, BAKED %43 yükseldi.

Bu tür bir sahte coin'in toplu patlaması, kripto piyasasında önemli bir sinyal anlamına geliyor. Ana akım coin fiyatları baskı altına girdiğinde, genellikle sermaye, yüksek risk ve yüksek getiri sunan küçük piyasa değerine sahip coinlere yöneliyor ve aşırı kazanç arıyor.

GET'in büyük yükselişi, piyasa spekülasyon ruhunun hâlâ canlı olduğunu gösteriyor. Genel korku endeksi 11 ile aşırı korku seviyesine ulaşmasına rağmen, bazı fonlar hâlâ patlayıcı fırsatlar arıyor.

Ancak, yatırımcılar altcoinlerin yüksek risk özelliklerine dikkat etmelidir. GET, REKTCOIN ve BAKED'in işlem hacmi çok düşük, GET ve BAKED'in günlük işlem hacmi sadece 11,000 dolardır.

Bu düşük likidite, fiyatların kolayca manipüle edilebileceği anlamına gelir; az miktarda para ile fiyatlarda büyük dalgalanmalar yaratılabilir.

06 Ticaret Stratejileri ve Risk Uyarıları

Mevcut piyasa koşullarında, Gate'in sağladığı kısa vadeli işlem stratejisi önerisi BTC giriş zamanını 91.200-92.000 dolar aralığında belirlerken, ETH giriş zamanını 2.950-3.050 dolar olarak öneriyor.

Kar alım-satımı açısından, BTC için ±%5, ETH için ±%7 ayarlayın, pozisyon yönetimi olarak toplam fonun %10-15'ini kullanmanız önerilir, risk derecesi orta olarak değerlendirilmiştir.

Orta vadeli yatırım planlaması açısından, trend değerlendirmesi dalgalı bir düzeltme yönünde olup, temkinli bir şekilde yükseliş beklenmektedir. Dağılım önerisi: BTC %60, ETH %40. Piyasa görünümü, boğa piyasası olasılığını %30, ayı piyasası olasılığını %20 ve dalgalı piyasa olasılığını %50 olarak göstermektedir.

Temel riskler, sistemik riskler (küresel makroekonomik belirsizlik), belirli coin riskleri (regülasyon politikalarındaki değişiklikler), likidite riskleri (piyasa duygusunun hızlı bir şekilde değişebileceği) ve regülasyon riskleri (SEC'in kripto para regülasyonunu artırması) içerir.

Yatırımcılar, SEC düzenleme çerçevesi ve kurumsal yatırım yönelimleri gibi kritik katalizörlere dikkat etmelidir; önümüzdeki 1-3 ay içinde pazar yapısının giderek netleşmesi bekleniyor.

Gelecek Görünümü

Piyasa her zaman korku ve açgözlülük arasında döner. Bir sonraki açgözlülük fırsatı gelmeden önce, aşırı korku içinde bile mantıklı kalabilen ve hazırlıklı olan yatırımcılar, genellikle piyasa tersine döndüğünde en büyük kazananlar olur.

Binance'ın stablecoin rezervlerinin tarihi birikimi, piyasalardaki aşırı panik duygusuyla keskin bir tezat oluşturuyor; bu, yeni bir piyasa dalgalanmasının yakında geleceğini gösterebilir.