APY vs APR: Neden aynı yıl faiz oranı olmasına rağmen, kazançlar bu kadar farklı?

DeFi'de yatırım yaparken, sıkça APY ve APR kavramlarını görüyoruz. Birçok kişi bunların yıllık faiz oranının farklı ifadeleri olduğunu düşünüyor, ancak durum böyle değil. İkisi de benzer görünüyor, ama hesaplanan getiriler büyük ölçüde farklı olabilir.

Öncelikle APR'yi Anlamak: Temel Yıllık Faiz Oranı

APR (yıllık yüzde oranı) kelime anlamıyla, herhangi bir bileşik faiz dikkate alınmadan, saf basit faizdir.

Örneğin, bankaya 10000 dolar yatırıyorsanız, APR %20. Bu durumda:

• 1. yıl sonu: 10000 + 10000×%20 = 12000 dolar
• 2. yıl sonunda: 12000 + 10000×%20 = 14000 dolar
• 3. yıl sonunda: 14000 + 10000×%20 = 16000 Dolar

Her yıl yalnızca ana para üzerinden faiz hesaplanır, daha basit olamaz.

APY'nin Sırrı: Faiz Oranı Faiz Oranı

APY (Yıllık Yüzde Getiri) gerçekten paranın para kazanmasını sağlayan bir yöntemdir. Bu, bileşik faizi göz önünde bulundurur - yani faiz, faiz getirir.

Aynı şekilde 10000 dolar, %20 APR, ancak aylık bileşik faiz hesaplanırsa:

• 1. yıl sonunda: 12000 değil, 12429 dolar
• Hiçbir şey yapmadan 429 dolar kazandım, çünkü her ayki faiz oranı ana paraya ekleniyor ve gelecek ay tekrar faiz getiriyor.

Eğer Günlük Bileşik Faiz olarak değiştirilirse:

• 1. yıl sonunda: 12452 dolar (bir 23 daha fazla)

Zamanı uzattığınızda etki daha büyük olur. Aynı koşullar altında, eğer 3 yıl yatırırsanız (günlük bileşik faiz):

• 19309 Dolar alacaksınız
• Faiz Oranı düşünülmediğinde 16000'den 3309 dolar daha fazla!

Faiz oranı ne kadar yüksekse, kazanılan miktar o kadar fazladır.

Bu yüzden DeFi ürünleri kendilerini “günlük bileşik faiz” veya “saatlik bileşik faiz” olarak tanıtmaya bu kadar önem veriyor. Frekans ne kadar yüksekse, büyüme o kadar hızlı olur.

Matematikte, %20 APR sırasıyla şunlara karşılık gelir:

• Aylık Bileşik Faiz → 21.94% APY
• Günlük Bileşik Faiz → %22.13 APY

APY, bileşik faiz etkisini “yıllık” gerçek getiri oranına dönüştürmektir.

DeFi ürünlerini karşılaştırırken, sakın tuzağa düşmeyin

Birçok Merkezi Olmayan Finans platformu APR ve APY'yi kazançları tanıtmak için karıştırıyor, burada kaçınılması gereken birkaç tuzak var:

1. Birlikte Karşılaştırma Kapsamı

“A ürününün APY'si %15” ile “B ürününün APR'si %15” doğrudan karşılaştırılamaz, çünkü bunlar aslında aynı ölçekte değildir. Ya hepsini APY'ye dönüştürmelisiniz ya da hepsini APR'ye dönüştürmelisiniz.

2. Faiz oranını netleştirin

İki ürün de APY %15 diyor, ancak birinin aylık bileşiği, diğerinin günlük bileşiği var, bu da getirilerde farklılıklara yol açacak. Günlük bileşik olanın nihai getirisi daha yüksektir.

3. “Sahte APY” konusunda dikkatli olun

Bazı Merkezi Olmayan Finans projeleri tarafından belirtilen APY aslında token getirisi olup, fiat para getirisi değildir. Örneğin, “coin'lerimizi stake ederek %20 APY kazan” demek, %20 oranında o token'i kazanabileceğiniz anlamına gelir - ancak eğer token'in fiyatı %50 düşerse, sonunda yine kaybedersiniz.

Bu durumda, şartları dikkatlice incelemek ve APY'nin ne tür bir getiri olduğunu anlamak gerekir.

Bunu hatırlamak yeter.

Faiz Oranı = Basit, Sabit, Bileşen Olmayan

APY = Karmaşık, Gerçek, Faiz Oranını Hesaba Katma

APY her zaman ≥ APR (bileşik faiz sıklığı ne kadar yüksekse fark o kadar büyük). DeFi'ye yatırım yaparken, APY'ye odaklanın, ancak bileşik faiz dönemini netleştirmeyi unutmayın, ayrıca elde edilen kazancın token mı yoksa fiat mı olduğunu da doğrulayın. Bunları anlayınca, gösterişli rakamlarla şaşırmazsınız.