Gelirler keskin bir şekilde düşüyor, operasyonel yapı olumsuz, varlık kalitesi düşüyor, bilanço zayıf, ağır bir tahakkuk etmemiş gelir yükü var ve öz sermaye son derece düşük. Gelirler 2 yılda neredeyse %60 düşmüştür. Aynı dönemdeki giderler (SG&A ve R&D) anlamlı bir şekilde düşmüyor; bu nedenle şirket kronik zararlar üretmektedir. Brüt kar marjı %70–75 aralığındadır. Yani ürün temelde kârlıdır. Ama… Operasyonel giderler yüksek kalmaya devam ediyor. Net gelir yıllardır kırmızı. Nakit son iki yılda yarı yarıya azaldı, sürdürülebilir FCF üretimi yok, özkaynaklar 2 yılda %85 düştü. Capex şimdi 1M'nin altında.
Altman Z Skoru −4.64
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
$BODI
Gelirler keskin bir şekilde düşüyor, operasyonel yapı olumsuz, varlık kalitesi düşüyor, bilanço zayıf, ağır bir tahakkuk etmemiş gelir yükü var ve öz sermaye son derece düşük. Gelirler 2 yılda neredeyse %60 düşmüştür.
Aynı dönemdeki giderler (SG&A ve R&D) anlamlı bir şekilde düşmüyor; bu nedenle şirket kronik zararlar üretmektedir.
Brüt kar marjı %70–75 aralığındadır.
Yani ürün temelde kârlıdır.
Ama…
Operasyonel giderler yüksek kalmaya devam ediyor.
Net gelir yıllardır kırmızı.
Nakit son iki yılda yarı yarıya azaldı, sürdürülebilir FCF üretimi yok, özkaynaklar 2 yılda %85 düştü. Capex şimdi 1M'nin altında.
Altman Z Skoru −4.64