17 Kasım | BTC hareket analizi

Temel Görüşler

Güncel Fiyat: $95,209 (17 Kasım 10:17 itibarıyla)

Kısa Vadeli Görünüm: Teknik göstergeler kısa vadeli bir toparlanma olasılığını gösteriyor, günlük RSI 33.6 seviyesine aşırı satım durumu ile düşmesi, satış baskısının zayıfladığını ima ediyor, ancak 4 saatlik ve günlük trend hâlâ düşüş yönünde. Önümüzdeki 24-48 saat içinde aşırı satım durumundan $96,000-$98,000 aralığına toparlanma olasılığı var, ancak $93,000 kritik destek kaybedilirse, $90,500'e düşüşü hızlandırabilir.

Ana Destek:

• $94,000: Üretim maliyeti tabanı ve %61 Fibonacci geri çekilme seviyesi, JPMorgan bunun fiyat tabanı olduğunu düşünüyor
• $93,000: Güçlü teknik destek seviyesi, Bollinger bantlarının alt bandına yakın
• $90,500: Seviyeli kritik destek, kaybedilmesi durumunda hedef $87,000-$88,000

Ana Direnç:

• $96,000: Opsiyonun en büyük acı noktası, Bollinger bantlarının üst bandı yakınında
• $98,000: Psikolojik ana seviye, kırılma onayı yükseliş dönüşü
• $100,000: Önemli psikolojik direnç seviyesi

Temel Analiz

Piyasa Yapısı Analizi

Bitcoin şu anda kritik bir teknik konumda, 7 Ekim'deki tarihi zirve olan $126,198'den %25 düşerek resmi olarak ayı piyasasına girdi. 16 Kasım'da onaylanan ölüm kesişimi (50 günlük ortalamanın 200 günlük ortalamanın altına düşmesi) teknik görünümdeki düşüş baskısını artırıyor, ancak tarihsel veriler ölüm kesişiminden sonra 1-3 ay içinde ortalama %15-26 artış olduğunu gösteriyor.

Pozisyon Analizi: Vadeli işlemlerin toplam pozisyon büyüklüğü $67.3B'ye ulaştı, son 24 saatte %1.54 artış gösterdi, bu da piyasanın hala pozisyon aldığını ancak net bir yön eksikliği olduğunu gösteriyor. Fonlama oranı %0.01 pozitif seviyede kalıyor, boğalar ayılara ödeme yapıyor, bu da aşırı kaldıraçlı alım bahislerinin hafif bir satış baskısı yarattığını gösteriyor.

Zincir üzerindeki veri içgörüleri

Zincir üzerindeki veriler farklılaşma eğilimini gösteriyor: borsa net akışı, uzun vadeli yatırımcıların biriktirdiğini gösterirken, büyük balinaların borsalara yaptığı yatırımlar dağılım baskısını işaret ediyor. Son 30 gün içinde borsa dışındaki balinalar toplamda 375,000 BTC ekledi, bu da haftalık madencilik arzının yaklaşık 4 katı. Ancak, Satoshi dönemi balinaları borsalara 12,000 BTC (yaklaşık 11.4 milyon $) yatırarak kısa vadeli fiyat üzerinde baskı oluşturdu.

ETF düzeyinde fonlar sürekli çıkış yapıyor, son 5 haftada toplam $2.6 milyar çıkış oldu, 14 Kasım'da bir günde $870 milyon çıkış gerçekleşti, bu yılki en kötü ikinci performans.

Teknik Göstergelerin Yorumu

Farklı zaman dilimi analizleri, yüksek zaman dilimlerinin düşüş yapısını koruduğunu gösterse de, günlük çizelgedeki aşırı satış durumu (RSI 33.6) kısa vadede teknik bir sıçrama olabileceğini öne sürüyor. 1 saatlik grafik MACD histogramının pozitif hale gelmesi (+93.4), erken alım ivmesini gösteriyor.

Risk Yönetimi

Tasfiye Riski Haritalaması: Mevcut fiyatın altında büyük bir long tasfiye riski var, $91,709 seviyesinde toplam tasfiye miktarı $922 milyon, eğer $93,000-$94,000 aralığı kırılırsa zincirleme tasfiyeleri tetikleyebilir. Göreceli olarak, üstteki $96,000-$97,000 aralığında short tasfiye baskısı daha az, asimetrik bir aşağı yönlü risk sergiliyor.

Özet

Bitcoin, kritik teknik noktalarda yön seçimi ile karşı karşıya, kısa vadede aşırı satış durumu, toparlanma için teknik bir temel sağlıyor, ancak makro ortam (ABD Merkez Bankası'nın faiz indirim beklentisi %40'a düştü) ve zincir üzerindeki dev balina dağıtım baskısı yukarı yönlü alanı sınırlıyor. Önümüzdeki 24-48 saat içinde, $94,000 üretim maliyeti tabanını korursa, $96,000 opsiyon maksimum acı noktası direncini test etme şansı var; eğer $93,000 kritik desteği kaybedilirse, $90,500 bölgesine doğru hızla düşüş yaşanabilir. Yatırımcılar, trend dönüşümü için anahtar sinyal olarak $96,000 kırılma durumunu yakından izlemelidir.