Meksika Borsası 2025: Neden Meksika, Wall Street'i geçiyor?

Bu yıl alışılmadık bir şey oldu: S&P 500 yatay kalırken, Meksika'nın S&P/BMV IPC endeksi 12 ayda %21,7'lik bir artış kaydetti. Ne oluyor?

2025'in Sürprizi

Amerikalı yatırımcıların tamamını Amerikan pazarına yatıran birçok kişi fırsatı kaçırdı. Trump'ın dayattığı %25lik gümrük vergilerine rağmen, Meksika beklenenden daha dayanıklı olduğunu kanıtladı.

Sebep: yakın kaynak kullanımı + güçlü iç tüketim + lider şirketler.

Konuşan Sayılar

IP'nin anahtar sayılarında:

• Son on yılın getirisi: %6,44 yıllık
• Son 5 yıl: %15 yıllık
• Bu yıl şimdiye kadar: +21%
• Kompozisyon: Pazar değerinin ~%80'ini toplayan 35 büyük şirket

Sadece 145 şirket BMV'de işlem görüyor, (140 tanesi Meksikalıdır ). Küçük ama yoğun bir pazar: En büyük 5 şirket toplam piyasa değerinin %44,2'sini temsil ediyor.

Tahtayı Hareket Ettiren 5

Walmart Meksika (WALMEX) — 1,10 B MXN

• Q2 Satışları: +%8,3 yıllık
• PER: 21,86 | Temettü: 3,83%
• Barron's Tavsiyesi: AĞIRLIK VERİLMELİ

América Móvil (AMX) — 70,75 mil M USD

• Q3 Gelirleri: 232.920 M MXN (+%4,2 Yıllık
• 323 milyon kullanıcı 23 ülkede
• Carlos Slim imparatorluğu tarafından kontrol edilmektedir.
• Konsensüs: SATIN AL

Grupo México — 1,27 B MXN ) en büyük sermaye (

• Q3: Gelirler +%11, net kar +%50
• Küresel bakır lideri )3. dünya üreticisi (
• Ama dikkat: çevresel felaketler geçmişi
• Analistler -6,9%'lik potansiyel bir düşüş görüyor

FEMSA — 583,28 mil M MXN

• Q3: Gelirler +%9,1 ancak net kâr -%36,8 ) döviz zararları (
• Dünyanın en büyük Coca-Cola şişeleme tesisi
• PER yükseltilmiş: 38,85 | Temettü: %7,4
• Tavsiye: SATIN AL

Banorte — 534,70 bin M MXN

• Q3: Net fayda -%9 yıllık
• Meksika'nın ikinci en büyük bankası
• 22M müşteriler, 1000+ şube
• En iyi PER: 9,02 | Temettü: 7,30%
• Barron's: AĞIRLIKLI

Makroekonomik bağlam

İyi olan:

• Enflasyon düşüyor )~%3,5 yıllık(
• Meksika Bankası'nın faiz oranlarını kademeli olarak düşürmesi
• Peso, ani devalüasyonlar olmadan dayanıklılık gösteriyor )
• Yakın kaynak kullanımı yatırımları devam ediyor

Zor olan:

• Trump 2.0 belirsizliği
• Meksika ürünlerine %25 gümrük vergisi
• Temel enflasyon hala hedefin üzerinde

2025'teki hamle

Eğer yıllarca her şeyi Wall Street'e yatırdıysanız, 2025 sizin dengeleme işaretinizdir. Dengeli bir portföy şöyle olabilir:

• %60 Meksika hisseleri (tüketim + telekomünikasyon + madencilik ateşlenmiş)
• %25 Amerikan varlıkları ( çünkü boyut hala boyut )
• %15 yerel bonuslar (her iki ekonomi için, huzur içinde uyumak )

Meksika gelecekte değil. Şimdi. Ve sayılar bunu kanıtlıyor.