Likidite Havuzları: DeFi'yi Hareket Ettiren Makine (Ve Bununla Nasıl Kazanılır )

Hayal edelim ki, ETH'yi USDT ile bir DEX'te değiştirmek istiyorsun. Birkaç yıl önce, tam aradığın şeyi istediğin fiyata satmaya istekli birini bulman gerekiyordu. Bugün? Sadece tıklıyorsun ve hepsi bu. Sihir ne? Likidite havuzları.

Kavram: Kendi Başına Çalışan Mevduatlar

Bir likidite havuzu, insanların eşit miktarlarda ETH + USDT gibi kripto paraları ( kilitlediği temel olarak bir akıllı sözleşmedir ). İhtiyacınız olduğunda, belirli bir kişiden satın almazsınız—havuzdan satın alırsınız. Ve havuz, manuel satıcılara ihtiyaç duymadan, arz ve talebe göre otomatik olarak ayarlanır.

Nasıl Kazanılır?

Likidite sağlayıcıları (LP'ler ) tokenlerini yatırdıklarında alırlar:

• İşlem Ücretleri: Havuzdan geçen her swap, tipik olarak %0.25-%1 oranında ( komisyonlar oluşturur ve bu komisyonlar LP'ler arasında orantılı olarak dağıtılır.
• Token ödülleri: Bazı platformlar yönetim token'larında ek teşvikler sunmaktadır.

Gerçek örnek: 10 ETH + 30,000 USDT bir havuzda yatırıyorsunuz. Eğer havuz ayda $10,000 komisyon üretiyorsa ve katkınız %1 ise, $100 kazanıyorsunuz.

Tuzaklar )Çünkü Hiçbir Şey Ücretsiz Değil(

1. Geçici Kayıp: Sessiz düşman. Eğer ETH, $3,000 yatırdıktan sonra $3,500'a yükselirse, havuz otomatik olarak senin daha pahalı ETH'ni satıp daha ucuz USDT alarak oranı korumak için yeniden dengeler. Sonuç: Eğer tokenleri sadece tutmuş olsaydın, daha az kazanırsın.

2. Sözleşmenin Riskleri: Bir hata tüm likiditeyi boşaltabilir. Her zaman denetimleri kontrol edin.

3. Aşırı volatilite: Piyasa çökmelerinde, pozisyonun iki yönlü zarar görür: volatilite + geçici kayıp.

Adım Adım: Nasıl Giriş Yapılır

Eğer denemek istiyorsanız ) küçük başlamayı öneriyoruz (:

1. Bir DEX'e erişin: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, vb.
2. Cüzdanını )MetaMask, Phantom, vb.( bağla.
3. Aradığın çifti bul )ETH/USDT, SOL/USDC, ne olursa olsun(
4. Her iki token'in eşit miktarlarını yatırın
5. Havuzun senin payını temsil eden LP tokenleri alacaksın.
6. İzleme: Zapper veya DefiLlama gibi panolarda kazançları ve geçici kaybı görebilirsin.

Değmeye değer mi?

Eğer APY ) yıllık getiri( >%50 ise ve sözleşmeye güveniyorsanız: muhtemelen evet. Eğer stabil çiftlerde <%20 ise: meh, belki daha güvenli protokollerde daha iyi yield farming.

Kritik olan: yatırım yapmadan önce ne yatırdığınızı anlayın. Likidite havuzları DeFi'nin motorudur, ancak para yatırmak için değildir. Volatiliteyi anlayan ve riskleri yönetmeye istekli olanlar içindir.