M2'nin Genişlemesi = Kripto Paralar Yükselişte (Ve Neden Önemli )

Anlamlı: merkez bankaları para musluğunu açtığında, her şey yükseliyor. Bitcoin, hisse senetleri, tahviller… her şey. Ama çoğu kişi neden olduğunu anlamıyor. Bunu ayrıntılandıralım.

M2 Nedir? Hızlı Versiyon

M2 esasen ekonomide ne kadar para döndüğüdür. Sadece cebindeki kağıt paralar değil, aynı zamanda tasarruf hesaplarındaki, CD'lerdeki, para piyasası fonlarındaki paralar da. Var olan ve harcanabilir ya da yatırılabilir olan paradır.

M2 büyüdüğünde = daha fazla para mevcut = daha fazla harcama = daha fazla talep = fiyatlar yükselir (enflasyon).

M2 daraldığında = para kıtlığı = daha az alım = daha fazla korku = riskli varlıklar moral bozukluğuna uğrar.

Mekanizma: Fed Her Şeyi Nasıl Kontrol Ediyor

Federal Reserve üç kolu çekiyor:

1. Faiz oranları - Faizleri düşür → borç almak daha ucuz → herkes kredi alıyor → M2 artıyor
2. Kamu Harcaması - Hükümet para dağıtıyor (COVID çekleri, örneğin) → cüzdanlara doğrudan para → M2 artıyor
3. Banka kredisi - Bankalar daha fazla borç verir → para yaratılır → M2 artar

Ekonomiyi frenlemek istediklerinde, faiz oranlarını artırır ve krediyi sıkılaştırırlar. M2 daralır. Acıtır, ama enflasyonu kontrol altında tutar.

Gerçek Tarih: COVID-19 ve Para Kaosu

2020-2021: ABD hükümeti büyük teşvikler başlattı. Fed faizleri %0'a düşürdü. Sonuç: M2 2020 ile karşılaştırıldığında neredeyse %27 büyüdü. Kolay para. Çok kolay para.

Piyasalarda ne oldu? Kripto patladı. Bitcoin $10K 'den $69K'ya yükseldi. Teknoloji hisseleri iki katına çıktı. Herkes getiri için yarışıyordu.

2022: Fed stratejisini değiştirdi. Kontrolsüz enflasyon (8%+). Faiz oranlarını agresif bir şekilde artırmaya başladılar. M2 yıl sonunda negatif hale geldi. Para kıt. Sonuç: Bitcoin %65 düştü. Teknoloji girişimleri iflas etti. Kolay paraya bağımlı kripto paralar ortadan kayboldu.

M2 Seni Doğrudan Nasıl Etkiler

Kripto Paralar

Genişleyen M2 + düşük faiz oranları = kriptoda FOMO. Yatırımcılar getiri arıyor. “Nakit %0 kazanıyor, Bitcoin'e gireceğim.”

M2 daralıyor + yüksek faiz oranları = panik. Para hazine bonolarına geri dönüyor (şimdi %5 ödüyor). Crypto düşüyor çünkü “riskli varlık”.

Şu anda (2024): M2 yavaşça yeniden büyümeye başlıyor. Faiz oranları düşmeye başlıyor. Kripto için iyi bir işaret.

Hisseler

Aynı oyun. M2 yukarı = para getiri arıyor = hisseler yükselir (özellikle teknoloji ). M2 aşağı = her şeyden çekiliyor = piyasalar düşer.

Bonolar

M2 büyüdüğünde + düşük faiz = eski tahviller sıkıcı (düşük getiri). Bazıları kripto veya hisselere geçiyor.

M2 daraldığında + faizler yükselirse = yeni tahviller daha fazla ödeme yapar. Herkes tahvillere geri döner. Kripto etkilenir.

Neden M2'yi Takip Etmelisin

Teknik grafiklerini bir saniye için unut. M2'ye bak ve paranın nereye gittiğini öğren.

• M2 hızlı bir şekilde büyüyor → enflasyon ve riskli varlıklar için hazırlanın
• M2 düşüyor → kripto ve hisse senetleri zarar görebilir
• M2 stabil → hareket etmesini beklerken volatiliteyi bekleyin

Fed bunu biliyor. Makro traderlar bunu biliyor. Akıllı para M2'yi takip ediyor.

Sonuç

M2 sadece ekonomistlerin gördüğü sıkıcı bir gösterge değil. O ekonomideki paranın nabzı. Hızla attığında, her şey yükselir. Yavaşladığında, her şey düşer.

Kripto traderleri için: M2'yi yok saymak, makro oyunu yok saymaktır. Fed'in hareketleri > mum grafiklerini.