M2: Bu göstergenin kontrolü, piyasanın nabzını kontrol etmek demektir.

Hiç düşündün mü, neden bazen coin fiyatları büyük yükseliş yaşıyor, bazen de düşüşe geçiyor? Bunun arkasında muhtemelen M2'nin etkisi var.

M2 tam olarak ne?

M2 çok basit: ekonomideki toplam para miktarıdır. Cüzdanınızdaki nakit, banka hesabınızdaki mevduatlar, vadesiz mevduatlar, para piyasa fonları gibi paraya dönüştürülmesi hızlı olan şeyleri içerir.

Kısaca söylemek gerekirse:

• M1 (en likit para) = Nakit + Vadesiz hesap
• M2 = M1 + tasarruf hesabı + CD + para piyasası fonu

M2 Neden Kritiktir?

M2 fazla = Para fazla = İnsanlar harcayacak paraya sahip = Yatırım yapacaklar = Varlık fiyatları yükselir (kripto da dahil)

M2 az = para sıkıntısı = herkes tasarruf ediyor = piyasa durgun = fiyatlar düşüş

Bu kadar basit ve sert.

M2'yi kim kontrol ediyor?

1. Merkez Bankası: Faiz indirim→Para almak ucuz→Kredi artışı→M2 yükseliş; Faiz artırma→Ters işlem
2. Hükümet Harcamaları: Destek vermek, harcamaları artırmak → Ekonomiye doğrudan para pompalamak → M2 yükselişi
3. Banka Kredisi: Çok fazla kredi → Yeni para yaratma → M2 yükseliş
4. İnsanların davranışı: Herkes para biriktiriyor, harcamıyor → M2 büyüme hızı yavaş

M2 ve enflasyonun garip dansı

M2 büyük pompa + ekonomik kapasite yetişemiyor = fiyatlar yükseliyor = enflasyon geldi

M2 daralması = ekonomik soğuma = olası durgunluk

Bu, merkez bankasının iki yüzlü durumudur: Hızın çok hızlı artması enflasyonu patlatır, hızın çok hızlı düşmesi ise ekonomiyi bitirir.

M2 doğrudan kripto ve hisse senedi pazarına saldırdı

kripto para

• M2↑ + düşük faiz ortamı = perakende/kurum yüksek getiri arıyor → kripto para dünyasına akın → BTC, ETH büyük yükseliş
• M2↓ + Yüksek faiz ortamı = Yüksek riskli varlıkların çıkışı → coin fiyatında büyük düşüş

hisse senedi

Reaksiyon benzer: Para bol olduğunda genel olarak yükseliş, para sıkıştığında ise tüm hat boyunca düşüş.

tahvil

Düşük faiz döneminde tahviller cazip değil; yüksek faiz döneminde tahvil fiyatları düşüyor.

Tarih Şahidi: COVID-19'un Çılgınlığı

Amerikan hükümetinin pandemiye karşı operasyonları:

• Para dağıtımı (teşvik çekleri)
• İşsizlik yardımlarını artırmak
• Fed faiz oranını 0'a indirdi

Sonuç: 2021 yılının başında, M2 yıllık %27 artış gösterdi - tarihindeki ilk kez.

Sen ne diyorsun, nasıl mümkün olabilir? Para bu kadar çok, tüm varlıkların yükselmesi lazım: hisse senedi piyasası yeni zirve, kripto boğa piyasası, konut fiyatlarında büyük yükseliş.

Sonra 2022'de, Fed enflasyonla mücadele için faiz oranlarını artırmaya başladı ve M2 pozitif büyümeden negatif büyüme oldu. Pazar soğumaya başladı, coin sektörü ayı pazarına girdi, borsa da büyük düşüş yaşadı.

Bu M2'nin gücü.

Yatırımcılar bunu nasıl kullanmalı?

M2'yi izlemek, doğru tahmin yapmak için değil, genel yönü anlamak içindir:

✓ M2 sürekli artış → Risk iştahı artıyor → Yüksek riskli varlık tahsisini artırmayı düşünebilirsiniz ✓ M2 daralmaya başladı → Ekonomik soğuma sinyali → Savunma yapın, agresif yatırımları azaltın ✓ M2 büyük yükseliş → Enflasyon uyarısı → Merkez bankası faiz artırımı hareketlerine dikkat edin

Son söz

M2, ekonominin kan akışı gibidir. Kan akışı yeterli olduğunda, beden canlıdır; kan akışı yetersiz olduğunda, beden zayıflamaya başlar.

Kripto yatırımcıları için M2'yi izlemek, piyasada ne kadar para olduğunu izlemek demektir; bu, K çizgilerini izlemekten daha derin ve daha özeldir.